Uma frase: Use 100 reais como se fossem 10.000 reais, se ganhar, é uma delícia, se perder, vai direto para zero.
 
Sua conta tem apenas 1000U, e você insiste em abrir uma posição de 1 Bitcoin? Sem problema, a exchange empresta diretamente 90.000 U para você, 10x de alavancagem ativada! Se subir 10%, você ganha 1000U (capital dobrado), se cair 10%, você é liquidado diretamente, sem nem cueca sobrando.
 
Essa é toda a atração e toda a toxicidade da alavancagem.

Como exatamente funciona?

Você primeiro deposita uma "caução" → chamada margem inicial

 

10x de alavancagem → a caução é apenas 1/10 da posição

 

100x de alavancagem → a caução é apenas 1/100 (exclusivo para loucos)

 

O mercado se move um pouco, seu lucro/prejuízo é imediatamente multiplicado pela alavancagem

 

Subida de 5% → 10x de alavancagem ganha 50%

 

Queda de 5% → 10x de alavancagem perde 50%

 

Queda um pouquinho mais → aciona a liquidação forçada → toda a posição evapora

 

A exchange monitora sua "margem de manutenção"

 

Dinheiro insuficiente, primeiro envia notificação de margem de chamada, se ainda insuficiente, diretamente vende tudo a mercado para você, isso é a famosa liquidação.

Caso clássico, vamos calcular as contas

Conta de 1000U, 10x de alavancagem comprando BTC
 

Bitcoin sobe 10% → você ganha 1000U, capital dobrado, uma delícia

 

Bitcoin cai 9% → você perde 900U, conta sobra 100U

 

Cai mais 1% → liquidação direta, 1000U some instantaneamente, a exchange ainda cobra taxa

 
Vender a descoberto é o mesmo: empresta moedas, vende alto primeiro, compra baixo depois para devolver, a diferença é seu lucro. Se subir às alturas, você é liquidado, se cair ao chão, você dobra, estimulante, né?

Por que tantas pessoas amam alavancagem?

  • Dinheiro pequeno faz coisas grandes, 1000U pode jogar com uma ordem de 100.000 U
  • Mercado de touro acelera a riqueza explosiva, mercado de urso permite comprar na baixa e virar o jogo
  • Eficiência de capital alta, o dinheiro restante ainda pode ser usado para arbitragem, staking, brincar com DeFi

Por que tantas pessoas morrem na alavancagem?

  • Liquidação acontece num piscar de olhos, acorda depois de dormir e já está em zero
  • Quanto maior a alavancagem, mais fácil ser morto por uma agulha
  • Margem de chamada chega e não dá tempo de adicionar, o sistema é mais cruel que sua mãe, limpa direto para zero

Como não morrer tão rápido?

  • Iniciantes não passem de 5x, veteranos não passem de 20x, 100x deixe para os deuses
  • Obrigatório colocar stop-loss! Sem stop-loss é como correr nu
  • Abra posições em lotes, no máximo coma 2-3% de perda do capital por vez
  • Estabilize as emoções antes de jogar, se não consegue dormir, feche a alavancagem e vá dormir

Última frase para todos

Alavancagem não é que não se pode jogar, é que não se pode "all-in".

 

100 reais querendo virar 1 milhão, 99% viram 0 primeiro.

 

Quer viver por muito tempo, trate a alavancagem como tempero, não como prato principal.

 

Lembre-se:

 

No mundo das criptos, quem vive mais tempo sempre tem mais autoridade que quem ganha mais.

 

Pode usar alavancagem, mas não deixe que ela use você.