Kryptovalutamarknadens stämning är aldrig mystik, utan en "osynlig bomb" som kan få dig att förlora allt över en natt – i november 2025 sjönk panikindexet till 9 poäng (lägsta efter covid), 340 000 personer följde efter och likviderades med en förlust på 12,78 miljarder dollar, medan valarna tyst köpte 45 000 BTC i botten!

Idag skippar vi det officiella snacket och använder en gammal spelares 3 års blod, svett och tårar från misstag för att dissekera de 10 stora stämningsindikatorerna: varje en förklaras klart "vad det är + hur man använder det hårt + verkliga fall från 2025", ren praktisk kunskap, nybörjare kan kopiera och direkt hoppa på, undvik de dödliga fällorna som "positiva nyheter leder till säljtryck" och "panikförsäljning på botten"!

10 stora stämningsvapen (definition + hårda trick + verkliga fall från 2025)

Vapen 1: BTC-leverans multi/short-ratio – Leveransgrönsakens "livslinje"

Vad det är: Förhållandet mellan totalt lånat USDT för long och lånat BTC för short (kan kollas i realtid på OKX / Binance), reflekterar intensiteten i leveransfondernas long/short-strid. Kärntrick:

  • Ratio >1.5: Long-festen, jaga inte upp positioner över 20% (undvik att fånga på toppen);

  • Ratio <0.8: Short krossar, minska positioner omedelbart, vänta på bottenköpssignal. Verkligt fall 2025: När Q1 vände från tjur till björn, bröt indikatorn först 1.8 och sjönk sedan till 0.7, signalerade flykt från toppen 3 dagar i förväg, hjälpte mig att undvika 30% fall; i novemberpaniken var ratio 0.65, precis under valarnas bottenköpsfönster. Fällavarning: Lita inte blint på en enda ratio, kombinera med likvidationsdata, när long-likvidationer överstiger 10 miljarder dollar, var försiktig med att gå in även om ratio är låg.

Vapen 2: Kryptovaluta aktiv köp / sälj – Medel "in/ut" realtidsradar

Vad det är: Spotmarknadens taker-aktiva orderkvantitet (köporder = kapitalinflöde, säljorder = kapitalutflöde), reflekterar kapitalrörelser tidigare än K-linjen. Kärntrick:

  • Köporder överstiger säljorder med 2 gånger: Kortvarigt kapitalrusning, kan lägga till lite leverans (inte över 10% av totalt kapital);

  • Säljorder krossar köporder med 1.5 gånger eller mer: Kapitalet flyr kollektivt, rensa positioner omedelbart för att undvika risk. Verkligt fall 2025: När panikindexet nådde 9 poäng i november, sjönk BTC-säljordrar plötsligt, köporder översteg säljorder med 2.3 gånger, denna "vändningssignal" ledde till att BTC studsade från 65 000 till 72 000. Fällavarning: Små mynt kan ha "falska köporder" för att locka long, prioritera data för mainstream som BTC/ETH.

Vapen 3: USDT OTC-premie – Kapitalets "dörr"-strömbrytare

Vad det är: Förhållandet mellan USDT OTC-handelspris och dollarn (normalt ≈1, kan kollas på OKX / Huobi), reflekterar direkt marknadens kapitalutbud och efterfrågan. Kärntrick:

  • Premie >1.02: Galet kapitalinflöde, tecken på tjurmarknadsstart, kan öka positioner i mainstream-mynt;

  • Premie <0.98: Uttagningsvåg, björnmarknadsvarning, minska till under 30%. Verkligt fall 2025: När Turkiets inflation nådde 50%, sjönk lokal USDT OTC-premie en vecka i förväg till 0.95, följt av globalt myntprisfall; i novemberbottenfönstret steg premien till 1.03, bekräftade kapitalåterflöde. Fällavarning: Premie i tillväxtmarknader varierar mycket, kombinera med globala index för att undvika missvisning från en region.

Vapen 4: Long/short-innehavspersonratio – Detaljhandlarnas "följdeffekt"-förstoring

Vad det är: Förhållandet mellan totalt antal long och short i kontraktmarknaden (helcykeldata), fångar exakt detaljhandlarnas följeverksamhet. Kärntrick:

  • Ratio >2: Detaljhandlare ser kollektivt long, topp signal, minska 50% omedelbart;

  • Ratio <0.5: Detaljhandlare ser helt short, botten signal, kombinera med panikindex <20 för bottenköp. Verkligt fall 2025: I november sjönk ratio till 0.4, kombinerat med panikindex 9 poäng, bottenköp av BTC gav över 10% vinst på en vecka; vid Q1 tjurmarknadstoppen var ratio 2.3, följt av 23% prisfall. Fällavarning: Detaljhandlares stämning vänder ofta sent, vänta på dubbel bekräftelse från "personratio + panikindex".

Vapen 5: Kontraktbasis – Framtida prisets "profet"

Vad det är: Kontraktpris minus spotpris (negativ basis = marknaden ser upp, positiv basis = marknaden ser ner), förutser trendvändningar i förväg. Kärntrick:

  • Negativ basis utvidgas >0.5%: Marknaden satsar på uppgång, kan jaga long lätt;

  • Positiv basis exploderar >1%: Nedgångsförväntan stark, short-layout-tid. Verkligt fall 2025: Före Fed:s räntesatsningscykel bröt BTC positiv basis 1.2%, följt av 35% prisfall på 30 dagar; i novemberpaniken utvidgades negativ basis till 0.8%, blev "pionjärsignal" för studs. Fällavarning: Nära kontraktleveransdag kan basis bli felaktig, var försiktig 3 dagar före leverans.

Vapen 6: Perpetual kontrakt finansieringsränta – Topp / botten "varningsklocka"

Vad det är: Finansieringsräntan för perpetual kontrakt som ankras till spot (positiv = long betalar short, negativ = short betalar long), reflekterar extrema leveransstämningar. Kärntrick:

  • Ränta >0.1% och fortsätter stiga: Long galenskap, minska på toppen;

  • Ränta <-0.1% och faller i avgrunden: Short kollaps, lägg till på botten. Verkligt fall 2025: Vid Q1 DeFi-kollaps sjönk UNI/AAVE perpetual ränta till -0.15%, bottenköp gav 50% vinst på en månad; i oktober tjurmarknadstoppen var ränta 0.18%, följt av Balancer-hack som orsakade säljtryck. Fällavarning: Efter extrema värden kan det fortsätta 1-2 dagar, vänta på räntans återgång innan du agerar.

Vapen 7: Kontrakt aktiv köp / sälj – Leverenskapitalets "hjärtgraf"

Vad det är: Kontraktmarknadens taker-aktiva köp / sälj-volymjämförelse, reflekterar leverenskapitalrörelser bättre än spot (leverenskapital har starkare explosivitet). Kärntrick:

  • Kontrakt köporder krossar säljorder med 2 gånger eller mer: Leverans tjurmarknad startar, kan lägga till positioner med trenden;

  • Kontrakt säljorder dominerar (andel >60%): Leveranslikvidationsvåg kommer, minska leverans omedelbart. Verkligt fall 2025: I novemberpaniken översteg BTC kontrakt köporder säljorder med 1.8 gånger plötsligt, förutsade studs; vid Q1 tjur-till-björn-vändning nådde kontrakt säljorder 65%, följt av 400 000 likvidationer. Fällavarning: Kontraktskapital varierar enormt, håll positioner inom 5% av totalt kapital för att undvika likvidation.

Vapen 8: Long/short-elitkontoandel – Bossarnas "vindriktning"

Vad det är: Andel long / short-innehav bland topp 100 stora konton, fångar valarnas rörelser. Kärntrick:

  • Elit long-andel >60%: Bossar ser kollektivt upp, kan följa men inte jaga högt;

  • Elit short-andel >60%: Bossar ser kollektivt ner, mottrend bottenköp (vänta på extrema stämningar). Verkligt fall 2025: I november valköpsperiod steg andelen från 40% till 55%, detaljhandlare följde och undvek efterföljande studs; vid Q1 short-andel 62% nådde myntpriset scenbotten. Fällavarning: Bossar kan "lura short/long", kombinera med kapitalflödesdata för korsvalidering.

Vapen 9: Elit long/short genomsnittlig innehavsandel – Huvudkraftens "vändpunktvakt"

Vad det är: Statistik över topptraders positionsförändringar (t.ex. long positions ökning/minskning), fångar huvudkraftens vändning i förväg. Kärntrick:

  • Elit long positions sjunker plötsligt >20%: Long kapitulerar, stoppfallsignal;

  • Elit short positions minskar explosionsartat >20%: Short kollaps, tecken på tjurmarknadsstart. Verkligt fall 2025: Efter Fed:s räntesatsningsmeddelande sjönk elit long positions 25% på 3 dagar, följt av prissstopp och studs; vid Q1 tjurmarknadens slut minskade elit short positions 23%, men detaljhandlare jagade fortfarande högt och blev fast. Fällavarning: Positionsförändringar behöver ses över "3 dagars trend", endagsvariation kan vara bluff.

Vapen 10: Panik & Girighetindex – Stämningens "termometer"

Vad det är: 0-100 poängs sammanfattande betyg (kan kollas på Alternative.me), integrerar prissvängningar, sociala medier-stämningar etc., reflekterar marknadens stämning intuitivt. Kärntrick:

  • Poäng <25 (extrem panik): Tillgångar undervärderade, köp i omgångar (3-5 dagar bygg position);

  • Poäng >75 (extrem girighet): Toppsignal, minska 50% eller mer. Verkligt fall 2025: I november sjönk indexet till 9 poäng (lägsta efter covid), BTC studsade från 65 000 till 72 000; efter 15 poäng i februari, trots ytterligare 25% fall kortvarigt, var det historisk botten långsiktigt. Fällavarning: Extrema stämningar kan fortsätta, fyll inte positioner på en gång, behåll 30% kapital för efterköp.

Praktisk hårdlogik: Enkel titt = självmord, kombinationsslag är kung

1. Korsvalidering: 3 signaler måste uppfyllas för att agera (verifierat 2025)

  • Bottenköpskombo: Panikindex <20 + USDT premie >1.01 + Elit long-andel >50%✅ Fall: I november uppfylldes alla tre, bottenköp av BTC/ETH med över 80% vinstchans, turkiska detaljhandlare sparade 50% förlust med denna kombo

  • Flykt-topp-kombo: Girighetsindex >80 + Perpetual ränta >0.15% + Long/short personratio >2✅ Fall: Vid Q1 tjurmarknadens slut utlöst, undvek 35% fall

2. Tre svärd förenade: Stämning + Nyheter + Teknik = Stabil vinst utan förlust

  • Stämning hanterar kort sikt (1-7 dagar): Bestämmer inträdestid (t.ex. köp när panik är extrem);

  • Nyheter bestämmer trend (1-3 månader): Politik (EU MiCA träder i kraft), makro (Fed räntesatsning) bestämmer riktning;

  • Teknik bestämmer punkter (precis köp/sälj): Köp vid stöd (t.ex. BTC 65 000), sälj vid motstånd (t.ex. 75 000). ✅ Fall: I november Fed:s hökar (nyheter) + Panikindex 9 poäng (stämning) + BTC bröt under 65 000 stöd (teknik), tre resonans skapade perfekt inträdespunkt.

3. Extrem vändning: Dessa 2 signaler, mottrend vinst säker

  • Säljtryck-förvarning: Girighetsindex >90 + Perpetual ränta positiv explosion >0.2% + Long-likvidationer över 10 miljarder dollar✅ Verifierat 3 gånger 2025, varje gång faller myntpris över 15% inom 3 dagar

  • Studs-raket: Panikindex <10 + Kontraktbasis negativ utvidgning >0.8% + Elit short positions sjunker plötsligt >20%✅ I november utlöst, BTC studsade 11% på 7 dagar, ETH 15%

Gammal grönsaks insiders: Stämningsindikatorernas ultimata användning

  1. Det är inte en "kristallkula", utan en "kroppsskyddsväst": Hjälper dig att förlora mindre, inte att bli rik snabbt, 2025 års överlevande använde stämningsindikatorer för att undvika fällor;

  2. Nybörjare, var inte girig: Bemästra först 3 kärnindikatorer (Panik & Girighetindex + USDT premie + Elit long/short-ratio), lägg till andra när du är van;

  3. Positioner alltid först: Även om signaler är exakta, håll enskilt mynt under 10%, leverans under 2x, 2025 års 340 000 likviderade glömde positionskontroll.

2025 vid tjur-björn-övergång, politikfördelar (EU MiCA träder i kraft) + makrovariationer (Fed räntesatsning) överlappar, stämningsindikatorernas roll blir starkare. Följ dessa 10 vapen + kombinationslogik, spara 300 000 är inte en dröm!