Вступ до DeFi Урок 2: Що таке децентралізовані фінанси насправді? (Версія 2026, яка дуже близька до людей)

“Банк замикає твої гроші в сейфі, а DeFi просто кладе тобі ключ від цього сейфа в руку і ще й вчить, як змусити його приносити гроші.”

Ця фраза одразу ж влучила в ціль, чи не так?

Багато хто, почувши про DeFi вперше, думає, що це якийсь супервисокотехнологічний чорний ящик.

Насправді, якщо розібрати по поличках, це просто всі традиційні фінансові ігри перенесені на блокчейн: сам запускаєш, сам керуєш, нікого не просиш.

Сьогодні ми найпростішою мовою розберемо DeFi від А до Я.

Незалежно від того, ти новачок, який тільки зайшов у крипту, чи вже пережив кілька биків і ведмедів — після цієї статті в тебе в голові буде чітка картинка.

Суть DeFi: перетворити фінансові послуги на “відкритий код”

Уяви собі:

Хочеш позичити гроші — в традиційному світі йдеш у банк, заповнюєш анкети, доводить дохід, чекаєш перевірки, а якщо відмовлять — ще й дивляться зверхньо.

У DeFi? Відкриваєш гаманець, кілька кліків — блокуєш свій ETH чи USDC, і за секунду отримуєш стабільну монету в борг.

Хочеш заробити відсотки? Кидаєш монети в пул ліквідності й просто чекаєш, поки щодня автоматично капає прибуток.

На чому все це тримається?

Смарт-контракти — код, який написаний один раз і його не можна просто так змінити, розгорнутий на блокчейні, всі в світі разом ведуть облік, ніхто не може втрутитися.

Тому чотири ключові слова DeFi:

некастодіальний + відкрита прозорість

Твої монети завжди в твоєму гаманці. Платформа збанкрутувала, команда втекла, регулятори прийшли — тобі байдуже.

Саме тому багато хто каже: DeFi — це перший раз, коли звичайна людина справді отримала фінансову свободу.

Наскільки великий DeFi? Свіжі дані 2026 року тобі все покажуть

Згадай 2019 рік: весь DeFi TVL (загальна заблокована вартість) — лише 2.75 мільярда доларів, рівень маленької майстерні.

На початку 2020-го вже 12 мільярдів — почався хайп.

У квітні 2021-го пік: на Ethereum одному 67 мільярдів, у всій мережі 86 мільярдів — тоді всі думали, що “це вершина бичачого ринку”.

А що сталося потім?

Ведмежий ринок, Luna обнулилася, FTX вибухнув, Three Arrows Capital розвалився… купа проєктів померла, але ті, хто вижив, стали набагато міцнішими.

Станом на січень 2026 року загальний TVL DeFi вже неодноразово перевищував 100 мільярдів, хоч і коливається, але база стабільна як ніколи.

І головне:

Вже не Ethereum один править балом.

Solana, Base, Arbitrum, Blast, Sui, Aptos, TON… кожна мережа відкушує свій шматок пирога, крос-чейн DeFi та Layer 2 ростуть вибухово.

Одним реченням:

DeFi з експериментальної іграшки перетворився на гравця, який реально відбирає їжу в традиційних фінансів.

Які бувають рівні децентралізації? Не дай себе обдурити проєктам

В інтернеті найчастіше кричать: “Ми найдецентралізованіші!”

А подивишся код і управління — повно централізованих задніх дверей.

Ми поділили рівень децентралізації DeFi на три грубі категорії:

A-рівень: майже централізований (кастодіальний)

Ти реально передаєш монети платформі, все контролює їхній бекенд.

Ціна, ставка, ліквідація, ризик-менеджмент — все вирішує людина або централізований сервер.

Типові приклади: ранні BlockFi, Celsius, Nexo (багато хто вже зник або переформатувався).

Ризик: найвищий, якщо щось — гроші зникнуть назавжди.

B-рівень: напівдецентралізований (зараз найпопулярніший і найпрактичніший)

Більшість процесів вже децентралізовані, але лишається 1-2 місця, де людина ще може втрутитися.

Типові ознаки:

• Використовують децентралізовані оракули Chainlink, Pyth для цін
• Некастодіальний — ти тримаєш приватний ключ
• Ставки визначаються чисто ринковим попитом і пропозицією
• Але команда чи мультисиг-гаманець ще може оновлювати контракт, міняти параметри, або управління ще не повністю передано

Представники:

Aave, Compound, MakerDAO, Uniswap V3/V4, Curve, dYdX, GMX

У 2026 році саме цей рівень — те, з чим стикається більшість гравців DeFi: найкращий баланс безпеки й зручності.

C-рівень: справжня повна децентралізація

Кожен елемент (оракули, ставки, ліквідація, оновлення, управління) — тільки код + спільнота, в команди немає жодних задніх дверей.

Реальність 2026 року:

Немає жодного визнаного мейнстрим-протоколу, який на 100% повністю децентралізований.

Якщо хтось обіцяє таке — краще тікати подалі.

Запам’ятай залізне правило:

Хто найголосніше кричить про децентралізацію — той найчастіше найменш децентралізований.

Які реальні потужні штуки можна робити в DeFi? Повний огляд 9 головних напрямків 2026 року

1. Стабільні монети: серце DeFi

Крипта може впасти на 10% за день — без стабільної монети ніхто не гратиме.

USDT, USDC — зручні, але завжди є “довіряй емітенту”.

Децентралізовані рішення:

Надлишкова заставна + публічний аудит на ланцюжку

Класика: DAI (MakerDAO), crvUSD (Curve), FRAX, USDe (Ethena)

Зараз є й прибуткові стабільні монети (sDAI, USDe тощо) — просто тримаєш і автоматично заробляєш.

Без надійної стабільної монети DeFi не працює.

2. Кредитування: будь-хто може стати “банком”

Традиційний банк: немає кредитної історії? Немає довідки про доходи? Немає застави? Двері зачинені.

DeFi-кредитування: є застава — позичаєш.

Блокуєш ETH — позичаєш USDC; кидаєш USDC в пул — інші позичають, ти збираєш відсотки.

Представники: Aave V3, Compound V3, Spark, Morpho

У 2026 році кредитування — все ще найбільший за TVL і кількістю користувачів напрямок.

3. DEX — децентралізовані біржі: монети ніколи не покидають твій гаманець

Binance, OKX (CEX): поповнюєш — віддаєш ключі.

DEX: Uniswap, PancakeSwap, Raydium, Aerodrome, Jupiter

Підписуєш транзакцію — монети завжди в тебе, біржа зламалася — тобі байдуже.

V4, концентрована ліквідність, лімітні ордери, ончейн-ордербук — досвід вже кращий за деякі CEX.

4. Деривативи: хочеш шортити чи з левериджем? Все є на ланцюжку

Перпетуали, опціони, структуровані продукти…

Представники: dYdX v4, GMX V2, Aevo, Hyperliquid, SynFutures

У 2026 році обсяг торгівлі деривативами на ланцюжку займає величезну частку ринку.

5. Ліквідний стейкінг & рестейкінг: максимальна ефективність капіталу

Lido дає stETH, а stETH можна далі використовувати для кредитів, LP, деривативів.

EigenLayer, Symbiotic, Karak — рестейкінг: вже застейкнутий ETH ще раз захищає інші мережі й приносить додатковий дохід.

Одним реченням: з 1 долара витягуєш ефективність 3–5 доларів.

6. Реальні активи (RWA): традиційні фінанси заходять на ланцюжок

Державні облігації США, нерухомість, рахунки-фактури, музичні права, мистецтво — все токенізується.

BlackRock BUIDL, Ondo, Centrifuge, Maple, Goldfinch

RWA — можливо, найбільший драйвер зростання DeFi на наступні 3–5 років.

7. Ончейн-лотереї та безпрограшні ігри

Класичний PoolTogether: всі кладуть гроші, відсотки від кредитування йдуть на випадкові призи, основний капітал завжди захищений.

Зараз є нові варіанти з прогнозними ринками, NFT, GameFi.

8. Платежі та потокові платежі: гроші течуть як вода

Sablier, Superfluid: зарплата по секундах, підписки по факту використання, таксі — оплата в реальному часі.

Майбутнє платежів — не разовий переказ, а постійний потік.

9. Децентралізоване страхування & управління

Страхування: Nexus Mutual, Neptune Mutual — купуєш “страховку від хакерів” для смарт-контрактів.

Управління: майже всі проєкти мають токен-голосування для визначення майбутнього.

Останнє питання до тебе

DeFi вручив тобі ключ від фінансів.

Цей ключ дозволяє позичати гроші, заробляти відсотки, грати з левериджем, брати участь у глобальному розподілі активів.

Але він же може залишити тебе без трусів.

Ти готовий взяти цей ключ?

Рекомендовані топ-3 криптобіржі світу:

• Реєстрація на Binance（лідер за обсягом, найбільший вибір інструментів, бонуси для новачків просто вогонь）；
• Реєстрація на OKX（ідеальна для ф'ючерсів, найнижчі комісії）；
• Реєстрація на Gate.io（полювання на нові монети, копітрейдинг + ексклюзивні аірдропи）.

Для всього й одразу — Binance, для про-гри — OKX, для мемкоїнів та альткоїнів — Gate！ Швидко реєструйся та отримуй довічне зниження комісій~