আপনার টাকা ব্যাঙ্কের লকারে বন্দি করে রাখে, কিন্তু DeFi সেই লকারের চাবি সরাসরি আপনার হাতে তুলে দেয় এবং কীভাবে এটাকে দিয়ে আয় উৎপাদন করবেন তা শেখায়।

এই কথাটা কি আপনার মনে গেঁথে গেল?

DeFi-এর নাম প্রথম শুনলে অনেকেই মনে করেন এটা কোনো উন্নত প্রযুক্তির জটিল বিষয়।

কিন্তু গভীরভাবে দেখলে, এটা ঐতিহ্যবাহী আর্থিক ব্যবস্থার সব কৌশলগুলোকে ব্লকচেইনে নিয়ে এসেছে, যেখানে সবকিছু স্বয়ংক্রিয়ভাবে চলে এবং নিয়ন্ত্রণ আপনার হাতে।

আজ আমরা সহজ ভাষায় DeFi-এর সম্পূর্ণ ছবি আঁকব, যাতে আপনি যদি নতুন হন বা ইতিমধ্যে কয়েকবার বাজারের উত্থান-পতন দেখে থাকেন, তাহলে এটা পড়ে স্পষ্ট ধারণা পাবেন।

আমি একজন ওয়েব3 বিশেষজ্ঞ হিসেবে, বাংলাদেশের মতো উন্নয়নশীল দেশে যেখানে আর্থিক সেবা সীমিত, DeFi-এর মতো প্রযুক্তি কীভাবে সাধারণ মানুষের জীবন বদলে দিতে পারে তা দেখে উত্তেজিত হয়ে পড়ি। এটা শুধু টেকনোলজি নয়, এটা আপনার আর্থিক স্বাধীনতার চাবিকাঠি।

DeFi-এর মূল সারাংশ: আর্থিক সেবাকে 'ওপেন সোর্স' কোডে রূপান্তর

Code is Law in DeFi

একবার কল্পনা করুন:

ঋণ নিতে চাইলে ঐতিহ্যবাহী পথে ব্যাঙ্কে ফর্ম পূরণ, আয়ের প্রমাণ দেখাতে হয়, অনুমোদনের জন্য অপেক্ষা করতে হয় এবং প্রত্যাখ্যান হলে কর্মকর্তাদের মুখ দেখতে হয়।

কিন্তু DeFi-তে? ওয়ালেট খুলুন, কয়েকবার ক্লিক করুন, আপনার ETH বা USDC লক করে স্থিতিশীল মুদ্রা তাৎক্ষণিকভাবে পান।

সুদ আয় করতে চান? মুদ্রা লিকুইডিটি পুলে রাখুন এবং প্রতিদিন স্বয়ংক্রিয় আয় উপভোগ করুন।

এসবের পিছনে কী শক্তি?

স্মার্ট কনট্রাক্ট — এমন কোড যা একবার লিখে ব্লকচেইনে মোতায়েন হলে সহজে পরিবর্তন করা যায় না, এবং বিশ্বব্যাপী সকলে এর হিসাব রাখে, কেউ নড়াচড়া করতে পারে না।

তাই DeFi-এর মূল চারটি শব্দ:

নন-কাস্টোডিয়াল + স্বচ্ছতা

আপনার মুদ্রা সর্বদা আপনার ওয়ালেটে থাকে, প্ল্যাটফর্ম ভেঙে পড়লে বা টিম পালিয়ে গেলে বা নিয়ন্ত্রণ এলেও আপনার ক্ষতি হয় না।

এজন্যই অনেকে বলেন: DeFi সাধারণ মানুষকে প্রথমবার আর্থিক সার্বভৌমত্ব দিয়েছে।

DeFi-এর আকার কতটা? ২০২৬ সালের সাম্প্রতিক তথ্য বলে দিচ্ছে

২০১৯ সালে মনে করুন, সমগ্র DeFi-এর লকড ভ্যালু (TVL) মাত্র ২.৭৫ বিলিয়ন ডলার, ছোটখাটো উদ্যোগের মতো।

২০২০-এর শুরুতে ১২ বিলিয়ন ছাড়িয়ে গেছে, তখনই জনপ্রিয়তা বাড়তে শুরু করে।

২০২১ সালের এপ্রিলে শীর্ষে, ইথেরিয়াম একাই ৬৭০ বিলিয়ন TVL, সমগ্র নেটওয়ার্কে ৮৬০ বিলিয়ন — তখন সবাই ভেবেছিল 'বুল মার্কেটের শেষ'।

কিন্তু তারপর?

বিয়ার মার্কেট, Luna-এর পতন, FTX-এর বিস্ফোরণ, Three Arrows-এর ধস — অনেক প্রজেক্ট মরে যায়, কিন্তু বেঁচে থাকা গুলো আরও মজবুত হয়।

২০২৬ সালের জানুয়ারিতে, DeFi-এর মোট TVL হাজার বিলিয়ন ছাড়িয়ে বারবার গেছে, অস্থিরতা থাকলেও ভিত্তি শক্ত।

আর গুরুত্বপূর্ণ:

আর শুধু ইথেরিয়াম নয়।

Solana, Base, Arbitrum, Blast, Sui, Aptos, Ton — প্রত্যেক চেইন কেক ভাগ করে নিচ্ছে, ক্রস-চেইন DeFi এবং Layer2 বিস্ফোরক বৃদ্ধি পাচ্ছে।

সংক্ষেপে:

DeFi পরীক্ষামূলক খেলনা থেকে পরিণত হয়েছে ঐতিহ্যবাহী আর্থিক খাতের সাথে প্রতিযোগিতায় নামা একজন সত্যিকারের খেলোয়াড়ে।

ডিসেন্ট্রালাইজেশনের ধরন কতগুলো? প্রজেক্টের দাবিতে বিভ্রান্ত হবেন না

DeFi去中心化程度分级

অনলাইনে সবচেয়ে জনপ্রিয় দাবি: “আমরা সবচেয়ে ডিসেন্ট্রালাইজড!”

কিন্তু কোড এবং গভর্নেন্স দেখলে পুরো সেন্ট্রালাইজড ব্যাকডোর।

আমরা DeFi-এর ডিসেন্ট্রালাইজেশনকে তিনটি স্তরে ভাগ করছি, সরলভাবে:

A স্তর: মূলত সেন্ট্রালাইজড (কাস্টোডিয়াল)

আপনার মুদ্রা সত্যিই প্ল্যাটফর্মে ট্রান্সফার হয়, প্ল্যাটফর্ম সব নিয়ন্ত্রণ করে।

মূল্য, সুদের হার, লিকুইডেশন, রিস্ক ম্যানেজমেন্ট — সব মানুষের হাতে বা সেন্ট্রালাইজড সার্ভারে।

উদাহরণ: প্রথমদিকের BlockFi, Celsius, Nexo (অনেক এখন আর নেই বা পরিবর্তিত)।

ঝুঁকি: সবচেয়ে বেশি, সমস্যা হলে সব হারানো।

B স্তর: আংশিক ডিসেন্ট্রালাইজড (বর্তমানে সবচেয়ে জনপ্রিয় এবং ব্যবহারযোগ্য)

বেশিরভাগ অংশ ডিসেন্ট্রালাইজড, কিন্তু ১-২ জায়গায় মানুষের হস্তক্ষেপের সুযোগ রয়েছে।

সাধারণ বৈশিষ্ট্য:

  • Chainlink, Pyth-এর মতো ডিসেন্ট্রালাইজড ওরাকল দিয়ে দাম সরবরাহ
  • নন-কাস্টোডিয়াল, প্রাইভেট কী আপনার হাতে
  • সুদের হার সম্পূর্ণ বাজারের সাপ্লাই-ডিমান্ড দিয়ে নির্ধারিত
  • কিন্তু টিম বা মাল্টি-সিগ ওয়ালেট কনট্রাক্ট আপগ্রেড বা প্যারামিটার পরিবর্তন করতে পারে, বা গভর্নেন্স পুরোপুরি ছাড়া হয়নি

প্রতিনিধি প্রজেক্ট:

Aave, Compound, MakerDAO, Uniswap V3/V4, Curve, dYdX, GMX

২০২৬ সালে DeFi খেললে এই স্তরের সাথে সবচেয়ে বেশি মিলবে, নিরাপত্তা এবং অভিজ্ঞতার ভারসাম্য সেরা।

C স্তর: সম্পূর্ণ ডিসেন্ট্রালাইজড

প্রত্যেক অংশ (দাম সরবরাহ, সুদ, লিকুইডেশন, আপগ্রেড, গভর্নেন্স) সম্পূর্ণ কোড এবং কমিউনিটির উপর, টিমের কোনো ব্যাকডোর নেই।

বাস্তবে:

২০২৬ সালেও, ১০০% সম্পূর্ণ ডিসেন্ট্রালাইজড মূলধারার প্রোটোকল প্রায় নেই।

যদি কেউ দাবি করে, ভালো করে দূরে সরে যান।

এই নিয়ম মনে রাখুন:

যারা সবচেয়ে জোরে চিৎকার করে, তারা প্রায়ই সবচেয়ে সেন্ট্রালাইজড।

DeFi-এ কী কী শক্তিশালী খেলা খেলা যায়? ২০২৬ সালের নয়টি মূল ট্র্যাকের সম্পূর্ণ দৃশ্য

১. স্টেবলকয়েন: DeFi-এর মেরুদণ্ড

ক্রিপ্টো মুদ্রা একদিনে ১০% পড়া স্বাভাবিক, স্টেবলকয়েন ছাড়া কে খেলবে?

USDT, USDC-এর মতো সেন্ট্রালাইজড স্টেবলকয়েন সুবিধাজনক, কিন্তু 'ইস্যুয়ারকে বিশ্বাস' এই বাধা সর্বদা থাকে।

ডিসেন্ট্রালাইজড স্টেবলকয়েনের সমাধান:

ওভার-কল্যাটারালাইজড + চেইন-অন অডিট

ক্লাসিক উদাহরণ: DAI (MakerDAO), crvUSD (Curve), FRAX, USDe (Ethena)

এখন আয়-সহ স্টেবলকয়েন (sDAI, USDe ইত্যাদি) আছে, রেখে দিলেই আয় হয়।

ভালো স্টেবলকয়েন ছাড়া DeFi চলতেই পারে না।

২. লেন্ডিং: সাধারণ মানুষও 'ব্যাঙ্ক' হতে পারে

ঐতিহ্যবাহী ব্যাঙ্ক: ক্রেডিট রেকর্ড নেই? চাকরির প্রমাণ নেই? কল্যাটারাল নেই? দরজা বন্ধ।

DeFi লেন্ডিং: কল্যাটারাল থাকলেই যে কেউ ঋণ নিতে পারে।

ETH লক করে USDC ধার নিন; USDC পুলে রেখে অন্যরা ধার নিলে আপনি সুদ পান।

প্রতিনিধি: Aave V3, Compound V3, Spark, Morpho

২০২৬ সালে লেন্ডিং TVL-এর সবচেয়ে বড় এবং ব্যবহারকারী-সমৃদ্ধ ট্র্যাক।

৩. DEX ডিসেন্ট্রালাইজড এক্সচেঞ্জ: মুদ্রা কখনো হাতছাড়া হয় না

Binance, OKX-এর মতো CEX: ডিপোজিট মানে চাবি অন্যকে দেওয়া।

DEX: Uniswap, PancakeSwap, Raydium, Aerodrome, Jupiter

সাইন করে ট্রান্সাকশন, মুদ্রা ওয়ালেটে থাকে, প্ল্যাটফর্ম হ্যাক হলেও আপনার ক্ষতি নেই।

এখন V4, কনসেনট্রেটেড লিকুইডিটি, লিমিট অর্ডার, চেইন-অন অর্ডার বুক — অভিজ্ঞতা কিছু CEX-কে ছাড়িয়ে গেছে।

৪. ডেরিভেটিভস: শর্ট করতে চান, লেভারেজ? চেইনে সব আছে

পার্পেচুয়াল কনট্রাক্ট, অপশন, স্ট্রাকচার্ড প্রোডাক্ট...

প্রতিনিধি: dYdX v4, GMX V2, Aevo, Hyperliquid, SynFutures

২০২৬ সালে চেইন-অন ডেরিভেটিভস ট্রেডিং ভলিউম নেটওয়ার্কের বড় অংশ দখল করেছে।

৫. লিকুইড স্টেকিং এবং রি-স্টেকিং: ক্যাপিটাল এফিশিয়েন্সি সর্বোচ্চ

Lido stETH দেয়, stETH দিয়ে লেন্ডিং, LP, ডেরিভেটিভস খেলা যায়।

EigenLayer, Symbiotic, Karak-এর মতো রি-স্টেকিং: স্টেকড ETH দিয়ে অন্য নেটওয়ার্ক সুরক্ষিত করে বহু আয় করুন।

সংক্ষেপে: ১ টাকাকে ৩-৫ টাকার কাজে লাগান।

৬. রিয়েল ওয়ার্ল্ড অ্যাসেট (RWA): ঐতিহ্যবাহী আর্থিক চেইনে প্রবেশ

যুক্তরাষ্ট্রের বন্ড, রিয়েল এস্টেট, ইনভয়েস, মিউজিক কপিরাইট, আর্ট...

BlackRock-এর BUIDL, Ondo, Centrifuge, Maple, Goldfinch

RWA আগামী ৩-৫ বছরে DeFi-এর সবচেয়ে বড় বৃদ্ধির ইঞ্জিন হতে পারে।

৭. চেইন-অন লটারি এবং নন-লস গেমস

PoolTogether-এর ক্লাসিক: সবাই টাকা রাখে, লেন্ডিং সুদ দিয়ে র্যান্ডম প্রাইজ, মূলধন সুরক্ষিত।

এখন প্রেডিকশন মার্কেট, NFT, GameFi-এর সাথে নতুন খেলা।

৮. পেমেন্ট এবং স্ট্রিম পেমেন্ট: টাকা জলের মতো প্রবাহিত

Sablier, Superfluid: বেতন সেকেন্ডে, সাবস্ক্রিপশন ব্যবহার অনুসারে, রাইড শেয়ারিং রিয়েল-টাইম পেমেন্ট।

ভবিষ্যতে পেমেন্ট 'একবার ট্রান্সফার' নয়, 'ক্রমাগত প্রবাহ' হবে।

৯. ডিসেন্ট্রালাইজড ইনস্যুরেন্স এবং গভর্নেন্স

ইনস্যুরেন্স: Nexus Mutual, Neptune Mutual, স্মার্ট কনট্রাক্টের জন্য 'হ্যাকার ইনস্যুরেন্স'।

গভর্নেন্স: প্রায় সব প্রজেক্টে টোকেন ভোটিং, ভবিষ্যত নির্ধারণ করে।

শেষে একটা প্রশ্ন আপনাকে

DeFi আপনাকে আর্থিক চাবি দিয়েছে।

এই চাবি দিয়ে ঋণ নিন, সুদ আয় করুন, লেভারেজ খেলুন, এমনকি বিশ্বব্যাপী অ্যাসেট কনফিগার করুন।

কিন্তু এটা আপনাকে সব হারাতেও পারে।

আপনি এই চাবি নিতে প্রস্তুত?

 

গ্লোবাল টপ৩ ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জের সুপারিশ:

বড় এবং সম্পূর্ণ চান বিন্যাস, প্রফেশনাল খেলা OKX, অল্টকয়েনের জন্য Gate! তাড়াতাড়ি খুলুন এবং লাইফটাইম ফি ছাড় পান~