Kuvittele, että pankki lukitsee rahasi holviin, mutta DeFi antaa sinulle suoraan avaimen ja opettaa, miten sillä voi kasvattaa varallisuuttaan. Eikö tämä kuulostakin heti kiehtovalta?

Monet kuulevat DeFistä ensimmäistä kertaa ja ajattelevat, että kyse on jostain futuristisesta teknologisesta ihmeestä. Todellisuudessa se on perinteisen rahoituksen työkalut siirrettyinä lohkoketjuun, jossa kaikki pyörii itsenäisesti ilman välikäsiä.

Tässä artikkelissa käymme läpi DeFin perusteet selkeällä suomen kielellä, askel askeleelta. Oli olet sitten vasta-alkaja kryptimaailmassa tai kokenut sijoittaja, joka on nähnyt useita nousu- ja laskukausia, tämä teksti auttaa sinua hahmottamaan kokonaiskuvan.

DeFin ydin: Rahoituspalvelut avoimena lähdekoodina

Code is Law in DeFi

Ajattele hetki: perinteisessä pankissa lainan hakeminen tarkoittaa lomakkeiden täyttämistä, tulojen todistamista, odottelua ja usein pettymystä, jos päätös ei miellytä virkailijaa.

DeFissä avaat lompakkosi, lukitset ETH:tä tai USDC:tä sisään muutamalla klikkauksella ja saat heti vakaan kolikon käyttöösi. Haluatko tuottoa? Heitä kolikot likviditeettialtaaseen ja odota rauhassa päivittäisiä automaattisia tuloja.

Mikä tekee tämän mahdolliseksi? Älykkäät sopimukset – koodi, joka on kirjoitettu ja部署ettu lohkoketjuun siten, että sitä ei voi muuttaa mielivaltaisesti. Kaikki transaktiot tallentuvat globaalisti, ja kukaan ei voi puuttua niihin.

DeFin ydinsanat ovat ei-säilytys ja täydellinen avoimuus. Kolikkosi pysyvät aina omassa lompakossasi, joten alustan kaatuminen, tiimin pako tai sääntelyn muutos eivät vaikuta sinuun.

Siksi monet sanovatkin, että DeFi antaa tavalliselle ihmiselle ensimmäistä kertaa todellisen taloudellisen itsenäisyyden – vähän kuin Suomessa, jossa olemme tottuneet luottamaan vahvaan pankkijärjestelmään, mutta nyt voimme hallita omaa talouttamme suoraan.

Kuinka suuri DeFi on? Vuoden 2026 tuoreimmat luvut kertovat tarinan

Vuonna 2019 koko DeFin lukittujen varojen arvo (TVL) oli vain 275 miljoonaa dollaria, mikä oli vielä pienimuotoista toimintaa.

Alkuvuodesta 2020 se nousi 1,2 miljardiin, ja kiinnostus alkoi kiihtyä.

Huhtikuussa 2021 Ethereum-yksinään saavutti 67 miljardin TVL:n, ja koko verkko 86 miljardia – tuolloin monet luulivat nousun jo huipunneen.

Sen sijaan karhumarkkinat, Lunan romahdus, FTX:n kaatuminen ja kolmen nuolen kriisi karsivat heikot projektit pois, mutta selvinneet vahvistuivat entisestään.

Tammikuussa 2026 DeFin kokonais-TV L on ylittänyt tuhansia miljardeja useita kertoja, vaikka vaihtelut ovatkin kovat; pohja on kuitenkin vankka.

Erityisen kiinnostavaa on, että Ethereum ei enää hallitse yksin: Solana, Base, Arbitrum, Blast, Sui, Aptos ja Ton jakavat kasvua. Ristiketjuiset DeFi-ratkaisut ja Layer2-teknologiat kasvavat räjähdysmäisesti.

Yhteenvetona: DeFi on kehittynyt kokeellisesta leikkikalusta vakavaksi kilpailijaksi perinteiselle rahoitukselle, joka haukkaa sen markkinoita.

Miten paljon DeFi on todella hajautettu? Älä anna projektien huijata itseäsi

DeFi去中心化程度分级

Netissä kuulee usein väitteitä: "Me olemme kaikkein hajautetuin!" Mutta kun tarkastaa koodin ja hallinnon, takana piilee usein keskitettyjä ovia.

Jaoimme DeFin hajauttamisen kolmeen tasoon, yksinkertaisesti ja suoraan:

A-taso: Peruskeskitetty (säilytysmuotoinen)

Sinun täytyy siirtää kolikot alustalle, joka hallitsee kaikkea taustalla.

Hinnat, korot, likvidaatiot ja riskienhallinta määräytyvät manuaalisesti tai keskitetyillä palvelimilla.

Esimerkkejä: Varhaiset BlockFi, Celsius ja Nexo (monet näistä ovat nyt kaatuneet tai muuttuneet).

Riskitaso: Korkein, ja jos jotain menee pieleen, menetät kaiken.

B-taso: Puoliksi hajautettu (nykyisin suosituin ja käytännöllisin)

Useimmat prosessit ovat hajautettuja, mutta muutama kohta jättää tilaa ihmisen väliintulolle.

Tyypillisiä piirteitä:

  • Käyttää Chainlinkia tai Pythiä hajautettuihin hintatietoihin
  • Ei-säilytys, hallitset itse yksityistä avaintasi
  • Korot määräytyvät markkinoiden tarjonnan ja kysynnän mukaan
  • Tiimi tai moniallekirjoituslompakko voi päivittää sopimuksia, muuttaa parametreja tai hallinto ei ole täysin luovutettu

Edustavia projekteja: Aave, Compound, MakerDAO, Uniswap V3/V4, Curve, dYdX, GMX.

Tämä taso on se, mitä useimmat DeFi-käyttäjät kohtaavat vuonna 2026 – paras tasapaino turvallisuuden ja käyttömukavuuden välillä, sopii hyvin suomalaiseen varovaisuuteen riskeissä.

C-taso: Täysin hajautettu

Jokainen osa-alue (hinnat, korot, likvidaatiot, päivitykset, hallinto) pyörii pelkällä koodilla ja yhteisöllä, ilman tiimin takaovia.

Todellisuus: Vuonna 2026 täysin 100-prosenttisesti hajautettuja valtavirran protokollia ei juuri ole.

Jos joku lupaa sitä, parempi pysyä kaukana.

Muista sääntö: Äänekkäin huutavat ovat usein keskitetyimmät.

Mitä kovaa peliä DeFi tarjoaa? Vuoden 2026 yhdeksän päähaastetta kattavasti

1. Vakaakolikot: DeFin selkäranka

Kryptovaluutat voivat pudota 10 prosenttia päivässä, joten ilman vakaakolikoita kenenkään ei kannata osallistua.

USDT ja USDC ovat käteviä mutta keskitettyjä, joten luottamus liikkeeseenlaskijaan on aina riski.

Hajautetut vakaakolikot ratkaisevat tämän ylikolateraalilla ja ketjussa auditoiduilla tiedoilla.

Klassikkoja: DAI (MakerDAO), crvUSD (Curve), FRAX, USDe (Ethena).

Nykyään monet tuottavatkin tuottoa (kuten sDAI, USDe), joten säilytys generoi automaattista kasvua.

Ilman luotettavia vakaakolikoita DeFi ei pyöri.

2. Lainaus: Kuka tahansa voi toimia "pankkina"

Perinteisessä pankissa ilman luottotietoja, työtodistusta tai vakuuksia et pääse sisään.

DeFi-lainauksessa vakuus riittää kenelle tahansa.

Lukitse ETH sisään ja lainaa USDC:tä käyttöön; tai laita USDC:tä altaaseen ja kerää korkoa muilta lainaajilta.

Esimerkkejä: Aave V3, Compound V3, Spark, Morpho.

Vuonna 2026 lainaaminen on edelleen TVL:n ja käyttäjien suurin ala.

3. DEX-hajautetut pörssit: Kolikkosi eivät koskaan poistu lompakostasi

CEX:t kuten Binance tai OKX vaativat, että annat avaimet heille.

DEX:issä Uniswap, PancakeSwap, Raydium, Aerodrome, Jupiter – allekirjoita transaktio, kolikot pysyvät lompakossasi, alustan kaatuminen ei vaikuta.

Nyt V4, keskitetty likviditeetti, rajahinnat ja ketjussa olevat tilauskirjat tekevät kokemuksesta paremman kuin monissa CEX:issä.

4. Johdannaiset: Shorttaus ja vipuvaikutus ketjussa

Ikuiset sopimukset, optiot, strukturoidut tuotteet...

Esimerkkejä: dYdX v4, GMX V2, Aevo, Hyperliquid, SynFutures.

Vuonna 2026 ketjussa olevien johdannaisten volyymi kattaa suuren osan koko verkosta.

5. Likviditeetin stakeaus & restakeaus: Pääoman tehokkuus maksimissa

Lido muuttaa ETH:n stETH:ksi, jota voi edelleen lainata, lisätä LP:hen tai käyttää johdannaisissa.

EigenLayer, Symbiotic, Karak vievät tämän pidemmälle: stakeattu ETH suojaa muita verkkoja ja tuottaa useita tuloja.

Tiivistetysti: Tee yhdellä eurolla 3–5 euron tehon.

6. Reaaliworld-omaisuudet (RWA): Perinteinen rahoitus tunkeutuu ketjuun

USA:n valtion obligaatiot, kiinteistöt, laskut, musiikkioikeudet, taide... kaikki tokenisoituna.

BlackRockin BUIDL, Ondo, Centrifuge, Maple, Goldfinch.

RWA saattaa olla DeFin suurin kasvumoottori seuraavat 3–5 vuotta, ehkä jopa kiinnostavampi suomalaisille sijoittajille, jotka arvostavat vakautta.

7. Ketjussa olevat lotot & vahingoittamattomat pelit

PoolTogetherin malli: Kaikki laittavat rahaa sisään, lainakorot jaetaan satunnaisesti palkintoina, pääoma turvassa.

Nyt yhdistelmiä ennustemarkkinoiden, NFT:ien ja GameFin kanssa.

8. Maksut ja virtaavat maksut: Raha virtaa kuin vesi

Sablier, Superfluid: Palkka sekunti sekunnilta, tilaukset käytön mukaan, taksit reaaliaikaisesti.

Tulevaisuudessa maksut eivät ole kertasiirtoja vaan jatkuvaa virtaa.

9. Hajautettu vakuutus & hallinto

Vakuutus: Nexus Mutual, Neptune Mutual – osta "hakkerivakuutus" älykkäille sopimuksille.

Hallinto: Lähes kaikissa projekteissa token-äänet päättävät suunnasta.

Lopuksi yksi kysymys sinulle

DeFi ojentaa sinulle taloudellisen avaimen.

Sillä voit lainata rahaa, kerätä korkoja, pelata vipuvaikutuksella ja jopa allokoida globaaleihin varoihin.

Mutta se voi myös viedä paidan selästäsi.

Oletko valmis ottamaan avaimen vastaan? Se tuntuu ehkä pelottavalta, mutta myös vapauttavalta – vähän kuin suomalainen sisu taloudessa.

 

Suositellut maailman top 3 kryptopörssit:

Suuren ja kattavan valikoiman saat Binanceelta, ammattimaiset pelit OKX:ltä, altcoinit Gate.io:lta! Rekisteröidy nopeasti ja nauti elinikäisestä kulujen alennuksesta~