Начинаещите търговци на криптовалути често стъпват в капана „не мога да купя, не мога да продам“ „падна веднага щом продам, качна веднага щом купя“? Всъщност коренът на проблема е в „ликвидността“ — тя е „плавността на транзакциите“ в крипто света, която директно определя дали можете бързо да сключите сделка, дали ще имате допълнителни загуби, и преминава през целия процес на търговия. По-долу ще разнищим основната логика, реалното въздействие и техниките за избор с прости думи, без измислици, само реална логика.

Едно: Първо разберете: Какво точно е ликвидността?

Ликвидността в крипто света по същество е „капацитетът на пазара за търговия“, често наричана „дълбочина на търговията“.

Накратко, това е „можеш да купиш веднага щом поискаш, можеш да продадеш веднага, без цената да се промени драстично от една сделка“: В пазари с висока ликвидност, дори големи поръчки за покупка или продажба не разклащат цената на монетата; в пазари с ниска ликвидност, дори средна по мащаб сделка може да предизвика рязък скок или срив на цената.

Основната ѝ логика е проста: Колкото по-голям е обемът на търговията на пазара, толкова по-гъсти са поръчките на различни нива на цените в „книгата с поръчки“ (списъкът с цените за покупка и продажба), толкова по-висока е ликвидността, и търговията е по-плавна.

Две: Доброто или лошото на ликвидността директно влияе на портфейла ви

1. Висока ликвидност: „Комфортната зона“ за търговия

  • По-ниски разходи за търговия: Разликата между цените за покупка и продажба (разликата между най-високата цена на купувачите и най-ниската цена на продавачите) е много малка, „пъзнещото“ (отклонението между реалната цена на сделката и очакваната цена) е почти пренебрежимо, няма да загубите печалбата напразно;

  • По-бързо сключване на сделки: Независимо дали купувате или продавате, можете веднага да намерите съответните поръчки, без да чакате дълго;

  • По-надеждни цени: Дори големи сделки няма да предизвикат значителни колебания на цената на монетата, подходящо за играчи с голям капитал и често търгуващи.

2. Ниска ликвидност: Скрит риск от загуби

  • Сключването на сделки е трудно като изкачване на небето: Ако поставите цена за покупка или продажба, може да не намерите съответни поръчки и да не се сключи сделка цял ден;

  • Печалбата тихо намалява: Например, ако искате да продадете 1000 токена на 10 лева, но на пазара няма достатъчно купувачи, ще трябва да продавате на 9.8 лева, 9.7 лева и т.н., средната цена може да бъде само 9.8 лева, директна загуба от 2%;

  • Лесно да бъдете „изкосени“: С малко капитал може да се манипулира цената, честите „пумп и дъмп“ обикновено се случват с монети с ниска ликвидност.

Три: Как да изберете? 3 реални техники за оценка

1. Избор на борса: Гледайте „реалния обем на търговия“

Ликвидността идва „от много хора“ — водещите борси с голяма потребителска база и висок публичен обем на търговия имат по-активни поръчки за покупка и продажба, и ликвидността на една и съща монета обикновено е по-добра.

Например, основните монети като Биткойн и Етериум на водещите борси имат гъсти поръчки на различни нива в книгата с поръчки, дори големи сделки могат да се сключат стабилно. Но внимавайте: Бورسата само предоставя платформа, основата на ликвидността е дали самата монета има купувачи и продавачи.

2. Избор на монета: Избягвайте „студените зомби монети“

Независимо от борсата, за да оцените ликвидността на монетата, гледайте 3 точки:

  • Гъстота на поръчките в книгата: Гледайте разликата между цените за покупка и продажба, колкото по-малка е разликата, толкова по-добра е ликвидността;

  • Стабилност на обема на търговия: Обемът на търговия през последните 7-30 дни няма значителни колебания, не е внезапен скок или срив „аномален обем“;

  • Достатъчно ли е вниманието на пазара: Има ли редовни новини от авторитетни източници, висока степен на дискусии в общността, избягвайте онези „въздушни монети“, за които никой не говори и нямат интерес.

3. Напомняне за избягване на капани: Не се оставяйте да ви заблудят „фалшиви данни“

Някои малки борси или монети фалшифицират „обем на търговия“, данните изглеждат добре, но всъщност няма реални сделки. За да прецените истинността, гледайте: Има ли проверка на обема от авторитетни трети страни (като CoinGecko), дали книгата с поръчки има само малко поръчки, дали записите за сделки са прекъснати.