Začátečníci v obchodování s kryptoměnami často padají do pastí „nemohu koupit, nemohu prodat“ nebo „jakmile prodám, cena klesne, jakmile koupím, cena stoupne“? Ve skutečnosti je kořenem problému „likvidita“ – je to „plynulost obchodu“ v kryptosvětě, která přímo určuje, zda můžete rychle uzavřít transakci, zda nebudete mít dodatečné ztráty, a to během celého procesu obchodování. Níže to rozložíme v jednoduchých slovech na klíčovou logiku, skutečné dopady a tipy pro výběr, bez jakýchkoli lží, pouze skutečná logika.

Jedna: Nejdříve pochopte: Co je likvidita?

Likvidita v kryptosvětě je v podstatě „schopnost trhu nést obchody“, často nazývaná také „hloubka obchodu“.

Jednoduše řečeno: „Chci koupit a hned to mohu, chci prodat a okamžitě to jde, cena se nezmění kvůli jedné objednávce“: Na trhu s vysokou likviditou, i když někdo zadá velkou objednávku na nákup nebo prodej, cena kryptoměny zůstane stabilní jako hora; na trhu s nízkou likviditou může středně velký obchod způsobit prudký růst nebo pokles ceny.

Její klíčová logika je jednoduchá: Čím větší je objem obchodů na trhu, tím hustší jsou nabídky na různých cenových úrovních v „knize objednávek“ (seznam cen nabídek na nákup a prodej), tím vyšší je likvidita a tím plynulejší je obchodování.

Dva: Dobrá nebo špatná likvidita přímo ovlivňuje vaši peněženku

1. Vysoká likvidita: „Komfortní zóna“ obchodování

  • Nižší náklady na obchodování: Rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou (rozdíl mezi nejvyšší cenou kupujícího a nejnižší cenou prodávajícího) je velmi malý, „klouzání“ (odchylka skutečné ceny od očekávané) je téměř zanedbatelné, takže neztratíte výnosy zbytečně;

  • Rychlejší uzavírání obchodů: Ať už kupujete nebo prodáváte, můžete okamžitě najít odpovídající objednávku, nemusíte čekat věčnost;

  • Spolehlivější ceny: I velké obchody nezpůsobí výrazné výkyvy ceny kryptoměny, což je vhodné pro velké investory a časté obchodníky.

2. Nízká likvidita: Skryté riziko ztrát

  • Uzavírání obchodů je obtížné jako výstup na horu: Pokud zadáte cenu pro nákup nebo prodej, může to trvat dlouho, protože není dostatek odpovídajících objednávek;

  • Výnosy se tiše zmenšují: Například chcete prodat 1000 tokenů za 10 Kč, ale na trhu není dost kupujících, takže musíte uzavřít za 9,8 Kč, 9,7 Kč atd., průměrná cena může být jen 9,8 Kč, což znamená přímou ztrátu 2 %;

  • Snadno se stane obětí „stříhání pórku“: Malé množství peněz může manipulovat cenou, běžné „pump and dump“ se většinou děje u kryptoměn s nízkou likviditou.

Tři: Jak vybrat? 3 skutečné tipy pro posouzení

1. Výběr burzy: Podívejte se na „skutečný objem obchodů“

Likvidita pochází z „počtu lidí“ – burzy s velkou uživatelskou základnou a vysokým veřejným objemem obchodů mají aktivnější nabídky na nákup a prodej, takže likvidita stejné kryptoměny je obvykle lepší.

Například hlavní burzy jako Bitcoin, Ethereum a další mainstreamové mince mají v knize objednávek husté nabídky na různých cenových úrovních, takže i velké obchody mohou proběhnout hladce. Ale pozor: Burza jen poskytuje prostředí, jádro likvidity je v tom, zda je pro kryptoměnu zájem o nákup a prodej.

2. Výběr kryptoměny: Vyhněte se „mrtvým zombie mincím“

Ať už na jakékoli burze, posouzení likvidity kryptoměny se dělá podle 3 bodů:

  • Hustota nabídek v knize objednávek: Podívejte se na rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou, čím menší rozdíl, tím lepší likvidita;

  • Stabilita objemu obchodů: Objem obchodů během 7–30 dní nemá výrazné výkyvy, není to náhlý růst nebo pokles „anomalního objemu“;

  • Dostatečná pozornost trhu: Jsou tam oficiální zprávy, vysoká míra diskuzí v komunitě, vyhněte se těm „vzdušným mincím“, o kterých nikdo nemluví a nemají žádný zájem.

3. Upozornění na pasti: Nenechte se oklamat „falešnými daty“

Některé malé burzy nebo kryptoměny falšují „falešný objem obchodů“, data vypadají hezky, ale ve skutečnosti nejsou reálné obchody. Pro posouzení pravdivosti se podívejte: Zda je ověřený objem obchodů autoritativními třetími stranami (jako CoinGecko), zda kniha objednávek má jen málo nabídek a záznamy o uzavřených obchodech jsou přerušované.