Începătorii în tranzacționarea criptomonedelor cad adesea în capcane precum „nu pot cumpăra, nu pot vinde”, „când vând, prețul scade, când cumpăr, prețul crește”? De fapt, rădăcina problemei este „lichiditatea” – este „fluiditatea traficului” în tranzacțiile din lumea cripto, care decide direct dacă poți tranzacționa rapid, dacă ai pierderi suplimentare și străbate întregul proces de tranzacționare. Mai jos, explicăm logica de bază, impactul real și tehnicile de alegere în limbaj simplu, fără exagerări, doar logica reală.

Unu, înțelegeți mai întâi: Ce este lichiditatea?

Lichiditatea în lumea cripto este, în esență, „capacitatea pieței de a suporta tranzacții”, și este adesea numită „adâncimea tranzacțiilor”.

Simplu spus, înseamnă „poți cumpăra imediat dacă vrei să cumperi, poți vinde imediat dacă vrei să vinzi, iar prețul nu se va distorsiona dintr-o singură comandă”: În piețele cu lichiditate ridicată, chiar dacă cineva plasează comenzi mari de cumpărare sau vânzare, prețul criptomonedei rămâne stabil ca un munte; în piețele cu lichiditate scăzută, o tranzacție de scară medie poate face ca prețul să crească sau să scadă brusc.

Logica sa de bază este simplă: Cu cât volumul de tranzacții al pieței este mai mare, cu atât ordinele din „carnetul de comenzi” (lista prețurilor de cumpărare și vânzare ale tuturor) sunt mai dense la diferite niveluri de preț, cu atât lichiditatea este mai mare, iar tranzacțiile sunt mai fluide.

Doi, calitatea lichidității afectează direct portofelul tău

1. Lichiditate ridicată: Zona de „confort” a tranzacțiilor

  • Costuri de tranzacționare mai mici: Diferența de preț între cumpărare și vânzare (diferența dintre prețul maxim al cumpărătorului și prețul minim al vânzătorului) este foarte mică, „slipajul” (devierea prețului efectiv de tranzacționare de la prețul așteptat) este aproape neglijabil, nu vei pierde câștiguri în mod inutil;

  • Viteză de tranzacționare mai mare: Fie că cumperi sau vinzi, poți potrivi instantaneu cu ordinele corespunzătoare, fără să aștepți mult timp;

  • Prețuri mai fiabile: Chiar și tranzacțiile mari nu vor face ca prețul criptomonedei să fluctueze semnificativ, potrivit pentru jucători cu fonduri mari și persoane care tranzacționează frecvent.

2. Lichiditate scăzută: Riscuri ascunse de pierderi

  • Tranzacționarea este dificilă ca urcarea în cer: Dacă plasezi un preț pentru cumpărare sau vânzare, s-ar putea să nu se tranzacționeze ore întregi pentru că nimeni nu a plasat ordine corespunzătoare;

  • Câștigurile se reduc în tăcere: De exemplu, dacă vrei să vinzi 1000 de token-uri la 10 lei, dar pe piață nu sunt suficienți cumpărători, ești forțat să tranzacționezi la prețuri mai mici precum 9,8 lei, 9,7 lei etc., iar prețul mediu final ar putea fi doar 9,8 lei, pierzând direct 2%;

  • Ușor de „tăiat ca un porumbel”: Cu fonduri mici se poate manipula prețul criptomonedei, „pump and dump” comune, care au loc majoritatea în criptomonede cu lichiditate scăzută.

Trei, cum să alegi? 3 tehnici reale de judecată

1. Alege exchange-ul: Uită-te la „volumul real de tranzacții”

Lichiditatea vine „din mulțime” – exchange-urile de top cu o bază mare de utilizatori și volum mare de tranzacții publice au oferte de cumpărare și vânzare mai active, iar lichiditatea aceleiași criptomonede este de obicei mai bună.

De exemplu, criptomonedele principale precum Bitcoin și Ethereum pe exchange-urile de top au ordine dense în carnetul de comenzi la diferite niveluri de preț, chiar și tranzacțiile mari pot fi executate lin. Dar fii atent: Exchange-ul oferă doar scena, nucleul lichidității este dacă criptomoneda în sine are cumpărători și vânzători.

2. Alege criptomoneda: Evită „criptomonedele zombie obscure”

Indiferent de exchange, pentru a judeca lichiditatea unei criptomonede, uită-te la 3 puncte:

  • Densitatea ordinelor din carnetul de comenzi: Uită-te la diferența de preț între cumpărare și vânzare, cu cât diferența este mai mică, cu atât lichiditatea este mai bună;

  • Stabilitatea volumului de tranzacții: Volumul de tranzacții din ultimele 7-30 de zile nu fluctuează semnificativ, nu este un „volum anormal” care crește sau scade brusc;

  • Gradul de atenție al pieței: Există rapoarte de știri oficiale, grad ridicat de discuții în comunitate, evită acele „air coins” de care nimeni nu vorbește și care nu au căldură.

3. Avertisment anti-capcană: Nu te lăsa păcălit de „date false”

Unele exchange-uri mici sau criptomonede pompează „volum fals de tranzacții”, datele arată bine, dar nu există tranzacții reale. Pentru a judeca adevăratul/falsul, uită-te dacă există verificări de volum de la platforme terțe autorizate (cum ar fi CoinGecko), dacă carnetul de comenzi are doar puține ordine și înregistrările de tranzacții sunt intermitente.