Người mới giao dịch tiền điện tử thường gặp phải những cái bẫy như “không mua được, không bán được” “bán là giá giảm, mua là giá tăng”? Thực ra nguyên nhân gốc rễ nằm ở “thanh khoản” — nó là “mức độ thông suốt giao dịch” trong vòng tròn tiền điện tử, quyết định trực tiếp liệu bạn có thể giao dịch nhanh chóng, có bị lỗ thêm hay không, xuyên suốt toàn bộ quy trình giao dịch. Dưới đây dùng ngôn ngữ đời thường để phân tích logic cốt lõi, tác động thực tế và kỹ thuật chọn lựa, toàn bộ không pha lẫn lời sáo rỗng, chỉ nói logic thực tế.

Một, trước tiên hiểu rõ: Thanh khoản rốt cuộc là gì?

Thanh khoản trong vòng tròn tiền điện tử, bản chất là “khả năng chịu tải giao dịch” của thị trường, cũng thường được gọi là “độ sâu giao dịch”.

Nói đơn giản là “muốn mua là mua ngay được, muốn bán là bán ngay được, giá cả còn không bị một lệnh làm biến dạng”: Trong thị trường thanh khoản cao, dù ai đó đặt lệnh mua bán lớn, giá tiền điện tử vẫn vững như bàn thạch; trong thị trường thanh khoản thấp, một giao dịch quy mô trung bình có thể khiến giá tiền điện tử tăng vọt hoặc giảm mạnh.

Logic cốt lõi của nó rất đơn giản: Khối lượng giao dịch thị trường càng lớn, trên “sổ lệnh” (danh sách giá mua bán mà mọi người đặt) các lệnh ở các mức giá khác nhau càng dày đặc, thanh khoản càng cao, giao dịch tự nhiên càng thông suốt.

Hai, thanh khoản tốt xấu, ảnh hưởng trực tiếp đến ví tiền của bạn

1. Thanh khoản cao: “Vùng thoải mái” của giao dịch

  • Chi phí giao dịch thấp hơn: Chênh lệch giá mua bán (chênh lệch giữa giá cao nhất người mua và giá thấp nhất người bán) rất nhỏ, “trượt giá” (sự lệch giữa giá giao dịch thực tế và giá dự kiến của bạn) gần như có thể bỏ qua, sẽ không mất lợi nhuận một cách vô ích;

  • Tốc độ giao dịch nhanh hơn: Dù mua hay bán, đều có thể khớp lệnh tương ứng ngay lập tức, không cần chờ đợi lâu;

  • Giá cả đáng tin cậy hơn: Giao dịch lớn cũng không khiến giá tiền điện tử biến động mạnh, phù hợp với người chơi vốn lớn và giao dịch thường xuyên.

2. Thanh khoản thấp: Ẩn chứa rủi ro lỗ vốn

  • Giao dịch khó như lên trời: Bạn đặt một mức giá để mua bán, có thể vì không ai đặt lệnh tương ứng, nửa ngày không giao dịch được;

  • Lợi nhuận lặng lẽ bị thu hẹp: Ví dụ bạn muốn bán 1000 token với giá 10 đồng, nhưng trên thị trường không có đủ người mua, chỉ có thể buộc phải giao dịch với giá 9.8 đồng, 9.7 đồng v.v. thấp hơn, cuối cùng giá trung bình có thể chỉ 9.8 đồng, trực tiếp lỗ 2%;

  • Dễ bị “cắt xén”: Chỉ cần vốn nhỏ là có thể thao túng giá tiền điện tử, các trường hợp phổ biến “bơm giá rồi xả” hầu hết xảy ra ở các loại tiền điện tử thanh khoản thấp.

Ba, làm thế nào để chọn? 3 kỹ thuật phán đoán thực tế

1. Chọn sàn giao dịch: Xem “khối lượng giao dịch thực tế”

Thanh khoản là “do người đông mà ra” — Các sàn giao dịch hàng đầu với cơ sở người dùng lớn, khối lượng giao dịch công khai cao, đĩa mua bán hoạt động hơn, thanh khoản của cùng một loại tiền điện tử thường tốt hơn.

Ví dụ các đồng tiền chủ lưu như Bitcoin, Ethereum trên sàn giao dịch hàng đầu, sổ lệnh dày đặc các lệnh ở các mức giá khác nhau, dù là giao dịch lớn cũng có thể giao dịch mượt mà. Nhưng cần lưu ý: Sàn giao dịch chỉ cung cấp cảnh, cốt lõi của thanh khoản vẫn là xem loại tiền điện tử đó có người mua, người bán hay không.

2. Chọn loại tiền: Tránh “tiền zombie ít người biết”

Dù trên sàn giao dịch nào, để phán đoán thanh khoản của loại tiền chỉ cần xem 3 điểm:

  • Sổ lệnh đặt lệnh có dày đặc không: Xem chênh lệch giá giữa mua và bán, chênh lệch càng nhỏ, thanh khoản càng tốt;

  • Khối lượng giao dịch có ổn định không: Khối lượng giao dịch liên tục 7-30 ngày không biến động lớn, không phải đột nhiên tăng vọt giảm mạnh “khối lượng bất thường”;

  • Mức độ chú ý thị trường có đủ không: Có báo cáo tin tức chính thống không, mức độ thảo luận cộng đồng cao không, tránh những “tiền không khí” không ai nhắc, không có độ nóng.

3. Nhắc nhở tránh hố: Đừng bị “dữ liệu giả” lừa

Một số sàn giao dịch nhỏ hoặc loại tiền sẽ刷 “khối lượng giao dịch giả”, nhìn dữ liệu đẹp, thực tế không có giao dịch thực. Để phán đoán thật giả có thể xem: Có xác thực khối lượng giao dịch từ nền tảng bên thứ ba uy tín (như CoinGecko) không, sổ lệnh có chỉ có ít lệnh đặt, hồ sơ giao dịch gián đoạn không.