اتریوم (Ethereum) و اکوسیستم آلت‌کوین‌ها: چشم‌انداز متنوع جهان بلاکچین

ظهور بیت‌کوین منجر به ظهور حجم عظیمی از ارزهای رمزنگاری‌شده جدید شد: برخی از این ارزها برای بهینه‌سازی نقاط ضعف بیت‌کوین تلاش می‌کنند، در حالی که برخی دیگر به کاوش سناریوهای کاربردی کاملاً جدید می‌پردازند. از تعریف گسترده، تمام ارزهای رمزنگاری‌شده به جز بیت‌کوین به طور کلی «آلت‌کوین» (Altcoin، مخفف «سکه جایگزین») نامیده می‌شوند. امروزه، بازار جهانی ارزهای رمزنگاری‌شده هزاران آلت‌کوین را به خود دیده است، که هر کدام ایده‌های فنی منحصر به فرد و موقعیت‌های کاربردی خاص خود را دارند. این ماژول بر روی تأثیرگذارترین آلت‌کوین — اتریوم — تمرکز خواهد کرد و در عین حال اکوسیستم ارزهای رمزنگاری‌شده فراتر از بیت‌کوین را به طور جامع تفسیر خواهد کرد.

اتریوم: بلاکچین قابل برنامه‌ریزی با قراردادهای هوشمند

اگر بیت‌کوین را طلای دیجیتال بدانیم، اتریوم بیشتر به نفت دیجیتال یا زیرساخت پایه شباهت دارد — که نیروی محرکه اصلی برای کل اکوسیستم برنامه‌های بلاکچین فراهم می‌کند. اتریوم توسط تیمی به رهبری ویتالیک بوترین (Vitalik Buterin) در سال ۲۰۱۵ به طور رسمی راه‌اندازی شد و پیشرفت انقلابی آن معرفی عملکرد اصلی «قرارداد هوشمند» بود. قرارداد هوشمند برنامه‌ای است که به صورت خودکار روی بلاکچین اجرا می‌شود و هنگامی که شرایط از پیش تعیین‌شده فعال شوند، بدون نیاز به دخالت انسانی، عملیات تعیین‌شده را انجام می‌دهد. به زبان ساده، اتریوم موفق شد بلاکچین را به یک کامپیوتر غیرمتمرکز جهانی ارتقا دهد که هر کسی می‌تواند کدهای سفارشی خود را روی آن اجرا کند، نه فقط محدود به عملکرد ثبت تراکنش‌های ساده.

تحلیل نکات اصلی اتریوم

اتر (ETH): به عنوان ارز رمزنگاری‌شده بومی شبکه اتریوم، ETH وظیفه پرداخت منابع محاسباتی شبکه و هزینه‌های تراکنش را بر عهده دارد. کاربران هنگام شروع تراکنش یا اجرای قراردادهای هوشمند در شبکه اتریوم، باید مقدار مشخصی ETH را به عنوان «هزینه سوخت» (gas) پرداخت کنند — این هزینه برای تشویق گره‌های شبکه به انجام محاسبات و اعتبارسنجی استفاده می‌شود و به عنوان «هسته انرژی» برای حفظ عملکرد کارآمد شبکه اتریوم شناخته می‌شود.
قراردادهای هوشمند: در اصل یک پروتکل دیجیتال خوداجرا است که منطق عملکرد آن کاملاً از کدهای از پیش تعیین‌شده پیروی می‌کند. به عنوان مثال، یک قرارداد هوشمند پایه می‌تواند تنظیم شود که: «اگر آلیس ۱ ETH به قرارداد منتقل کند، مالکیت یک دارایی دیجیتال به طور خودکار به نام او منتقل می‌شود.» پس از استقرار قرارداد در شبکه اصلی اتریوم، قوانین آن برای همیشه تثبیت می‌شود و هر اجرای آن به شدت از منطق کد پیروی می‌کند و امکان دخالت انسانی را از ریشه حذف می‌کند. این ویژگی سناریوهای کاربردی «بدون نیاز به اعتماد به شخص ثالث» را به واقعیت تبدیل می‌کند — کاربران فقط نیاز به اعتماد به کدهای شفاف و عمومی روی بلاکچین دارند تا انواع تراکنش‌ها و همکاری‌ها را انجام دهند. زبان برنامه‌نویسی Solidity که اتریوم استفاده می‌کند، ابزارهای انعطاف‌پذیری را برای توسعه‌دهندگان فراهم می‌کند تا سیستم‌های توکن، برنامه‌های مالی، بازی‌های بلاکچین و سایر قراردادهای هوشمند متنوع را بسازند.
توکن‌ها و استاندارد ERC-20: اتریوم به توسعه‌دهندگان اجازه می‌دهد تا توکن‌های جدیدی را روی بلاکچین موجود خود ایجاد کنند، این توکن‌ها نیازی به ساخت بلاکچین مستقل ندارند و مستقیماً از امنیت و سازگاری شبکه اتریوم بهره می‌برند. در میان آنها، ERC-20 پرکاربردترین استاندارد فنی است که قوانین تعامل توکن‌ها در شبکه اتریوم (مانند انتقال، بررسی موجودی، مجوز و غیره) را یکپارچه می‌کند و آستانه فنی صدور توکن را به طور قابل توجهی کاهش می‌دهد. در حال حاضر، هزاران آلت‌کوین در بازار جهانی رمزنگاری اساساً توکن‌هایی هستند که بر اساس استاندارد ERC-20 صادر شده‌اند، این مکانیسم نه تنها باعث رونق ICO (عرضه اولیه توکن) در سال ۲۰۱۷ شد، بلکه راه مهمی برای پروژه‌های جدید برای جمع‌آوری سریع資金 و ساخت جامعه شد.
برنامه‌های غیرمتمرکز (DApps): ارزش اتریوم نه تنها در حوزه ارزهای رمزنگاری‌شده محدود نمی‌شود، بلکه در پشتیبانی از اکوسیستم عظیم برنامه‌های غیرمتمرکز نیز نهفته است. این برنامه‌ها (شامل پروتکل‌های مالی، بازی‌های بلاکچین، بازارهای غیرمتمرکز، پلتفرم‌های اجتماعی و غیره) با قراردادهای هوشمند به عنوان نیروی محرکه اصلی، نیازی به وابستگی به سرورهای متمرکز یا نهادهای عملیاتی واحد ندارند — کد خود بالاترین قانون برنامه است. به عنوان مثال، Uniswap به عنوان تأثیرگذارترین صرافی غیرمتمرکز (DEX) روی اتریوم، کاربران می‌توانند از طریق قراردادهای هوشمند مستقیماً تعویض توکن را انجام دهند، بدون نیاز به واسطه برای قیمت‌گذاری یا تطبیق، فرآیند تراکنش کاملاً شفاف، کارآمد و بدون نیاز به اعتماد به شخص ثالث است.
تکامل شبکه: مکانیسم اثبات سهام (PoS): اتریوم در ابتدا از مکانیسم اثبات کار (PoW) مشابه بیت‌کوین استفاده می‌کرد، اما در سپتامبر ۲۰۲۲ ارتقاء بسیار مورد توجه صنعت به نام «ادغام» (The Merge) را تکمیل کرد و به طور رسمی به مکانیسم اثبات سهام (PoS) برای حفظ امنیت شبکه تغییر یافت. پس از ارتقاء، امنیت شبکه اتریوم دیگر به قدرت محاسباتی پرمصرف انرژی معدنچیان وابسته نیست، بلکه توسط «سهام‌گذاران» تضمین می‌شود — کاربران با قفل کردن مقدار مشخصی ETH به عنوان وثیقه، حقوق پیشنهاد و اعتبارسنجی بلوک را به دست می‌آورند. این تغییر مصرف انرژی اتریوم را بیش از ۹۹٪ کاهش داد و به یک نقطه عطف مهم در توسعه سبز فناوری بلاکچین تبدیل شد. سهام‌گذاران اگر وظایف اعتبارسنجی را به طور صادقانه انجام دهند، پاداش ETH دریافت می‌کنند؛ در صورت رفتار مخرب (مانند ارسال سوابق تراکنش جعلی)، ممکن است با جریمه «کاهش» دارایی سهام مواجه شوند. به عنوان مثال، کاربران درGate.com کسب‌وکار سهام ETH، دقیقاً از طریق قفل کردن ETH برای تقویت امنیت شبکه، پاداش‌های مربوطه را دریافت می‌کنند.
اتریوم ۲.۰ و راه‌حل‌های مقیاس‌پذیری: اگرچه ارتقاء PoS مصرف انرژی را به طور قابل توجهی کاهش داد، اما ظرفیت پردازش تراکنش لایه پایه اتریوم همچنان دارای گلوگاه است — تنها حدود ۱۰-۱۵ تراکنش در ثانیه را می‌تواند پردازش کند، و در دوره‌های شلوغ شبکه، هزینه gas حتی می‌تواند به بیش از ۵۰ دلار افزایش یابد (مانند عملیات انتقال ساده). برای شکستن این گلوگاه، نقشه راه ارتقاء اتریوم شامل طرح‌های مقیاس‌پذیری لایه پایه مانند «شاردینگ» (Sharding) است و در عین حال توسعه اکوسیستم لایه ۲ (Layer-2) را به شدت ترویج می‌کند. شبکه‌های لایه ۲ (مانند Polygon، Arbitrum، Optimism) لایه‌های پردازش تراکنش مستقل ساخته شده روی اتریوم هستند که می‌توانند حجم عظیمی از تراکنش‌ها را به صورت دسته‌ای پردازش کنند و سپس نتیجه نهایی را به شبکه اصلی اتریوم خلاصه کنند، که هم امنیت شبکه اصلی را به ارث می‌برد و هم کارایی تراکنش را به طور قابل توجهی افزایش می‌دهد. برای کاربران عادی، هنگام استفاده از شبکه‌های لایه ۲ تقریباً نیازی به درک تفاوت‌های فنی نیست، اما می‌توانند از سرعت تأیید تراکنش سریع‌تر و هزینه‌های پایین‌تر لذت ببرند، در حالی که همچنان از امنیت شبکه اصلی اتریوم بهره‌مند شوند.

به طور کلی، اتریوم مرزهای کاربردی فناوری بلاکچین را به طور قابل توجهی گسترش داده است — نه تنها محدود به انتقال ارز دیجیتال، بلکه قادر به پشتیبانی از سیستم‌های مالی غیرمتمرکز کامل، جهان‌های مجازی و سناریوهای پیچیده دیگر است. این انعطاف‌پذیری و قابلیت گسترش بالا باعث شده است که اتریوم به طور پایدار در رتبه دوم لیست ارزش بازار ارزهای رمزنگاری‌شده قرار گیرد و معمولاً ۱۷٪-۲۰٪ از کل ارزش بازار جهانی را اشغال کند (تنها پس از موقعیت غالب بازار بیت‌کوین با ۴۰٪-۵۰٪). در عین حال، اتریوم زیرساخت اصلی حوزه‌های نوآورانه مانند مالی غیرمتمرکز (DeFi)، توکن‌های غیرقابل تعویض (NFT) و غیره است که محتوای مربوطه در دوره‌های بعدی به طور عمیق تحلیل خواهد شد.

🔑 تعاریف اصطلاحات کلیدی

آلت‌کوین: به تمام ارزهای رمزنگاری‌شده به جز بیت‌کوین اشاره دارد، که شامل ارزهایی با بلاکچین مستقل (مانند اتر، لایت‌کوین، ریپل) و همچنین توکن‌های صادر شده بر روی پلتفرم‌های بلاکچین دیگر (مانند انواع توکن‌های DeFi روی اتریوم) می‌شود. آلت‌کوین‌ها معمولاً برای نیازهای کاربردی خاص طراحی می‌شوند و از ایده‌های طراحی فنی متمایز استفاده می‌کنند.
قرارداد هوشمند: کد برنامه‌ریزی‌شده‌ای که روی بلاکچین اجرا می‌شود، هنگامی که شرایط از پیش تعیین‌شده برآورده شود، می‌تواند به طور خودکار تراکنش یا عملیات خاصی را اجرا کند. مزیت اصلی آن توانایی اجرای منطق پیچیده «اگر... سپس...» بدون نیاز به دخالت انسانی یا کنترل نهادهای متمرکز است، اکوسیستم قراردادهای هوشمند اتریوم بالغ‌ترین و پرکاربردترین است.
توکن: دارایی‌های دیجیتالی ایجاد شده در شبکه‌های بلاکچین موجود، توکن‌های اکوسیستم اتریوم عمدتاً از استانداردهای ERC-20 (توکن‌های قابل تعویض) یا ERC-721 (توکن‌های غیرقابل تعویض، یعنی NFT) پیروی می‌کنند. توکن‌ها می‌توانند ارزش پولی، حقوق حاکمیت پروتکل، نگاشت دارایی‌های واقعی و اشکال مختلف ارزش را نشان دهند.
برنامه غیرمتمرکز (DApp): برنامه‌هایی که بر اساس شبکه‌های غیرمتمرکز مانند اتریوم ساخته شده‌اند، معمولاً از قراردادهای هوشمند و رابط‌های تعاملی frontend تشکیل شده‌اند و حوزه‌های مختلفی مانند مالی (صرافی‌های غیرمتمرکز، پلتفرم‌های وام‌دهی)، بازی، اجتماعی و غیره را پوشش می‌دهند. ویژگی اصلی آن عدم وابستگی به سرورهای متمرکز یا مالک واحد است و کاملاً بر اساس کد و شبکه بلاکچین اجرا می‌شود.
اثبات سهام (PoS): یک مکانیسم اجماع بلاکچین، شرکت‌کنندگان شبکه با سهام‌گذاری مقدار مشخصی از ارز رمزنگاری‌شده حقوق اعتبارسنجی بلوک را به دست می‌آورند، نه وابسته به استخراج با قدرت محاسباتی. اعتبارسنج‌ها بر اساس اندازه دارایی سهام پاداش مربوطه دریافت می‌کنند، رفتار مخرب با جریمه کاهش دارایی مواجه خواهد شد تا امنیت شبکه تضمین شود.

جهان متنوع آلت‌کوین‌ها

علاوه بر بیت‌کوین و اتریوم، بازار ارزهای رمزنگاری‌شده روند توسعه بسیار متنوعی را نشان می‌دهد. تا سال ۲۰۲۵، بیش از ۲۶,۰۰۰ ارز رمزنگاری‌شده در جهان متولد شده‌اند، اما باید توجه داشت که اکثر این ارزها فاقد سناریوهای کاربردی واقعی و ارزش اصلی هستند. بسیاری از پروژه‌ها پس از گرمای کوتاه‌مدت بازار به تدریج خاموش می‌شوند، برخی حتی به عنوان پروژه‌های کلاهبرداری اثبات شده‌اند. بنابراین، با وجود تعداد زیاد آلت‌کوین‌ها، بازار رمزنگاری همچنان ویژگی متمرکز قابل توجهی را نشان می‌دهد: تعداد کمی از ارزهای برتر اکثر ارزش کل بازار را کنترل می‌کنند.

دسته‌بندی‌های اصلی آلت‌کوین‌ها و موارد نمونه

آلت‌کوین‌های پرداخت‌محور: این نوع ارزها با هدف بهینه‌سازی تجربه پرداخت، متعهد به ارائه خدمات انتقال کارآمدتر و خصوصی‌تر از بیت‌کوین هستند. به عنوان مثال:

لایت‌کوین (LTC): در سال ۲۰۱۱ ظاهر شد، به عنوان نسخه «سبک‌وزن» بیت‌کوین شناخته می‌شود، سرعت تولید بلوک به حدود ۲.۵ دقیقه افزایش یافته (بیت‌کوین حدود ۱۰ دقیقه)، و از الگوریتم استخراج Scrypt استفاده می‌کند که آستانه استخراج را کاهش می‌دهد.
ریپل (XRP): در سال ۲۰۱۲ راه‌اندازی شد، بر روی سناریوهای پرداخت فرامرزی تمرکز دارد، توسط برخی بانک‌ها و مؤسسات پرداخت پذیرفته شده است؛ شبکه آن به استخراج وابسته نیست، از طریق مکانیسم اجماع بین گره‌های اعتبارسنجی عمل می‌کند، سرعت انتقال سریع و هزینه بسیار پایین است.
مونرو (XMR) و زی‌کش (ZEC): بر روی عملکرد حفاظت از حریم خصوصی تمرکز دارند، از طریق فناوری رمزنگاری آدرس‌های دو طرف تراکنش و مقدار انتقال را مخفی می‌کنند، مشکل قابل ردیابی بودن سوابق تراکنش بیت‌کوین را حل می‌کنند.

سکه‌های پلتفرم (پلتفرم‌های قرارداد هوشمند): این نوع ارزها با اتریوم رقابت یا مکمل هستند و بر ساخت پلتفرم‌های اجرای قرارداد هوشمند با عملکرد بالا تمرکز دارند. به عنوان مثال:

BNB (توکن اصلی زنجیره بایننس، اکنون متعلق به BNB Chain): عمدتاً برای پرداخت هزینه‌های تراکنش زنجیره‌ای استفاده می‌شود، در عین حال در اکوسیستم بایننس از تخفیف هزینه، سرمایه‌گذاری اکوسیستم و سایر حقوق برخوردار است.
کاردانو (ADA): پلتفرم قرارداد هوشمند با ویژگی «تحقیقات آکادمیک‌محور»، بر امنیت فنی و انطباق تمرکز دارد، از طراحی معماری لایه‌ای استفاده می‌کند.
سولانا (SOL): با مزیت اصلی توان عملیاتی بالا، ادعا می‌کند که می‌تواند هزاران تراکنش در ثانیه (TPS) را پردازش کند، و هزینه تراکنش بسیار پایین است، بر سناریوهای تراکنش با فرکانس بالا تمرکز دارد.
پولکادات (DOT): بر قابلیت همکاری بین زنجیره‌ای بلاکچین تمرکز دارد، متعهد به ساخت «اینترنت بلاکچین»، دستیابی به تبادل داده و دارایی بین شبکه‌های مختلف است.

توکن‌های بومی این پلتفرم‌ها (مانند ADA، SOL، DOT) دارایی‌های اصلی برای پشتیبانی از عملکرد شبکه هستند، برخی توسط سرمایه‌گذاران «قاتل اتریوم» نامیده می‌شوند. با این حال، تا سال ۲۰۲۵، اتریوم همچنان بزرگ‌ترین و بالغ‌ترین پلتفرم قرارداد هوشمند در جهان است.

استیبل‌کوین‌ها: هدف اصلی حفظ ثبات ارزش است، معمولاً به ارزهای فیات (مانند دلار) متصل هستند، «لنگر ارزش» در بازار رمزنگاری هستند. به عنوان مثال تتر (USDT)، USD Coin (USDC)، DAI و غیره، که DAI از مکانیسم وثیقه غیرمتمرکز برای حفظ اتصال ۱:۱ با دلار استفاده می‌کند. استیبل‌کوین‌ها نقش کلیدی در بازار رمزنگاری ایفا می‌کنند، به طور گسترده برای قیمت‌گذاری جفت‌های معاملاتی، پناهگاه資金 و انتقال بین پلتفرم‌ها استفاده می‌شوند، حجم معاملات روزانه تتر گاهی از بیت‌کوین فراتر می‌رود، که اهمیت آن در کاربردهای واقعی را نشان می‌دهد.
توکن‌های DeFi: پروتکل‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi) معمولاً توکن‌های اختصاصی صادر می‌کنند، برای حاکمیت پروتکل، تخصیص هزینه‌ها و سایر عملکردها استفاده می‌شوند. به عنوان مثال:

توکن UNI یونی‌سواپ: دارندگان می‌توانند در مورد پیشنهادهای ارتقاء پروتکل، تنظیم هزینه‌ها و سایر موارد رأی دهند و در حاکمیت پروتکل شرکت کنند.
توکن LINK چین‌لینک: برای پرداخت هزینه خدمات اوراکل (انتقال داده‌های دنیای واقعی به بلاکچین) استفاده می‌شود، در عین حال به عنوان دارایی سهام گره‌ها، دقت داده از را تضمین می‌کند.

توکن‌های DeFi عمدتاً بر اساس اتریوم یا سایر پلتفرم‌های قرارداد هوشمند صادر می‌شوند، در «رونق DeFi» سال‌های ۲۰۲۰-۲۰۲۱ به سرعت ظهور کردند و به بخش مهمی از بازار رمزنگاری تبدیل شدند.

توکن‌های بازی و متاورس: با توسعه بازی‌های بلاکچین و جهان‌های مجازی، این نوع توکن‌ها به تدریج وارد دید عموم شدند. به عنوان مثال:

Axie Infinity (AXS): توکن نماینده مدل «بازی برای کسب درآمد» (Play-to-Earn)، کاربران از طریق شرکت در نبردهای بازی، پرورش حیوانات خانگی مجازی پاداش AXS دریافت می‌کنند.
Decentraland (MANA): توکن بومی پلتفرم متاورس Decentraland، برای خرید زمین مجازی، مجموعه‌های دیجیتال، شرکت در حاکمیت جامعه استفاده می‌شود.

سناریوهای کاربردی این نوع توکن‌ها عمدتاً در معاملات دارایی‌های درون بازی، مصرف جهان مجازی و رأی‌گیری حاکمیت متمرکز است.

میم‌کوین‌ها: در ابتدا عمدتاً از میم‌های اینترنتی یا خلاقیت‌های سرگرمی جامعه منشأ می‌گیرند، فاقد سناریوهای کاربردی واقعی هستند، اما برخی با نفوذ عظیم جامعه محبوب شدند. به عنوان مثال:

دوژکوین (DOGE): در سال ۲۰۱۳ بر اساس میم «شیتا اینو» ایجاد شد، در ابتدا فقط یک شوخی جامعه بود، بعداً به دلیل حمایت علنی ماسک و تعقیب جامعه، به ارز رمزنگاری‌شده با ارزش بازار بالا تبدیل شد.
شیبا اینو (SHIB): به عنوان «پیروی» دوژکوین، با فرهنگ میم و عملیات جامعه به سرعت ظهور کرد.

میم‌کوین‌ها دارای ویژگی‌های سفته‌بازی بسیار قوی هستند، نوسانات قیمت شدید است، ارزش عمدتاً توسط احساسات بازار و رفتارهای سفته‌بازی هدایت می‌شود، ریسک سرمایه‌گذاری بسیار بالا است، اما از طرف دیگر فراگیری و活力 نوآوری فرهنگ رمزنگاری را نشان می‌دهد.

الگوی بازار آلت‌کوین‌ها و هشدار ریسک

برای درک مقیاس نسبی و نفوذ آلت‌کوین‌ها، ارزش بازار (Market Cap) شاخص اصلی است — یعنی ارزش کل تمام توکن‌های در گردش (روش محاسبه: قیمت واحد × مقدار در گردش). در حال حاضر، بیت‌کوین همچنان حدود ۵۰٪ از ارزش بازار جهانی رمزنگاری را اشغال می‌کند، اتریوم حدود ۲۰٪، و ۳۰٪ باقی‌مانده توسط سایر آلت‌کوین‌ها تقسیم می‌شود. تا اواسط سال ۲۰۲۳، پنج ارز رمزنگاری‌شده برتر بر اساس ارزش بازار به ترتیب BTC، ETH، USDT (تتر)، XRP (ریپل) و BNB (بایننس کوین) بودند. این الگو نشان می‌دهد که علاوه بر بیت‌کوین و اتریوم، استیبل‌کوین‌ها و سکه‌های پلتفرم کاربردی به نیروهای اصلی بازار تبدیل شده‌اند، که نشان می‌دهد ارزهای رمزنگاری‌شده نه تنها «طلای دیجیتال» هستند، بلکه شامل شبکه‌های پرداخت، اکوسیستم‌های صرافی، پلتفرم‌های کاربردی و اشکال متنوع دیگر نیز می‌شوند.

باید به ویژه توجه داشت که رتبه‌بندی ارزش بازار ارزهای رمزنگاری‌شده دارای پویایی بسیار قوی است: پروژه‌های جدید به طور مداوم ظاهر می‌شوند، پروژه‌های قدیمی ممکن است به دلیل عقب ماندن فنی، انحلال تیم و دلایل دیگر به سرعت توسط بازار حذف شوند. داده‌های تحقیقاتی نشان می‌دهد که اکثر ارزهای رمزنگاری‌شده نمی‌توانند بیش از ده سال دوام بیاورند، دلایل اصلی شامل عدم وجود کاربرد واقعی، از دست دادن جامعه یا اثبات شدن به عنوان پروژه‌های کلاهبرداری است. این حوزه هم یک جبهه پیشرو با نوآوری بالا و هم یک بازار سرمایه‌گذاری با ریسک بالا است. بیت‌کوین و اتریوم با انباشت فنی چند ساله، پایه جامعه عظیم و سناریوهای کاربردی گسترده، موقعیت رهبری صنعت را تثبیت کرده‌اند، اما برای آلت‌کوین‌های نوظهور، سرمایه‌گذاران باید بسیار محتاط باشند: برخی پروژه‌ها ممکن است نوآوری‌های انقلابی و بازده بالا بیاورند، در حالی که برخی دیگر ممکن است به طرح‌های جمع‌آوری資金 یا دارایی‌های صفر تبدیل شوند.

بنابراین، برای مبتدیان ارزهای رمزنگاری‌شده، پیشنهاد می‌شود در درجه اول بر پروژه‌های شناخته‌شده با فناوری بالغ (مانند بیت‌کوین، اتریوم) تمرکز کنند. اگر قصد سرمایه‌گذاری در آلت‌کوین‌های با ارزش بازار کوچک را دارند، باید اصل «ریسک قابل کنترل» را رعایت کنند و فقط資金ی را سرمایه‌گذاری کنند که می‌توانند تمام ضرر آن را تحمل کنند. علاوه بر این، بازار رمزنگاری به صورت ۲۴ ساعته بدون وقفه معامله می‌شود، و در حال حاضر چارچوب‌های نظارتی در سطح جهانی هنوز کامل نشده‌اند (اگرچه شدت نظارتی در حال افزایش است)، این به این معناست که قیمت‌ها به راحتی تحت تأثیر احساسات بازار، تغییرات سیاست، اظهارات افراد مشهور و عوامل دیگر قرار می‌گیرند، نوسانات بسیار شدید است، سرمایه‌گذاران باید ریسک را به طور منطقی ارزیابی کنند و با احتیاط تصمیم بگیرند.