Uchambuzi wa Kina wa Athari za Ongezeko la Fed kwa Sarafu za Kidijitali: Mifumo, Mizunguko na Mikakati ya Uwekezaji

Moja, Ufafanuzi wa Msingi wa Ongezeko la Fed na Mfumo wa Uhamisho

Ongezeko la Fed ni uamuzi wa sera ya fedha wa Kamati ya Udhibiti wa Hifadhi ya Shirikisho kupitia mkutano wa kupanua riba, kuongeza "kadiria ya mfuko wa shirikisho" (kadiria ya kukopa usiku wa benki za kibiashara). Hii ni chombo muhimu cha Fed cha kudhibiti uchumi wa Marekani na ulimwengu mzima.

Mfumo wa Uhamisho wa Ongezeko: Athari za Domino za "Kufunga Mfuko wa Pesa"

1. Uhamisho wa Juu:

Fed inaongeza kadiria ya kukopa na benki za kibiashara (kadiria ya punguzo)
Kamati ya Soko Huria la Shirikisho (FOMC) inatangaza kuongeza kiwango cha lengo la kadiria ya mfuko wa shirikisho

2. Uhamisho wa Kati:

Gharama za ufadhili kati ya benki zinapanda, bei ya mikopo inapanda
Gharama za kukopa kwa kampuni na watu binafsi zinapanda, zinazuia uwekezaji na matumizi

3. Athari za Soko:

Uwezo mdogo wa ukwasi, fedha kutoka kwa mali zenye hatari kubwa (kama sarafu za crypto) kwenda mali zenye hatari ndogo (kama dhamana za serikali)
Dola inapanda thamani, sarafu zingine zinapungua thamani, kuathiri mtiririko wa mtaji wa kimataifa

Mfano Rahisi: Ongezeko la Fed ni kama kukanyaga breki kwenye gari hili la uchumi, kufanya mtiririko wa fedha uwe polepole, kukopa kuwa ghali, hivyo kuathiri bei za mali mbalimbali.

Pili, Muundo wa Shirika wa Msingi wa Fed na Mgawanyo wa Majukumu

Jina la Taasisi	Majukumu ya Msingi	Uhusiano na Ongezeko la Riba
Halmashauri ya Hifadhi ya Shirikisho(watu 7 wa kamati, wanaoteuliwa na rais)	Kuunda mwelekeo wa jumla wa sera ya fedha, kiwango cha akiba ya amana, kukagua kadiria ya punguzo	Kuamua mwelekeo wa kimkakati wa ongezeko la riba, ina haki ya mwisho ya uamuzi
Kamati ya Soko Huria la Shirikisho(FOMC, wanachama 12)	Inafanya mkutano wa kupanua riba kila wiki 6, kuamua ukubwa maalum wa ongezeko la riba	Kubofya "swichi" ya ongezeko la riba, kutangaza mabadiliko ya kadiria ya mfuko wa shirikisho
Benki 12 za Hifadhi za Mahali	Kutekeleza sera, kusimamia benki za eneo, kukusanya data za uchumi	Kutoa maoni ya soko, kutoa msingi kwa uamuzi wa ongezeko la riba

Mchakato wa Uamuzi:

Data za uchumi (CPI, PPI, data za ajira)→ Uchambuzi wa FOMC→ Kura ya mkutano (kupitishwa kwa idadi rahisi)→ Kutangaza matokeo→ Utekelezaji wa soko

Tatu, Hatua za Msingi za Mzunguko wa Ongezeko la Fed na Sifa

"Nne za Mzunguko" wa Mzunguko wa Ongezeko

1. Hatua ya Kutoa Ishara :

Hati za mkutano wa FOMC zinaonyesha "hivi karibuni kuchukua hatua"
Hotuba za wakuu wanaofungua hewa, kuwatayarisha watu wa soko kiakili
Mwisho wa 2021, Fed ilionyesha mapema kupitia hati za mkutano "karibu wanachama wote wanakubali kuendeleza kupunguza baada ya ongezeko la kwanza"

2. Hatua ya Kupunguza Ununuzi wa Dhamana :

Punguza ukubwa wa ununuzi wa dhamana kila mwezi (kutoka "ghasi" ya QE)
Mwanzo wa 2022, Fed ilipunguza ununuzi wa dhamana kwa dola bilioni 150 kila mwezi, baadaye ikaongeza hadi bilioni 300

3. Hatua Rasmi ya Ongezeko :

Ongezeko la kwanza (kawaida pointi 25 za msingi, 0.25%)→ Baadaye kuongeza ukubwa hatua kwa hatua (zaidi ya pointi 75 za msingi)
Mzunguko wa ongezeko wa 2022: Kutoka pointi 25 za Machi, hadi pointi 75 moja kwa moja Juni, ikaunda ongezeko kubwa la mara moja la miaka 30 iliyopita

4. Hatua ya Kupunguza Jedwali :

Ruhusu jedwali la mali lipungue asili (dhamana kuisha bila kununua tena)
Au kuuza dhamana kikamilifu, kuharakisha kurudisha ukwasi
Juni 2022 ilianza, kupunguza bilioni 950 kila mwezi (dhamana za serikali bilioni 600 + MBS bilioni 350), zaidi ya mzunguko wa awali

Mlinganisho wa Sifa za Mzunguko wa Ongezeko:

Sifa za Mzunguko	Ongezeko la Mzunguko Huu (2022-2023)	Ongezeko la Mzunguko Uliopita (2015-2018)
Kadiria ya Kuanzia	Karibu 0%(0-0.25%)	0.25-0.5%
Idadi ya Ongezeko	Marra 7 (2022)+ mara nyingi zaidi baadaye	Marra 9 (miaka 3)
Ukubwa wa Jumla	5.25-5.5%(Julai 2023)	2.25%(hadi 2.25-2.5%)
Mudu wa Ongezeko	Mkali (marra nyingi pointi 75 za msingi)	Pole (pointi 25 za msingi kila mara)
Kutoka kwa QE na Pengo la Ongezeko	Fupi (miezi michache tu)	Mrefu (zaidi ya mwaka 1)
Kupunguza Jedwali kwa Pamoja	Inaanza mara moja baada ya ongezeko, kasi haraka	Inaanza mwaka 1 baada ya ongezeko, kasi pole

Tofauti Muhimu: Mzunguko huu wa ongezeko unakabiliana na mfumuko wa bei wa miaka 40 (kilele 9.1%), hivyo mudu ni mkali zaidi, nguvu kubwa zaidi.

Nne, Uhusiano wa Ongezeko na Soko la Crypto la Kupanda na Kushuka

Mekanizimu Tatu za Msingi za Athari za Ongezeko kwenye Soko la Crypto

1. Athari ya Kunyonya Ukwasi :

Ongezeko linaongeza gharama za kukopa, kupunguza fedha inayoingia sokoni la crypto
Wawekezaji wa taasisi wanaweza kutoka kwa sarafu za crypto, kwenda dhamana zenye faida thabiti zaidi (kwa ongezeko la faida bila hatari)
Data: Kila kupanda 1% kwa fahirisi ya dola, bitcoin kawaida hupungua 0.8%

2. Mabadiliko ya Mapendeleo ya Hatari :

Katika mazingira ya ongezeko, "chuki hatari" ya wawekezaji inaimarika, wanapendelea mali zenye mabadiliko madogo
Sarafu za crypto kama mali zenye hatari kubwa, zinapata shinikizo kubwa la kuuzwa
Katika muda wa ongezeko la 2022, jumla ya soko la crypto ilipungua kutoka trilioni 3 hadi bilioni 8810, kupungua zaidi ya 70%

3. Kupanda kwa Gharama za Ufadhili :

Miradi ya blockchain inakosa ufadhili, maendeleo yanazuiliwa
Gharama za kukopa za itifaki za DeFi zinapanda, ukubwa wa bwawa la ukwasi unapungua
Wafanyabiashara wa leja wanalazimishwa kufunga, kusababisha kushuka kwa bei kwa mzunguko

Athari za Mzunguko wa Ongezeko wa Kihistoria kwa Bitcoin

Mzunguko wa Ongezeko wa 2015-2018 :

Ongezeko marra 9, kutoka 0.25% hadi 2.5%
Matendo ya Bitcoin: Marra 5 za kwanza za ongezeko (Desemba 2015-Desemba 2017) wakati, kupanda kinyume cha 100 mara, kutoka dola 1000 hadi karibu dola 20,000
Marra 4 za nyuma za ongezeko (2018) wakati, kupungua zaidi ya 85%, kupungua hadi dola 3155

Ilhamu Muhimu: Bitcoin mapema (kabla ya 2017) haikuwa nyeti sana kwa sera ya Fed, hasa inaendeshwa na mzunguko wa kupunguza nusu; baada ya 2018, pamoja na kuingia kwa fedha za taasisi, nyeti imepanda sana, uhusiano na soko la kawaida umeimarika.

Mzunguko wa Ongezeko wa 2022-2023 :

Ongezeko marra 7 (2022), jumla pointi 450 za msingi, kutoka 0% hadi 5.25-5.5%
Matendo ya Bitcoin: Kutoka dola 47,000 ya Januari 2022 hadi dola 16,500 ya Desemba, kupungua 65%
Wakati huo huo, Ethereum kupungua zaidi ya 70%, soko la NFT kupungua zaidi ya 90% kwa kiasi cha biashara

Mzunguko wa Kupunguza Riba wa 2024-2025 :

Mei 2024 kupunguza riba kwa mara ya kwanza, hadi Septemba 2025 kupunguza jumla pointi 225 za msingi
Matendo ya Bitcoin: Kutoka dola 28,000 ya Mei 2024 hadi dola 110,000 ya Juni 2025, kupanda karibu 300%

Matendo ya Tofauti ya Mali Mbalimbali za Crypto katika Mzunguko wa Ongezeko

Sarafu za Msingi (BTC/ETH):

Zinahusiana sana na sera ya Fed, mabadiliko makubwa
Katika muda wa ongezeko la 2022, uhusiano wa bitcoin na fahirisi ya Nasdaq ulifikia 0.8 (1 ni uhusiano chanya kamili)

Tokeni za Itifaki za DeFi:

Piga mara mbili: Ukwasi hupungua + mahitaji ya kukopa yanapungua
2022, tokeni nyingi za DeFi kupungua zaidi ya 80%, itifaki zingine zililazimishwa kufunga kwa kukosa ukwasi

Sarafu thabiti:

Muda mfupi huathiriwa kidogo, lakini wanakabiliwa na shinikizo kubwa la udhibiti
USDT/USDC n.k. katika mazingira ya ongezeko, faida ya mali za akiba inapanda, kinachofaa kudumisha nanga kinadharia

Soko la NFT:

Kiasi cha biashara na bei hupungua sana, miradi ya bluu ina uwezo wa kustahimili kupungua
2022, kiasi cha biashara cha OpenSea cha kila mwezi kutoka dola bilioni 30 hadi chini ya bilioni 2

Tano, Ilhamu za Uwekezaji: Jinsi ya Kukabiliana na Mzunguko wa Ongezeko la Fed

Mkakati wa Muda Mfupi (Wakati wa Ongezeko):

1. Udhibiti wa Fedha:

Kushughulikia kwa uzito mdogo: Dhibiti nafasi ya mali za crypto chini ya 30%, weka nafasi ya kutosha ya pesa taslimu
Jenga nafasi kwa sehemu: Epuka kujaza kamili mara moja, tumia mkakati wa "334" (kupungua 30% nunua 30%, kupungua tena 30% nunua tena 30%, salio 40% kinachoweza kusogea)
Leja tumia kwa tahadhari: Wakati wa ongezeko hatari ya leja inapanda, pengine epuka kabisa au dhibiti ndani ya mara 1

2. Uchaguzi wa Mali:

Weka kipaumbele bitcoin(sifa ya dhahabu ya kidijitali), punguza uwiano wa sarafu za mlima
Zingatia sarafu thabiti na NFT za bluu zenye thamani ya chini, uwezo wa kustahimili kupungua ni thabiti
Epuka miradi ya DeFi yenye leja ya juu, kinga hatari ya ukwasi

3. Mdu wa Uendeshaji:

Mbele na nyuma ya mkutano wa FOMC (karibu wiki moja) punguza biashara, tazama athari za soko
Baada ya ongezeko kutekelezwa, nyingi mbaya zinatoka iwezekanavyo kuwa na kurudi kwa muda mfupi, unaweza kufikiria kushiriki na nafasi ndogo

Mkakati wa Muda wa Kati na Mrefu:

1. Utabiri wa Mzunguko:

Fuatilia data za mfumuko wa bei (CPI, PPI) na data za ajira, utabiri kiwango cha ongezeko
Sheria za kihistoria: Fed kawaida huanza kupunguza riba wakati mfumuko wa bei unarudi chini ya 2.5%, ajira inaposhuka wazi

2. Mpangilio wa Mali:

Mwisho wa ongezeko (inayotarajewa nusu ya 2025) ongeza hatua kwa hatua mpangilio, kujiandaa kwa mzunguko wa kupunguza
Zingatia Ethereum(mekanizimu ya PoS, faida ya kuweka dhamana inaweza kutoa kinga kwa athari za sehemu za ongezeko)
Panga miradi ya miundombinu (huduma za RPC, daraja la kuunganisha n.k.), miradi hii katika soko la dubu ina thamani ya kuvutia zaidi

Sita, Muhtasari: Uhusiano tata wa Ongezeko la Fed na Soko la Crypto

Mahakimu ya Msingi:

Ongezeko la Fed kupitia ukwasi kufungwa, kupungua kwa mapendeleo ya hatari, kupanda kwa gharama za ufadhili mekanizimu tatu, kuunda nyingi mbaya kwa muda mfupi sokoni la crypto
Ukubwa wa Athari na nguvu ya ongezeko, kasi inahusiana, ongezeko mkali (kama 2022) huathiri soko zaidi
Muda wa Athari: Muda mfupi (miezi 0-3) nyingi mbaya wazi, muda wa kati (miezi 6-12) hatua kwa hatua kuchukuliwa, muda mrefu (miaka 1-2) inategemea maendeleo ya soko la crypto yenyewe
Athari za Tofauti: Sarafu za msingi > Tokeni za DeFi > NFT, bitcoin kama "dhahabu ya kidijitali" inastahimili kupungua kiasi

Ilhamu za Uwekezaji: Soko la crypto sili tena "ufalme pekee", sera ya Fed imekuwa kipengele muhimu kinachoathiri mwendo wake. Kuelewa uhusiano huu, ndio utaweza katika mzunguko wa ongezeko kutafuta faida na kuepuka madhara, kushika mudu wa soko.