دليل المبتدئين في تداول العملات المشفرة: 5 خصائص رئيسية + 3 مبادئ أساسية + تحليل كامل لـ 27 مصطلحًا أساسيًا

هل بدأت للتو في تداول العملات المشفرة؟ من الطبيعي أن تشعر بالدوار من مصطلحات مثل «T+0» و«التداول بالحد» و«جني الأرباح/وقف الخسارة». في الواقع، يختلف تداول العملات المشفرة عن تداول الأسهم في نقاط أساسية عديدة. إتقان خصائص التداول وقواعد التنفيذ والمصطلحات الشائعة هو أساس التشغيل السلس. فيما يلي تلخيص للنقاط المعرفية الرئيسية بلغة بسيطة لمساعدة المبتدئين على البدء بسرعة.

أولاً: الخصائص الأساسية الخمس لتداول العملات المشفرة

مقارنةً بتداول الأسهم التقليدي، يتميز تداول العملات الافتراضية باختلافات واضحة، والخصائص الأساسية هي كالتالي:

وقت التداول: على مدار السنة دون توقف، تداول 24 ساعة متواصل، لا قيود على أوقات الافتتاح أو الإغلاق، يمكن البيع والشراء في أي وقت.
لا حدود للارتفاع/الهبوط: على عكس الأسهم التي لها لوحات توقف عند 10% أو 20%، لا يوجد سقف لتقلبات أسعار العملات الافتراضية، وقد ترتفع أو تنخفض بشكل كبير في وقت قصير.
عتبة شراء منخفضة: وحدات التداول مرنة، الحد الأدنى 0.0001 BTC (حسب المنصة)، لا يوجد شرط صارم مثل «الحد الأدنى 100 سهم» في الأسهم، الأموال الصغيرة يمكنها المشاركة.
تداول فوري (T+0): يمكن بيع العملة الافتراضية المشتراة في اليوم نفسه، لا حاجة للانتظار إلى اليوم التالي كما في الأسهم، كفاءة دوران رأس المال أعلى.
سيولة عالية: لا قيود زمنية على السحب أو التحويل إلى نقد، طالما تدعم المنصة، يمكن تحويل العملة الافتراضية أو استبدالها بالعملة الورقية في أي وقت، مرونة الأموال قوية.

ثانياً: المبادئ الأساسية الثلاثة لتنفيذ الصفقات

منطق تنفيذ تداول العملات الافتراضية يعتمد بشكل أساسي على طريقتي تكليف ومبدأ أساسي واحد، يجب على المبتدئين التركيز عليها:

1. التداول بالحد: تحديد السعر بنفسك، انتظار التنفيذ

يمكن للمستثمر تحديد سعر شراء أقل من السعر السوقي الحالي أو سعر بيع أعلى منه بناءً على توقعاته. عندما يتقلب السعر السوقي إلى السعر المحدد، يقوم النظام بالتطابق التلقائي. الميزة: يمكن قفل السعر المتوقع، العيب: إذا كان السعر المحدد بعيداً جداً عن السوق، قد لا يتم التنفيذ لفترة طويلة.

2. التداول بالسوق: تنفيذ فوري، السعر يتبع السوق

لا تحديد سعر محدد، يتم التنفيذ مباشرة بسعر السوق اللحظي. الميزة: يضمن تنفيذ الأمر بسرعة، لا يحدث «تعليق الأمر دون تنفيذ»، العيب: لا يمكن معرفة سعر التنفيذ المحدد مسبقاً، في حالة تقلبات السوق الشديدة، قد يكون سعر التنفيذ الفعلي مختلفاً عن المتوقع، توجد عدم يقين.

3. أولوية التنفيذ: الأولوية للسعر، ثم الزمن

هذه هي القاعدة الأساسية لجميع التداولات:

عند الشراء: الأوامر ذات العروض الأعلى تُنفذ أولاً؛ عند البيع: الأوامر ذات العروض الأقل تُنفذ أولاً (أولوية السعر).
إذا قدم عدة مستثمرين نفس السعر، فإن الأمر المُعلق أولاً هو الذي يُنفذ أولاً (أولوية الزمن).

ثالثاً: 27 مصطلحاً شائعاً ضرورياً لتداول العملات المشفرة (تفسيرات بسيطة)

المركز: قيمة العملة الافتراضية المستثمرة فعلياً كنسبة من إجمالي الأموال (مثلاً استخدام 50% من الأموال للشراء = مركز بنسبة 50%).
المركز الكامل: استثمار كل الأموال المتاحة دفعة واحدة في العملة الافتراضية، عملية عالية المخاطر.
تقليص المركز: بيع جزء من العملة الافتراضية المحتفظ بها، عدم التصفية الكاملة، الاحتفاظ بالمركز المتبقي.
مركز ثقيل: قيمة العملة الافتراضية المحتفظ بها تشكل نسبة عالية من إجمالي الأموال (مثلاً أكثر من 80%).
مركز خفيف: نسبة قيمة العملة الافتراضية المحتفظ بها منخفضة، معظم الأموال في حالة متاحة (مثلاً 20%).
مركز فارغ: بيع كل العملة الافتراضية المحتفظ بها، تحويل الأموال كلها إلى نقد، لا مراكز.
جني الأرباح: بيع بعد الوصول إلى هدف الربح المحدد مسبقاً، قفل الأرباح المكتسبة، تجنب انخفاض السعر لاحقاً وتقليص الربح.
وقف الخسارة: بيع بحسم عندما تصل الخسارة إلى الحد المحدد مسبقاً، منع توسع الخسارة (مثلاً بيع عند خسارة 10%).
سوق صاعد: الأسعار الكلية للسوق ترتفع باستمرار، مزاج المستثمرين متفائل، تأثير كسب المال واضح.
سوق هابط: الأسعار الكلية للسوق تنخفض باستمرار، مزاج المستثمرين مكتئب، الخاسرون كثر.
طويل (شراء): توقع ارتفاع سعر العملة مستقبلاً، شراء أولاً، بيع بسعر مرتفع بعد الارتفاع للربح.
قصير (بيع): توقع انخفاض سعر العملة مستقبلاً، بيع العملة المحتفظ بها أولاً (أو اقتراض من المنصة لبيعها)، شراء بسعر منخفض بعد الانخفاض، كسب الفارق.
بناء مركز: شراء العملة الافتراضية لأول مرة، بدء صفقة.
إضافة مركز: شراء نفس العملة على دفعات، مثلاً شراء 1 BTC أولاً، ثم إضافة 1 BTC لاحقاً، خفض متوسط تكلفة المركز.
ارتداد: بعد انخفاض مستمر في سعر العملة، ارتفاع قصير الأجل بسبب الانخفاض السريع، حركة تصحيحية.
تذبذب جانبي: تقلبات سعر العملة صغيرة جداً، تتذبذب لفترة طويلة في نطاق واحد، لا اتجاه واضح للارتفاع أو الانخفاض.
انخفاض خفي: لا انخفاض حاد في سعر العملة، بل انخفاض بطيء ومستمر، الخسائر تتراكم تدريجياً.
غوص (شلال): انخفاض سريع وعنيف في سعر العملة في وقت قصير، انخفاض كبير، جو من الذعر في السوق.
قطع اللحم: بعد الشراء ينخفض السعر، أو بعد البيع القصير يرتفع السعر، بيع (أو شراء) بخسارة لتجنب خسارة أكبر.
حبس: توقع ارتفاع السعر وشراء ثم ينخفض، أو توقع انخفاض وبيع ثم يرتفع، المركز في حالة خسارة لا يمكن الخروج منها.
فك الحبس: بعد انخفاض السعر وخسارة دفترية، يرتفع السعر لاحقاً، تحول الخسارة إلى ربح، الخروج من حالة الخسارة.
خطأ في الهواء: بيع توقعاً للانخفاض ثم يرتفع السعر، عدم الشراء في الوقت المناسب، تفويت فرصة الربح.
شراء مفرط: استمرار ارتفاع سعر العملة إلى مستوى مرتفع، استنفاد قوة المشترين، زيادة احتمالية الانخفاض لاحقاً.
بيع مفرط: استمرار انخفاض سعر العملة إلى مستوى منخفض، إطلاق قوة البائعين بالكامل، زيادة احتمالية الارتداد لاحقاً.
فخ صاعد: تذبذب طويل لسعر العملة، احتمال انخفاض كبير، البائعون القصيرون باعوا بكثافة، فجأة يرفع المضاربون القصيرون السعر لإغراء المشترين الطويلين، ثم يضغطون السعر، حبس الطويلين.
فخ هابط: بعد شراء الطويلين يضغطون السعر عمداً، يخدعون القصيرين للاعتقاد باستمرار الانخفاض فيبيعون أكثر، فيقع القصيرون في فخ الطويلين، يفوتون أرباح الارتفاع.