Щойно знайомі з торгівлею в криптосфері, легко заплутатися в правилах та термінах, таких як «T+0», «лімітний ордер», «стоп-профіт і стоп-лосс». Насправді торгівля криптовалютами має багато ключових відмінностей від торгівлі акціями. Оволодіння особливостями торгівлі, принципами виконання угод та поширеними термінами — це основа для успішної практики. Нижче ми зібрали ключові знання простою мовою, щоб допомогти новачкам швидко увійти в курс справи.

Одна: П'ять ключових характеристик торгівлі в криптосфері

Порівняно з традиційною торгівлею акціями, торгівля віртуальними валютами має очевидні відмінності, ключові особливості такі:

  • Час торгівлі: Цілодобово без вихідних, 24 години безперервної торгівлі, без обмежень на відкриття та закриття, можна купувати та продавати будь-коли.

  • Без обмежень на коливання: На відміну від акцій з лімітом 10% або 20% на зростання/падіння, коливання цін криптовалют не мають верхньої межі, можливе значне зростання або падіння за короткий час.

  • Низький поріг входу: Гнучкі одиниці торгівлі, мінімальна покупка 0.0001 BTC (залежно від платформи), без жорстких вимог акцій «мінімум 100 акцій», навіть невеликі суми можуть брати участь.

  • Миттєва торгівля (T+0): Криптовалюти, куплені в той самий день, можна продати в той самий день, без необхідності чекати наступний торговий день, як в акціях, що підвищує ефективність обігу коштів.

  • Висока ліквідність: Виведення та конвертація в фіат без часових обмежень, якщо платформа підтримує, криптовалюти можна виводити або обмінювати на фіат будь-коли, висока гнучкість коштів.

Дві: Три ключові принципи виконання угод у торгівлі

Логіка виконання угод у торгівлі криптовалютами базується на двох типах доручень та одному ключовому правилі, яке новачки повинні опанувати:

1. Лімітна торгівля: Автономне встановлення ціни, очікування виконання

Інвестори можуть встановити ціну купівлі нижче поточної ринкової або ціну продажу вище поточної ринкової відповідно до своїх очікувань. Коли ринкова ціна досягне встановленої, система автоматично виконає угоду. Перевага — фіксація очікуваної ціни, недолік — якщо встановлена ціна значно відхиляється від ринкової, угода може не виконатися тривалий час.

2. Ринкова торгівля: Миттєве виконання, ціна слідує ринку

Без встановлення конкретної ціни, угода виконується за поточною ринковою ціною в реальному часі. Перевага — гарантія швидкого виконання доручення, без ситуацій «доручення не виконане»; недолік — перед поданням доручення неможливо передбачити точну ціну виконання, при сильних коливаннях ринкова ціна виконання може відрізнятися від очікуваної, існує невизначеність.

3. Пріоритет виконання: Пріоритет ціни, пріоритет часу

Це ключове правило для всіх торгівель:

  • При купівлі доручення з вищою ціною виконуються першими; при продажу доручення з нижчою ціною виконуються першими (пріоритет ціни).

  • Якщо кілька інвесторів встановили однакову ціну, доручення, подане раніше, виконується першим (пріоритет часу).

Три: 27 обов'язкових термінів для торгівлі в криптосфері (просте пояснення)

  1. Позиція: Вартість фактично інвестованих криптовалют, пропорція до загальних коштів (наприклад, використання 50% коштів для купівлі — це 50% позиції).

  2. Повна позиція: Одноразова купівля криптовалют на всі доступні кошти, високоризикована операція.

  3. Зменшення позиції: Продаж частини утримуваних криптовалют, не повне закриття, збереження решти позиції.

  4. Велика позиція: Вартість утримуваних криптовалют становить високу пропорцію загальних коштів (наприклад, понад 80% коштів на купівлю).

  5. Мала позиція: Вартість утримуваних криптовалют становить низьку пропорцію, більшість коштів доступні (наприклад, 20% коштів на купівлю).

  6. Порожня позиція: Продаж усіх утримуваних криптовалют, кошти повністю перетворені на готівку, без жодної позиції.

  7. Стоп-профіт: Продаж після досягнення запланованого прибутку, фіксація отриманого прибутку, уникнення зменшення прибутку через подальше падіння ціни.

  8. Стоп-лосс: Рішуча продаж при досягненні запланованої втрати, запобігання подальшому збільшенню втрат (наприклад, продаж при втраті 10% для стоп-лоссу).

  9. Бичачий ринок: Загальне зростання цін на ринку, оптимістичний настрій інвесторів, явний ефект заробітку.

  10. Ведмежий ринок: Загальне падіння цін на ринку, песимістичний настрій інвесторів, багато хто несе втрати.

  11. Бичачі (довгі позиції): Оптимістичне бачення зростання ціни криптовалюти, спочатку купівля криптовалюти, продаж за вищою ціною після зростання для прибутку.

  12. Ведмежі (короткі позиції): Песимістичне бачення падіння ціни криптовалюти, спочатку продаж утримуваних монет (або позика з платформи для продажу), купівля назад за нижчою ціною після падіння для отримання різниці.

  13. Відкриття позиції: Перша купівля криптовалюти, початок угоди.

  14. Доповнення позиції: Поступова купівля тієї самої криптовалюти, наприклад, спочатку 1 BTC, потім додаткова купівля 1 BTC, зниження середньої вартості позиції.

  15. Відскок: Після тривалого падіння ціни криптовалюти, короткострокове зростання через надто швидке падіння, це коригувальний рух.

  16. Консолідація (бічний рух): Невеликі коливання ціни криптовалюти, тривале коливання в діапазоні без явної тенденції зростання чи падіння.

  17. Повільне падіння: Ціна криптовалюти не падає різко, а повільно та постійно знижується, втрати накопичуються поступово.

  18. Швидке падіння (водоспад): Швидке різке падіння ціни криптовалюти за короткий час, великі втрати, сильна паніка на ринку.

  19. Зрізання м'яса: Після купівлі ціна падає, або після короткої позиції ціна зростає, для уникнення більших втрат примусовий продаж (або купівля назад) криптовалюти зі збитком.

  20. Заблокована позиція: Очікуючи зростання ціни, купівля, але ціна падає; або очікуючи падіння, продаж, але ціна зростає, що призводить до збиткової позиції без можливості виходу.

  21. Вихід із заблокованої позиції: Після купівлі ціна падає, спричиняючи паперовий збиток, але згодом ціна відновлюється, перетворюючи збиток на прибуток і звільняючись від втрат.

  22. Пропуск зростання: Через песимістичне бачення ринку продаж криптовалюти, але ціна продовжує зростати, не встигли вчасно купити назад, пропустивши прибуткову можливість.

  23. Перекупленість: Ціна криптовалюти постійно зростає до високого рівня, сили покупців вичерпані, ймовірність подальшого падіння зростає.

  24. Перепроданість: Ціна криптовалюти постійно падає до низького рівня, сили продавців вичерпані, ймовірність відновлення зростає.

  25. Ловушка для бичачих: Тривале консолідація ціни криптовалюти, висока ймовірність падіння, ведмежі вже продали багато, раптом ведмежі піднімають ціну, щоб заманити бичачих на купівлю, а потім тиснуть ціну, блокуючи бичачих.

  26. Ловушка для ведмежих: Після купівлі бичачими навмисно тиснуть ціну, щоб ведмежі подумали, що ціна продовжить падати і масово продаватимуть, врешті ведмежі потрапляють у пастку бичачих, пропускаючи зростання.