Pro nové začátečníky v obchodování s kryptoměnami je snadné ztratit se v pravidlech a termínech jako „T+0“, „limitní obchodování“ nebo „stop-loss a take-profit“. Ve skutečnosti se obchodování s kryptoměnami liší od obchodování s akciemi v mnoha klíčových ohledech. Zvládnutí charakteristik obchodování, principů uzavírání obchodů a běžných termínů je základem pro hladký průběh. Níže jsou shrnuty klíčové znalosti v srozumitelném jazyce, aby nováčci rychle nastartovali.

Jedna: Pět klíčových charakteristik obchodování s kryptoměnami

Ve srovnání s tradičním obchodováním s akciemi má obchodování s virtuálními měnami zřejmé rozdíly, klíčové vlastnosti jsou následující:

  • Čas obchodování: Celoročně bez přestávek, 24 hodin nepřetržitě, bez omezení otevírací a zavírací doby, lze obchodovat kdykoli.

  • Bez limitů růstu a poklesu: Na rozdíl od akcií s 10% nebo 20% limity, ceny virtuálních měn nemají horní hranici, mohou se v krátkém čase výrazně zvýšit nebo snížit.

  • Nízký vstupní práh: Obchodní jednotky jsou flexibilní, minimálně lze koupit 0.0001 BTC (konkrétně podle platformy), bez tvrdého požadavku na „alespoň 100 akcií“ jako u akcií, i malé částky mohou participovat.

  • Okamžité obchodování (T+0): Virtuální měnu zakoupenou ten den lze prodat ještě ten samý den, bez nutnosti čekat na další obchodní den jako u akcií, vyšší efektivita obratu kapitálu.

  • Vysoká likvidita: Výběr a konverze na hotovost bez časových omezení, pokud platforma podporuje, lze virtuální měnu kdykoli vybrat nebo vyměnit za fiat měnu, vysoká flexibilita kapitálu.

Dva: Tři klíčové principy uzavírání obchodů

Logika uzavírání obchodů s virtuálními měnami spočívá především ve dvou typech objednávek a jednom klíčovém pravidle, které nováčci musí ovládnout:

1. Limitní obchodování: Autonomní stanovení ceny, čekání na uzavření

Investoři mohou podle svých očekávání nastavit nákupní cenu nižší než aktuální tržní cena nebo prodejní cenu vyšší než aktuální tržní cena. Když se tržní cena pohybuje k nastavené ceně, systém automaticky spárů obchody. Výhoda je v uzamčení očekávané ceny, nevýhoda je, že pokud je nastavená cena příliš vzdálená od tržní ceny, může dojít k dlouhému čekání bez uzavření.

2. Tržní obchodování: Okamžité uzavření, cena podle trhu

Bez stanovení konkrétní ceny, přímo uzavření za aktuální tržní cenu v reálném čase. Výhoda je v zaručení rychlého provedení objednávky, nedojde k situaci „objednávka visí bez uzavření“; nevýhoda je, že před odesláním nelze předvídat přesnou cenu uzavření, při dramatických výkyvech trhu může být skutečná cena odlišná od očekávání, což přináší nejistotu.

3. Priorita uzavírání: Priorita ceny, priorita času

Toto je klíčové pravidlo všech obchodů:

  • Při nákupu mají objednávky s vyšší nabídkovou cenou přednost; při prodeji mají objednávky s nižší nabídkovou cenou přednost (priorita ceny).

  • Pokud mají více investorů stejnou nabídkovou cenu, objednávka, která byla zadána dříve, bude uzavřena dříve (priorita času).

Tři: 27 nezbytných běžných termínů pro obchodování s kryptoměnami (srozumitelná vysvětlení)

  1. Pozice: Hodnota investovaných virtuálních měn ve vztahu k celkovému kapitálu (např. použití 50 % kapitálu na nákup znamená 50% pozici).

  2. Plná pozice: Jednorázový nákup virtuálních měn za veškerý dostupný kapitál, vysokoriziková operace.

  3. Redukce pozice: Prodej části držených virtuálních měn, ne úplné vyčištění, ponechání zbytku pozice.

  4. Vysoká pozice: Hodnota držených virtuálních měn tvoří vysoký podíl celkového kapitálu (např. více než 80 % kapitálu na nákup).

  5. Nízká pozice: Hodnota držených virtuálních měn je nízká, většina kapitálu je dostupná (např. 20 % kapitálu na nákup).

  6. Prázdná pozice: Prodej všech držených virtuálních měn, kapitál plně převeden do hotovosti, žádná pozice.

  7. Take-profit: Prodej po dosažení předem stanoveného ziskového cíle, uzamčení dosaženého zisku, aby se zabránilo ztrátě zisku kvůli následnému poklesu ceny.

  8. Stop-loss: Rychlý prodej při dosažení předem stanovené úrovně ztráty, aby se zabránilo dalšímu rozšíření ztráty (např. prodej při 10% ztrátě).

  9. Byčí trh: Celkové ceny na trhu neustále rostou, investoři jsou optimističtí, ziskový efekt je zřejmý.

  10. Medvědí trh: Celkové ceny na trhu neustále klesají, investoři jsou pesimističtí, většina ztrácí.

  11. Long (dlouhá pozice): Očekávání růstu ceny kryptoměny, nákup virtuální měny nejprve, prodej za vyšší cenu po růstu pro zisk.

  12. Short (krátká pozice): Očekávání poklesu ceny kryptoměny, prodej držených mincí (nebo půjčení od platformy a prodej), zpětný nákup za nižší cenu po poklesu pro zisk rozdílu.

  13. Otevření pozice: První nákup virtuální měny, zahájení obchodu.

  14. Doplnění pozice: Nákup stejné kryptoměny po dávkách, např. nejprve 1 BTC, pak další 1 BTC, snížení průměrných nákladů na pozici.

  15. Odpich: Po neustálém poklesu ceny kryptoměny dojde kvůli příliš rychlému poklesu k krátkodobému růstu ceny, což je korekční trend.

  16. Konsolidace (boční pohyb): Ceny kryptoměny se pohybují v malém rozsahu, dlouhodobě oscilují v jednom pásmu bez zřejmého trendu růstu nebo poklesu.

  17. Pomalý pokles: Cena kryptoměny neklesá dramaticky, ale pomalu a neustále, ztráty se postupně hromadí.

  18. Šelest (vodopád): Cena kryptoměny rychle a dramaticky klesne v krátkém čase, velký pokles, silná panika na trhu.

  19. Řezání ztráty: Po nákupu klesne cena nebo po shortu stoupne cena, pro zabránění větší ztráty nucený prodej (nebo zpětný nákup) virtuální měny se ztrátou.

  20. Uviaznutí: Po očekávání růstu ceny nákup, ale cena klesne; nebo po očekávání poklesu prodej, ale cena stoupne, což vede k ztrátové pozici bez možnosti úniku.

  21. Uvolnění: Po nákupu klesne cena a způsobí ztrátu na papíře, ale následný růst ceny obrátí ztrátu v zisk, osvobození od ztráty.

  22. Prominutí: Po prodeji kvůli pesimismu stoupne cena, nedojde k včasnému zpětnému nákupu, zmeškání ziskové příležitosti.

  23. Překoupení: Cena kryptoměny neustále roste do vysoké úrovně, síla kupujících se vyčerpá, pravděpodobnost následného poklesu roste.

  24. Přeprodaní: Cena kryptoměny neustále klesá do nízké úrovně, síla prodávajících se uvolní, pravděpodobnost následného růstu roste.

  25. Lákadlo na long: Po dlouhodobé konsolidaci ceny je vysoká pravděpodobnost poklesu, shortové již hodně prodali, shortové náhle zvednou cenu, aby nalákali longy na nákup, pak cenu stlačí a uvězní longy.

  26. Lákadlo na short: Po nákupu longů úmyslně stlačit cenu, aby shortové mysleli, že cena bude dál klesat a masově prodali, nakonec shortové padnou do pasti longů a zmeškají růstový zisk.