Dla początkujących w handlu kryptowalutami trudno uniknąć zamieszania z zasadami i terminami takimi jak „T+0”, „handel limitowany” czy „take profit i stop loss”. W rzeczywistości handel kryptowalutami różni się od handlu akcjami w wielu kluczowych aspektach. Opanowanie cech handlu, zasad realizacji transakcji i powszechnych terminów jest podstawą do płynnej praktyki. Poniżej zebrałem kluczowe punkty wiedzy w prostym języku, aby pomóc nowicjuszom szybko wystartować.

I. Pięć głównych cech handlu kryptowalutami

W porównaniu z tradycyjnym handlem akcjami, handel kryptowalutami ma wyraźne różnice, główne cechy są następujące:

  • Czas handlu: Całoroczny bez przerw, handel 24 godziny na dobę bez ograniczeń godzin otwarcia i zamknięcia, można kupować i sprzedawać w dowolnym momencie.

  • Brak ograniczeń wahań cen: W przeciwieństwie do akcji z limitem 10% lub 20% w górę lub w dół, wahania cen kryptowalut nie mają górnego limitu, mogą gwałtownie wzrosnąć lub spaść w krótkim czasie.

  • Niski próg wejścia: Jednostki handlowe są elastyczne, minimalna zakupowa to 0.0001 BTC (dokładnie według platformy), bez sztywnego wymogu „kup co najmniej 100 akcji” jak w akcjach, małe kwoty funduszy też mogą uczestniczyć.

  • Natychmiastowy handel (T+0): Kryptowaluty kupione w danym dniu można sprzedać tego samego dnia, bez konieczności czekania na następny dzień handlowy jak w akcjach, co zwiększa efektywność obrotu kapitałem.

  • Wysoka płynność: Wypłaty i konwersja na gotówkę bez ograniczeń czasowych, o ile platforma wspiera, kryptowaluty można w dowolnym momencie wypłacić lub wymienić na walutę fiducjarną, wysoka elastyczność funduszy.

II. Trzy główne zasady realizacji transakcji

Logika realizacji transakcji w handlu kryptowalutami opiera się głównie na dwóch sposobach zlecania i jednej głównej regule, nowicjusze muszą to opanować:

1. Handel limitowany: Samodzielne ustalanie ceny, oczekiwanie na realizację

Inwestorzy mogą według swoich oczekiwań ustawić cenę kupna niższą niż aktualna cena rynkowa lub cenę sprzedaży wyższą niż aktualna cena rynkowa. Gdy cena rynkowa osiągnie ustawioną cenę, system automatycznie dopasuje transakcję. Zaleta to blokada oczekiwanej ceny, wada to, że jeśli ustawiona cena znacznie odbiega od ceny rynkowej, transakcja może nie dojść do skutku przez długi czas.

2. Handel rynkowy: Natychmiastowa realizacja, cena podąża za rynkiem

Bez ustawiania konkretnej ceny, transakcja realizowana jest bezpośrednio po aktualnej cenie rynkowej w czasie rzeczywistym. Zaleta to gwarancja szybkiego wykonania zlecenia transakcyjnego, bez sytuacji „zlecenie wiszące bez realizacji”; wada to brak możliwości przewidzenia konkretnej ceny realizacji przed złożeniem zlecenia, w przypadku gwałtownych wahań rynku, faktyczna cena realizacji może odbiegać od oczekiwanej, istnieje niepewność.

3. Priorytet realizacji: Priorytet ceny, priorytet czasu

To główna reguła wszystkich transakcji:

  • Przy kupnie, zlecenia z wyższą ceną oferty realizowane są pierwsze; przy sprzedaży, zlecenia z niższą ceną oferty realizowane są pierwsze (priorytet ceny).

  • Jeśli wielu inwestorów ma tę samą cenę oferty, zlecenie złożone wcześniej realizowane jest pierwsze (priorytet czasu).

III. 27 niezbędnych terminów w handlu kryptowalutami (proste wyjaśnienia)

  1. Pozycja: Rzeczywista wartość zainwestowana w kryptowaluty w stosunku do całkowitego kapitału (np. użycie 50% funduszy na zakup kryptowalut to pozycja 50%).

  2. Pełna pozycja: Jednorazowe wykorzystanie wszystkich dostępnych funduszy na zakup kryptowalut, operacja wysokiego ryzyka.

  3. Redukcja pozycji: Sprzedaż części posiadanych kryptowalut, bez całkowitego zamknięcia pozycji, zachowanie pozostałej pozycji.

  4. Duża pozycja: Wartość posiadanych kryptowalut stanowi wysoki procent całkowitego kapitału (np. ponad 80% funduszy na kryptowaluty).

  5. Mała pozycja: Wartość posiadanych kryptowalut jest niska w stosunku do kapitału, większość funduszy jest dostępna (np. 20% funduszy na kryptowaluty).

  6. Brak pozycji: Sprzedaż wszystkich posiadanych kryptowalut, kapitał w całości w gotówce, bez żadnych pozycji.

  7. Take profit: Po osiągnięciu założonego celu zysku sprzedaż, zablokowanie uzyskanych zysków, uniknięcie zmniejszenia zysków przez późniejszy spadek ceny.

  8. Stop loss: Decydująca sprzedaż po osiągnięciu założonej straty, zapobieganie dalszemu powiększaniu strat (np. sprzedaż przy stracie 10% jako stop loss).

  9. Rynek byka: Ogólny wzrost cen na rynku, optymizm inwestorów, wyraźny efekt zarabiania.

  10. Rynek niedźwiedzia: Ogólny spadek cen na rynku, pesymizm inwestorów, wielu ponoszących straty.

  11. Byki (long): Optymistyczne nastawienie do wzrostu ceny kryptowaluty, najpierw kupno kryptowalut, potem sprzedaż po wyższej cenie dla zysku.

  12. Niedźwiedzie (short): Pesymistyczne nastawienie do spadku ceny kryptowaluty, najpierw sprzedaż posiadanych kryptowalut (lub pożyczenie od platformy i sprzedaż), potem odkupienie po niższej cenie, zarobek na różnicy.

  13. Otwarcie pozycji: Pierwsze kupno kryptowalut, rozpoczęcie transakcji.

  14. Dopełnienie pozycji: Kupno tej samej kryptowaluty w partiach, np. najpierw 1 BTC, potem dodatkowe 1 BTC, obniżenie średniego kosztu pozycji.

  15. Odbicie: Po ciągłym spadku ceny kryptowaluty, z powodu zbyt szybkiego spadku następuje krótkoterminowy wzrost ceny, to korekta trendu.

  16. Konsolidacja (boczny ruch): Wahania ceny kryptowaluty są małe, długotrwałe oscylacje w jednym zakresie, bez wyraźnego trendu wzrostowego lub spadkowego.

  17. Powolny spadek: Cena kryptowaluty nie spada gwałtownie, ale powoli i stale, straty gromadzą się stopniowo.

  18. Skok w dół (wodospad): Cena kryptowaluty szybko i gwałtownie spada w krótkim czasie, duża amplituda spadku, silna panika rynkowa.

  19. Cięcie strat: Po kupnie cena spada lub po short cena rośnie, aby uniknąć większych strat, wymuszona sprzedaż (lub odkupienie) kryptowalut ze stratą.

  20. Uwięzienie w pozycji: Oczekiwanie wzrostu ceny i kupno, ale cena spada; lub oczekiwanie spadku i sprzedaż, ale cena rośnie, co prowadzi do pozycji w stracie bez możliwości wyjścia.

  21. Uwolnienie z pozycji: Po kupnie cena spada powodując stratę na papierze, potem cena odzyskuje, ostatecznie strata zamienia się w zysk, wyjście ze stanu straty.

  22. Przegapienie okazji: Ze względu na pesymizm sprzedaż kryptowalut, ale cena rośnie, brak timely odkupienia, przegapienie okazji zysku.

  23. Przekupienie: Ciągły wzrost ceny do wysokiego poziomu, siły kupujących wyczerpane, prawdopodobieństwo spadku wzrasta.

  24. Przesprzedanie: Ciągły spadek ceny do niskiego poziomu, siły sprzedających uwolnione, prawdopodobieństwo odbicia wzrasta.

  25. Pułapka bycza: Długotrwała konsolidacja ceny, duże prawdopodobieństwo spadku, niedźwiedzie już dużo sprzedały, wtedy nagle podnoszą cenę, aby zwabić byki do kupna, potem obniżają cenę, uwięzając byki.

  26. Pułapka niedźwiedzia: Po kupnie przez byki celowe obniżenie ceny, aby niedźwiedzie pomyślały, że cena będzie dalej spadać i masowo sprzedały, ostatecznie niedźwiedzie wpadają w pułapkę byków, przegapiając zyski z wzrostu.