Vous débutez dans le trading crypto ? Les termes comme « T+0 », « ordre à cours limité » et « take-profit/stop-loss » peuvent vous donner le vertige. En réalité, le trading de cryptomonnaies diffère sensiblement des actions sur plusieurs points clés. Maîtriser les caractéristiques, les principes d’exécution et les termes courants est la base pour trader sans accroc. Voici les points clés expliqués en langage simple pour que les débutants prennent rapidement leurs marques.

I. Cinq caractéristiques principales du trading crypto

Par rapport au trading d’actions traditionnel, le trading de cryptomonnaies présente des différences marquées. Les caractéristiques principales sont les suivantes :

  • Horaires de trading : 24 h/24, 7 j/7 toute l’année, sans interruption ni horaires d’ouverture/fermeture ; vous pouvez acheter ou vendre à tout moment.

  • Aucune limite de cours : Contrairement aux actions avec des plafonds de ±10 % ou ±20 %, les prix crypto n’ont pas de limite et peuvent exploser ou s’effondrer en peu de temps.

  • Seuil d’entrée bas : Unités flexibles, minimum 0,0001 BTC (selon la plateforme), pas de règle stricte « minimum 100 actions » ; même de petits fonds peuvent participer.

  • Trading instantané (T+0) : Acheter et vendre le même jour, pas besoin d’attendre le jour suivant comme en actions ; rotation de capital plus efficace.

  • Forte liquidité : Retraits et conversions sans contrainte de temps. Tant que la plateforme le permet, vous pouvez transférer ou échanger en fiat à tout moment ; grande flexibilité des fonds.

II. Trois principes clés d’exécution des ordres

La logique d’exécution en crypto repose sur deux types d’ordres et une règle centrale ; les débutants doivent les maîtriser :

1. Ordre à cours limité : Fixez votre prix, attendez l’exécution

L’investisseur fixe un prix d’achat inférieur au marché actuel ou un prix de vente supérieur, selon ses attentes. Quand le marché atteint ce prix, le système exécute automatiquement. Avantage : Verrouille le prix cible. Inconvénient : Si trop éloigné du marché, l’ordre peut rester en attente longtemps.

2. Ordre au marché : Exécution immédiate au prix actuel

Pas de prix fixe, exécution immédiate au prix en temps réel. Avantage : Exécution rapide garantie, pas d’« ordre en attente non exécuté ». Inconvénient : Prix final inconnu avant ; en forte volatilité, écart possible avec l’attente ; incertitude.

3. Priorité d’exécution : Prix d’abord, temps ensuite

Règle centrale de tout trading :

  • Achats : Ordres au prix le plus élevé exécutés en premier. Ventes : Ordres au prix le plus bas exécutés en premier (priorité prix).

  • Si plusieurs investisseurs au même prix, l’ordre placé le plus tôt passe en premier (priorité temps).

III. 27 termes indispensables en trading crypto (explications simples)

  1. Position : Valeur de la crypto investie en proportion du capital total (ex. 50 % du capital = position à 50 %).

  2. Tout dedans (Full Position) : Investir tout le capital disponible d’un coup ; opération à haut risque.

  3. Réduire la position : Vendre une partie des avoirs, garder le reste ; pas de sortie totale.

  4. Position lourde : Avoirs représentent une grande part du capital (ex. >80 %).

  5. Position légère : Avoirs sont une petite part ; la plupart du capital reste disponible (ex. 20 %).

  6. Position nulle (Cash) : Vendre toute la crypto ; capital entièrement en liquidités, sans avoirs.

  7. Prendre profit : Vendre après avoir atteint l’objectif de gain pour sécuriser les profits et éviter les reculs de prix.

  8. Stop-loss : Vendre dès que la perte atteint le seuil prédéfini pour limiter les dégâts (ex. vendre à -10 %).

  9. Marché haussier : Prix en hausse continue ; sentiment optimiste, fort effet de gains.

  10. Marché baissier : Prix en baisse continue ; sentiment déprimé, majorité en perte.

  11. Long (Aller long) : Parier sur la hausse ; acheter d’abord, vendre plus cher après.

  12. Short (Aller court) : Parier sur la baisse ; vendre d’abord (ou emprunter pour vendre), racheter moins cher, empocher la différence.

  13. Ouvrir une position : Premier achat de crypto pour démarrer une opération.

  14. Renforcer la position : Acheter plus du même actif par lots (ex. 1 BTC, puis un autre) pour baisser le coût moyen.

  15. Rebond : Après une chute continue, prix remonte temporairement par survente ; mouvement correctif.

  16. Consolidation (Latéral) : Prix oscille dans une fourchette étroite longtemps, sans tendance claire.

  17. Baisse rampante : Prix glisse lentement sans à-coups ; pertes s’accumulent discrètement.

  18. Chute libre (Cascade) : Prix plonge rapidement ; forte baisse, panique sur le marché.

  19. Couper les pertes : Après achat, prix baisse ; ou après short, prix monte ; forcé de vendre/acheter en perte pour limiter les dégâts.

  20. Piégé : Acheté en espérant hausse, mais prix baisse ; ou shorté en espérant baisse, mais prix monte ; position perdante sans sortie.

  21. Se libérer : Après baisse avec perte latente, prix remonte, transformant perte en gain.

  22. Manquer le rally : Vendu en anticipant baisse, mais prix monte ; pas racheté à temps, gains manqués.

  23. Surachat : Prix monte à des niveaux élevés ; force acheteuse épuisée, probabilité de repli accrue.

  24. Survente : Prix descend à des niveaux bas ; pression vendeuse relâchée, probabilité de rebond accrue.

  25. Piège haussier : Après consolidation prolongée avec probable baisse, shorts ont vendu massivement ; soudain prix monte pour attirer longs, puis écrasé ; piégeant haussiers.

  26. Piège baissier : Après achats longs, prix est volontairement baissé ; shorts croient que ça continue de chuter et vendent plus ; shorts tombent dans piège haussier, manquent la hausse.