Présentation du projet

Dans l'univers effervescent de la finance décentralisée, TermMax se distingue comme un protocole DeFi ingénieux, conçu par Term Structure Labs pour privilégier les taux d'intérêt fixes et les maturités prédéfinies. Imaginez un monde où les investisseurs institutionnels, souvent freinés par les soubresauts imprévisibles des marchés crypto, peuvent enfin plonger dans le DeFi avec une sérénité accrue – c'est précisément ce que vise TermMax en atténuant les risques de liquidation et en boostant l'efficacité du capital.

À la base, ce protocole s'appuie sur le concept éprouvé des obligations zéro-coupon issues de l'ingénierie financière. En dissociant le principal des intérêts et en les tokenisant, il offre aux acteurs du marché une visibilité claire sur leurs coûts et rendements, un atout précieux dans un écosystème souvent chaotique.

Parmi ses fonctionnalités phares, on retrouve une intégration poussée des tokens de principal (PT) de Pendle, permettant des stratégies à effet de levier via un simple "bouclage en un clic" pour maximiser les gains sans complications inutiles.

Côté pricing et trading, TermMax innove avec une version affinée du modèle AMM Uniswap V3, intégrant des ordres de plage et des courbes de tarification personnalisées. Les fournisseurs de liquidité peuvent ainsi cibler des bandes de taux spécifiques, optimisant leur exposition de manière chirurgicale.

Enfin, pour élargir ses horizons, le protocole ne se limite pas aux actifs crypto natifs : il mise gros sur les actifs du monde réel (RWA). En partenariat avec des entités régulées comme Ondo Global Markets, TermMax ouvre la voie à des marchés de prêts à taux fixes adossés à des actions tokenisées ou à des bons du Trésor américain, avec la flexibilité de rembourser ou prolonger à tout moment – une approche qui résonne particulièrement avec les investisseurs européens friands de stabilité réglementée.

 

L'équipe

Derrière TermMax, Term Structure Labs réunit des talents issus des quants de Wall Street et des ingénieurs en systèmes distribués de la Silicon Valley, une combinaison explosive pour innover en DeFi.

Si la majorité des membres préfère l'anonymat, les figures clés se montrent actives dans l'industrie. Jerry Li, cofondateur et CEO, est un vétéran de la fintech qui a piloté l'évolution du protocole, de sa conception initiale à son pivot vers les RWA institutionnalisés. Il reste une voix influente dans le domaine des taux fixes.

Du côté technique, l'équipe excelle en technologies de registre distribué, cryptographie avancée et modélisation financière. Pour sécuriser le tout, TermMax maintient un programme de bug bounty généreux via Immunefi et a passé des audits rigoureux par des firmes de cybersécurité mondiales de premier plan.

 

Financement

En novembre 2023, TermMax a bouclé son tour de financement de semence à hauteur de 4,25 millions de dollars, mené par Cumberland DRW.

Aucune information publique n'a filtré sur des tours ultérieurs pour l'instant.

Les investisseurs principaux comptent :

Cumberland DRW : la branche crypto du géant du market-making DRW, qui apporte son expertise en gestion de liquidité et contrôle des risques institutionnels en tant que lead investor.

HashKey Capital : plateforme asiatique de référence en gestion d'actifs blockchain.

Decima Fund

Longling Capital

MZ Web3 Fund (désormais MZ Cryptos)

 

Twitter officiel

Guide d'interaction TermMax

Recommandations pour les 3 meilleures exchanges crypto mondiales :


Inscription à Binance (roi du volume, plus grande variété d'actifs, bonus généreux pour débutants) ;


Inscription à OKX (outil ultime pour les contrats, frais réduits) ;


Inscription à Gate.io (chasseur de nouvelles pièces, trading social + airdrops exclusifs).


Pour tout et plus : Binance ; pour les pros : OKX ; pour les altcoins : Gate ! Ouvrez un compte vite et profitez d'une réduction à vie sur les frais ~