Pengenalan Proyek

Sebagai seorang pengamat DeFi yang sudah lama mengikuti perkembangan ekosistem blockchain, saya sering melihat bagaimana volatilitas pasar bisa membuat institusi ragu-ragu terjun ke dunia keuangan terdesentralisasi. Nah, TermMax hadir sebagai solusi inovatif di sini. Protokol DeFi ini, yang dikembangkan oleh Term Structure Labs, khusus dirancang untuk menawarkan suku bunga tetap (fixed-rate) dan jangka waktu tetap (fixed-term), sehingga membuka pintu lebih lebar bagi pelaku pasar yang mencari kestabilan di tengah gejolak kripto.

Bayangkan saja, dalam ekosistem DeFi tradisional, fluktuasi suku bunga yang ekstrem dan risiko likuidasi yang tak terduga sering kali menghalangi partisipasi institusi besar, sekaligus menurunkan efisiensi modal secara keseluruhan. TermMax mengatasi tantangan ini dengan pendekatan yang cerdas, memanfaatkan model obligasi nol kupon (zero-coupon bond) dari rekayasa keuangan. Dengan memisahkan pokok dan bunga menjadi token terpisah, protokol ini memberikan kepastian biaya dan imbal hasil yang jelas bagi semua pihak yang terlibat.

Fitur utama TermMax mencakup berbagai strategi yang dirancang untuk memaksimalkan potensi pengguna. Misalnya, pada segmen strategi berleveraj, protokol ini terintegrasi secara mendalam dengan token pokok (PTs) dari Pendle, memungkinkan pengguna melakukan pengulangan satu-klik (one-click looping) untuk meraih keuntungan leverage yang efisien tanpa ribet.

Selain itu, mekanisme penetapan harga dan perdagangan menggunakan model AMM Uniswap V3 yang telah disesuaikan, lengkap dengan dukungan untuk order rentang (range orders) dan kurva harga kustom. Ini memungkinkan penyedia likuiditas (LPs) untuk menempatkan dana mereka dengan presisi di interval suku bunga tertentu, sehingga lebih optimal dalam mengelola risiko.

Yang tak kalah menarik, TermMax memperluas cakupan asetnya melampaui kripto asli dengan fokus pada aset dunia nyata (RWA). Melalui kolaborasi dengan lembaga patuh seperti Ondo Global Markets, protokol ini mempelopori pasar pinjaman berbunga tetap yang didukung oleh saham yang ditokenisasi (tokenized stocks) dan obligasi pemerintah AS. Pengguna bisa membayar kembali atau memperpanjang pinjaman kapan saja, menjadikannya fleksibel untuk kebutuhan di pasar Asia Tenggara yang dinamis seperti Indonesia, di mana minat terhadap aset stabil semakin tinggi.

 

Tim Pengembang

Tim di balik TermMax, yaitu Term Structure Labs, menggabungkan keahlian dari kuantitatif keuangan ala Wall Street dengan pengembangan sistem terdistribusi ala Silicon Valley, menciptakan fondasi yang solid untuk inovasi DeFi.

Meskipun sebagian besar anggota tim memilih untuk tetap anonim demi alasan privasi, pemimpin kunci mereka sudah dikenal luas di industri. Jerry Li, sebagai Co-founder dan CEO, adalah ahli teknologi keuangan berpengalaman yang memimpin evolusi protokol dari konsep awal hingga integrasi RWA yang lebih institusional. Dia sering menjadi juru bicara utama untuk segmen suku bunga tetap di komunitas blockchain.

Dari sisi teknis, tim ini memiliki pengalaman mendalam di teknologi ledger terdistribusi, kriptografi tingkat lanjut, dan pemodelan keuangan. Saat ini, proyek ini menjaga keamanan melalui program bug bounty bernilai tinggi via Immunefi, ditambah audit dari beberapa firma keamanan global terkemuka, memastikan platform tetap aman di tengah ancaman yang terus berkembang.

 

Situasi Pendanaan

Pada November 2023, TermMax berhasil mengumpulkan dana sebesar 4,25 juta dolar AS melalui putaran seed, dengan Cumberland DRW sebagai pemimpin investasi.

Sampai saat ini, belum ada pengumuman resmi mengenai putaran pendanaan lanjutan.

Para investor utama meliputi:

Cumberland DRW: Cabang kripto dari market maker global DRW, yang tidak hanya menyuntikkan modal tapi juga membawa pengalaman manajemen likuiditas dan pengendalian risiko institusional yang mendalam.

HashKey Capital: Platform manajemen aset blockchain terdepan di Asia.

Decima Fund

Longling Capital

MZ Web3 Fund (kini MZ Cryptos)

 

Twitter Resmi

Panduan Interaksi TermMax

Rekomendasi 3 Exchange Kripto Teratas Global:


Daftar di Binance (Raja volume perdagangan, variasi aset terlengkap, bonus melimpah untuk pemula);


Daftar di OKX (Alat kontrak unggulan, biaya transaksi rendah);


Daftar di Gate.io (Pemburu koin baru, trading copy + airdrop eksklusif).


Pilih Binance untuk yang lengkap dan besar, OKX untuk strategi pro, Gate.io untuk altcoin panas! Daftar sekarang dan nikmati diskon biaya transaksi seumur hidup~