Apresentação do Projeto

Como um entusiasta do Web3 há anos, sempre fico animado com protocolos que trazem estabilidade ao caótico mundo das finanças descentralizadas. O TermMax surge como uma solução inovadora nesse cenário, desenvolvida pela Term Structure Labs, com foco em taxas de juros fixas e prazos definidos no universo DeFi. Ele aborda diretamente os desafios que afastam investidores institucionais das plataformas tradicionais de empréstimos, como as oscilações imprevisíveis de juros e os riscos de liquidação que comprometem a eficiência do capital.

A base técnica do TermMax inspira-se no conceito clássico de títulos zero-cupon, separando o principal do juro e tokenizando ambos para oferecer previsibilidade aos usuários – algo que lembra a solidez dos mercados tradicionais, mas adaptado à blockchain.

Entre suas principais funcionalidades, destaca-se a estratégia de alavancagem, que se integra profundamente aos tokens de principal (PTs) do Pendle, permitindo loops de uma clique para maximizar retornos de forma eficiente e sem complicações desnecessárias.

No que diz respeito a precificação e negociações, o protocolo usa uma versão aprimorada do modelo AMM do Uniswap V3, incorporando ordens de faixa e curvas de preço personalizadas. Isso dá aos provedores de liquidez a chance de posicionar seus fundos em intervalos de juros específicos, otimizando a alocação de recursos de maneira precisa.

Além dos ativos cripto nativos, o TermMax expande horizontes para ativos do mundo real (RWAs), colaborando com entidades reguladas como a Ondo Global Markets. Pioneiro nisso, ele introduz mercados de empréstimos a juros fixos lastreados em ações tokenizadas e títulos do Tesouro americano, com opções flexíveis de reembolso ou extensão de prazos que facilitam a gestão de portfólios.

 

Equipe

A Term Structure Labs, por trás do TermMax, combina expertise de quants da Wall Street com o know-how de sistemas distribuídos do Vale do Silício, criando uma fundação robusta para inovações em DeFi.

A maior parte da equipe opta pelo anonimato, mas os líderes principais estão bem visíveis na comunidade: Jerry Li, cofundador e CEO, é um veterano em fintech que guiou o projeto desde os esboços iniciais até a integração de RWAs, sendo a voz principal no nicho de juros fixos.

No front técnico, os desenvolvedores trazem bagagem sólida em ledger distribuído, criptografia avançada e modelagem financeira. Para garantir segurança, o projeto mantém um programa generoso de bug bounties via Immunefi e passou por auditorias de firmas globais de elite.

 

Financiamento

Em novembro de 2023, o TermMax captou 4,25 milhões de dólares em uma rodada semente, liderada pela Cumberland DRW.

Não há anúncios públicos de rodadas subsequentes até o momento.

Entre os investidores chave, estão:

Cumberland DRW: Braço cripto da renomada market maker global DRW, trazendo expertise em gerenciamento de liquidez e controles de risco institucionais.

HashKey Capital: Plataforma asiática de ponta em gestão de ativos blockchain.

Decima Fund

Longling Capital

MZ Web3 Fund (agora MZ Cryptos)

 

Twitter Oficial

Guia de Interação com TermMax

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