프로젝트 개요

DeFi 세계에서 안정적인 수익을 추구하는 분들에게 TermMax는 특별한 선택지가 될 수 있습니다. Term Structure Labs에서 개발한 이 프로토콜은 고정 금리(Fixed-Rate)와 고정 기간(Fixed-Term)을 핵심으로 삼아, 전통적인 DeFi 대출의 변동성 높은 이자율과 예측 불가능한 청산 위험을 극복하려 합니다. 특히 기관 투자자들이 쉽게 접근하기 어려운 높은 진입 장벽과 자본 효율성 문제를 해결하는 데 초점을 맞췄죠. 한국의 크립토 투자자들처럼 안정성을 중시하는 시장에서 이런 접근은 더욱 매력적으로 느껴질 겁니다.

TermMax의 기반은 금융 공학의 제로 쿠폰 채권(Zero-coupon Bond) 모델을 활용합니다. 채권과 원금을 분리해 토큰화함으로써, 참여자들은 명확한 비용과 수익 전망을 가질 수 있게 됩니다. 이 구조는 시장의 불확실성을 줄여주며, 더 예측 가능한 투자 환경을 조성하죠.

주요 기능으로는 레버리지 전략이 돋보입니다. Pendle의 원금 토큰(PTs)을 깊이 통합해 '원클릭 루핑(One-click Looping)'으로 효율적인 레버리지 수익을 실현할 수 있습니다. 이는 복잡한 과정을 간소화해 초보자도 쉽게 접근할 수 있게 해줍니다.

가격 책정과 거래 측면에서는 Uniswap V3 AMM의 맞춤형 개선 모델을 도입했습니다. 범위 주문(Range Orders)과 사용자 정의 가격 곡선을 지원해, 유동성 제공자(LPs)가 특정 금리 구간에 자금을 정확히 배치할 수 있도록 돕습니다. 이 기능은 시장 변동성 속에서 전략적인 자금 관리를 가능하게 하죠.

자산 확장 면에서는 네이티브 크립토 자산을 넘어 RWA(실물 자산)로 영역을 넓히고 있습니다. Ondo Global Markets 같은 규제 준수 기관과 협력해, 토큰화된 주식(Tokenized Stocks)과 미국 국채를 담보로 한 고정 금리 대출 시장을 선도적으로 출시했습니다. 언제든 상환하거나 기간 연장이 가능한 유연성도 큰 매력 포인트입니다.

 

팀 소개

Term Structure Labs는 월스트리트의 퀀트 금융 전문성과 실리콘 밸리의 분산 시스템 개발 노하우를 결합한 팀입니다. 대부분의 멤버가 익명으로 활동하지만, 핵심 리더들은 업계에서 활발히 목소리를 내고 있습니다.

공동 창립자이자 CEO인 Jerry Li는 금융 기술 분야의 베테랑으로, 프로토콜의 초기 설계부터 RWA 중심의 기관화 전환까지 전략을 주도했습니다. 고정 금리 영역에서 프로젝트의 주요 대변인 역할을 맡고 있죠.

개발팀은 분산 원장 기술, 고급 암호학, 금융 모델링에 강한 기반을 갖췄습니다. 현재 Immunefi를 통해 높은 버그 바운티 프로그램을 운영 중이며, 글로벌 탑티어 보안 회사들의 감사를 받았습니다. 이런 철저한 보안 접근은 한국 투자자들의 신뢰를 쌓는 데도 긍정적일 겁니다.

 

펀딩 현황

TermMax는 2023년 11월에 425만 달러 규모의 시드 라운드를 마감했습니다. Cumberland DRW가 리드 투자자로 참여한 이번 라운드는 프로젝트의 안정적인 출발을 알렸습니다.

추가 공개 펀딩 소식은 아직 없지만, 주요 투자자 라인업은 탄탄합니다.

Cumberland DRW: DRW의 크립토 부서로, 글로벌 리딩 마켓 메이커로서 유동성 관리와 기관 리스크 컨트롤 전문성을 제공합니다.

HashKey Capital: 아시아 최고의 블록체인 자산 관리 플랫폼.

Decima Fund

Longling Capital

MZ Web3 Fund(현재 MZ Cryptos)

 

공식 트위터

TermMax 사용 가이드

글로벌 탑3 암호화폐 거래소 추천:


바이낸스 거래소 등록(거래량 1위, 가장 다양한 코인, 신규 유저 혜택 풍부);


OKX 거래소 등록(선물 거래 전문, 수수료 저렴);


Gate.io 거래소 등록(신규 코인 사냥터, 카피 트레이딩 + 독점 에어드랍).


종합적으로는 바이낸스, 전문 트레이딩은 OKX, 알트코인으로는 Gate! 지금 등록하고 평생 수수료 할인 받으세요~