Едно: Същността на стейкинга

Стейкинг = Използване на токени като депозит, за да помогнете на веригите PoS да валидират транзакции, в замяна на награди от нови издадени токени. Основната разлика: PoW се конкурира с електричество, PoS се конкурира с количество токени + време онлайн.

Две: Реални годишни доходи на основните монети за 2025 г. (23 ноември)

Монета Реален годишен доход Бележки
ETH 3.1-4.8% След такса на Lido
SOL 6.2-7.8% Jito/Marinade
ADA 4.1-5.3% -
ATOM 8.5-11.2% Голяма волатилност

Три: Три начина за участие (само реални разходи)

1. Стейкинг в борса (най-лесен)

  • Операция: Binance / OKX/Bybit с едно кликване

  • Разход: Такса 15-30% от дохода, най-нисък нетен доход

  • Подходящ за: Малки суми под 1000 долара, начинаещи в технологиите

2. Стейкинг пулове (най-добра стойност за парите)

  • Основни протоколи: Lido (ETH), Jito (SOL), Rocket Pool

  • Праг: От 0.01 монети

  • Разход: Такса 5-10%

  • Предимства: Получаване на ликвидни стейкинг токени (stETH, mSOL), за да продължите да участвате в DeFi цикъла

  • Подходящ за: Средни суми, дългосрочни държачи, запознати с основни DeFi операции

3. Самостоятелно изграждане на възел (само за големи играчи)

  • Праг: ETH от 32 монети, SOL минимум около 50 монети

  • Разход: Инвестиция в хардуер + 24-часово онлайн поддържане + технически умения

  • Предимства: Пълен доход за себе си, без такси + права за управление на възела

  • Подходящ за: Големи средства, технически опит, дългосрочни инвеститори

Четири: Реални рискове за 2025 г. (само най-опасните)

1. Риск от период на заключване

  • ETH все още изисква опашка за отключване (най-дълго до няколко месеца)

  • SOL отключва гъвкаво, но предварително отключване носи глоба от 7 дни доход

2. Вероятност за нула

  • През 2025 г. вече са експлодирали 11 малки вериги за стейкинг протоколи, общи загуби 4.7 милиарда долара

  • Желязно правило: Само топ 20 по TVL монети и протоколи

3. Падане на цената на монетата компенсира дохода

  • Пример: Стейкинг на 10 ETH печели 0.4 ETH, ако ETH падне с 30%, нетна загуба 2.96 ETH

4. Риск от рестейкинг

  • Протоколи като EigenLayer през 2025 г. вече са имали 3 малки уязвимости

  • Напомняне: Допълнителен доход само +1-2%, рискът не съответства на дохода, не се препоръчва участие

Пет: Схема за старт с най-нисък разход за 2025 г. (под 1000 долара)

Разпределение на средствата Сума Схема за операции Очакван годишен доход Гъвкавост на отключване
Стабилни монети + SOL 500 USDC Сменете с SOL → Пул за стейкинг Jito 7.1% Гъвкаво (глоба 7 дни доход)
Стабилни монети + ETH 300 USDC Купете stETH (Lido) 3.8% + DeFi доход Изисква опашка (3-6 месеца)
Стабилни монети 200 USDC Гъвкав стейкинг в Binance Около 5% Може да се изтегли по всяко време (без глоба)

Очаквани доходи и ликвидност

  • Комбиниран годишен доход: 5.8-7.2%

  • Ниво на риск: Изключително ниско

  • Механизъм за спешни случаи: Може да се оттеглят 20% от средствата по всяко време

Шест: Заключение в една дума

Стейкингът е най-стабилният източник на реален годишен доход от 4-8% за обикновените хора през 2025 г., но винаги използвайте само „мъртви пари“ (безполезни пари, които няма да използвате в следващите 3 години), и избирайте само топ монети и топ протоколи. Всичко друго е смяна на живота за лихва.