І. Суть стейкінгу

Стейкінг = використовувати токени як заставу, щоб допомогти PoS-ланцюгам верифікувати транзакції в обмін на винагороду у вигляді нових токенів. Основна відмінність: PoW змагається в електроенергії, PoS змагається в кількості монет + час онлайн.

ІІ. Реальна річна дохідність основних монет у 2025 році (23 листопада)

Монета Реальна річна дохідність Примітки
ETH 3.1-4.8% Після вирахування комісії Lido
SOL 6.2-7.8% Jito/Marinade
ADA 4.1-5.3% -
ATOM 8.5-11.2% Велика волатильність

ІІІ. Три способи участі (тільки про реальні витрати)

1. Стейкінг на біржі (найпростіший)

  • Операція: Binance / OKX/Bybit одним кліком

  • Витрати: 15-30% комісії з прибутку, найнижчий чистий дохід

  • Підходить: для невеликих сум менше 1000 доларів, новачкам у технологіях

2. Стейкінг-пулу (найкраще співвідношення ціни та якості)

  • Популярні протоколи: Lido (ETH), Jito (SOL), Rocket Pool

  • Поріг входу: від 0.01 монети

  • Витрати: 5-10% комісії

  • Переваги: можна отримати ліквідні токени стейкінгу (stETH, mSOL), щоб продовжувати участь у DeFi-циклах

  • Підходить: для середніх сум, довгострокових холдерів, тих, хто розуміє базові операції DeFi

3. Власний вузол (рекомендовано тільки для великих інвесторів)

  • Поріг входу: ETH від 32 монет, SOL мінімум близько 50 монет

  • Витрати: інвестиції в апаратне забезпечення + 24-годинне онлайн-утримання + технічні навички

  • Переваги: весь прибуток ваш, без комісій + права керування вузлом

  • Підходить: для тих, хто має значні кошти, технічний фон, довгострокову перспективу

ІV. Реальні ризики у 2025 році (тільки найнебезпечніші)

1. Ризик періоду блокування

  • ETH все ще потребує черги для розблокування (найдовше до кількох місяців)

  • SOL розблокування гнучке, але передчасне розблокування карається штрафом у 7 днів прибутку

2. Ймовірність обнулення

  • У 2025 році вже вибухнуло 11 маленьких протоколів стейкінгу, загальні втрати 4.7 млрд доларів

  • Залізне правило: торкайтеся тільки монет і протоколів з топ-20 TVL

3. Падіння ціни монети компенсує прибуток

  • Приклад: стейкінг 10 ETH заробляє 0.4 ETH, якщо ETH падає на 30%, чистий збиток 2.96 ETH

4. Ризик рестейкінгу

  • Протоколи типу EigenLayer у 2025 році вже мали 3 маленькі вразливості

  • Нагадування: додатковий прибуток лише +1-2%, ризик не пропорційний прибутку, не рекомендується участь

V. Схема старту з найнижчими витратами у 2025 році (до 1000 доларів)

Розподіл коштів Сума Схема операцій Очікувана річна дохідність Гнучкість розблокування
Стабільна монета + SOL 500 USDC Обміняти на SOL → стейкінг-пул Jito 7.1% Гнучко (штраф 7 днів прибутку)
Стабільна монета + ETH 300 USDC Купити stETH (Lido) 3.8% + прибуток від DeFi Потрібна черга (3-6 місяців)
Стабільна монета 200 USDC Гнучкий стейкінг на Binance Близько 5% Можна вивести будь-коли (без штрафу)

Очікуваний прибуток та ліквідність

  • Комплексна річна дохідність: 5.8-7.2%

  • Рівень ризику: дуже низький

  • Механізм надзвичайних ситуацій: можна anytime вивести 20% коштів

VI. Висновок в одному реченні

Стейкінг — це найстабільніше джерело реальної річної дохідності 4-8% для звичайних людей у 2025 році, але завжди використовуйте тільки «мертві гроші» (вільні гроші, які не потрібні 3 роки і більше), і обирайте тільки топ-монети та топ-протоколи. Все інше — це обмін життям на відсотки.