Я. Сущность стейкинга

Стейкинг = использование токенов в качестве залога для помощи цепям PoS в верификации транзакций в обмен на вознаграждения в новых токенах. Основное отличие: PoW соревнуется в электроэнергии, PoS — в количестве монет + времени онлайн.

II. Реальная годовая доходность основных монет в 2025 году (23 ноября)

Монета Реальная годовая доходность Примечание
ETH 3.1-4.8% После вычета комиссии Lido
SOL 6.2-7.8% Jito/Marinade
ADA 4.1-5.3% -
ATOM 8.5-11.2% Высокая волатильность

III. Три способа участия (только реальные затраты)

1. Стейкинг на бирже (самый простой)

  • Операция: Binance / OKX / Bybit — одно нажатие

  • Затраты: Доход минус 15-30% комиссии, самый низкий чистый доход

  • Подходит: Малые суммы до 1000 долларов, новички в технологиях

2. Стейкинг-пулы (наилучшее соотношение цены и качества)

  • Основные протоколы: Lido (ETH), Jito (SOL), Rocket Pool

  • Порог входа: От 0.01 монеты

  • Затраты: Комиссия 5-10%

  • Преимущества: Получение ликвидных стейкинг-токенов (stETH, mSOL), возможность продолжить участие в DeFi-циклах

  • Подходит: Средние суммы, долгосрочные держатели, знающие базовые операции DeFi

3. Собственный узел (только для крупных держателей)

  • Порог входа: ETH от 32 монет, SOL минимум около 50 монет

  • Затраты: Инвестиции в оборудование + 24/7 обслуживание + технические навыки

  • Преимущества: Полный доход себе, без комиссии + права управления узлом

  • Подходит: Крупные средства, технический фон, долгосрочные инвесторы

IV. Реальные риски в 2025 году (только самые опасные)

1. Риск периода блокировки

  • ETH все еще требует очереди для разблокировки (максимум несколько месяцев)

  • SOL разблокировка гибкая, но досрочная разблокировка штрафует 7 дней дохода

2. Вероятность обнуления

  • В 2025 году уже взорвано 11 мелких протоколов стейкинга, общие потери 4.7 млрд долларов

  • Железное правило: Только монеты и протоколы из топ-20 по TVL

3. Падение цены монеты компенсирует доход

  • Пример: Стейкинг 10 ETH дает 0.4 ETH, если ETH упадет на 30%, чистый убыток 2.96 ETH

4. Риск рестейкинга

  • Протоколы типа EigenLayer в 2025 году уже имели 3 мелкие уязвимости

  • Напоминание: Дополнительный доход только +1-2%, риск не пропорционален доходу, не рекомендуется

V. Минимальный план запуска в 2025 году (в пределах 1000 долларов)

Распределение средств Сумма План операции Ожидаемая годовая доходность Гибкость разблокировки
Стабильные монеты + SOL 500 USDC Обменять на SOL → Пул стейкинга Jito 7.1% Гибкая (штраф 7 дней дохода)
Стабильные монеты + ETH 300 USDC Купить stETH (Lido) 3.8% + доход от DeFi Требует очереди (3-6 месяцев)
Стабильные монеты 200 USDC Гибкий стейкинг на Binance Около 5% Вывод в любое время (без штрафа)

Ожидаемый доход и ликвидность

  • Общая годовая доходность: 5.8-7.2%

  • Уровень риска: Очень низкий

  • Механизм чрезвычайных ситуаций: Можно вывести 20% средств в любое время

VI. Заключение в одном предложении

Стейкинг — это самый стабильный источник реальной годовой доходности 4-8% для обычных людей в 2025 году, но всегда используйте только «мертвые деньги» (свободные средства, не используемые более 3 лет), и выбирайте только топ-монеты и топ-протоколы. Все остальное — это обмен жизни на проценты.