I. Esensi Staking

Staking = Menggunakan token sebagai jaminan untuk membantu validasi transaksi pada rantai PoS, sebagai imbalan token baru yang diterbitkan. Perbedaan inti: PoW bersaing dengan listrik, PoS bersaing dengan jumlah koin + durasi online.

II. Annualisasi Nyata Koin Utama 2025 (23 November)

Koin Annualisasi Nyata Catatan
ETH 3.1-4.8% Setelah potongan biaya Lido
SOL 6.2-7.8% Jito/Marinade
ADA 4.1-5.3% -
ATOM 8.5-11.2% Fluktuasi besar

III. Tiga Cara Berpartisipasi (Hanya Biaya Aktual)

1. Staking di Exchange (Paling Mudah)

  • Operasi: Binance / OKX/Bybit satu klik

  • Biaya: Pendapatan dipotong 15-30% biaya transaksi, yang diterima paling rendah

  • Cocok untuk: Dana kecil di bawah 1000 USD, pemula teknis

2. Pool Staking (Nilai Tertinggi)

  • Protokol utama: Lido (ETH), Jito (SOL), Rocket Pool

  • Ambang batas: Mulai dari 0.01 koin

  • Biaya: Biaya transaksi 5-10%

  • Keuntungan: Dapat token staking likuid (stETH, mSOL), terus berpartisipasi dalam siklus DeFi

  • Cocok untuk: Dana sedang, pemegang jangka panjang, paham operasi DeFi dasar

3. Bangun Node Sendiri (Hanya Direkomendasikan untuk Pemilik Besar)

  • Ambang batas: ETH mulai 32 koin, SOL minimal sekitar 50 koin

  • Biaya: Investasi perangkat keras + pemeliharaan online 24 jam + kemampuan teknis

  • Keuntungan: Pendapatan sepenuhnya milik sendiri, tanpa biaya + hak tata kelola node

  • Cocok untuk: Dana melimpah, latar belakang teknis, pemikir jangka panjang

IV. Risiko Nyata 2025 (Hanya yang Paling Mematikan)

1. Risiko Periode Penguncian

  • ETH saat ini masih perlu antre untuk membuka kunci (paling lama hingga beberapa bulan)

  • SOL fleksibel untuk membuka kunci, tetapi pembukaan awal dikenai denda 7 hari pendapatan

2. Probabilitas Nol

  • Tahun 2025 sudah meledak 11 protokol staking rantai kecil, total kerugian 4.7 miliar USD

  • Aturan besi: Hanya sentuh koin dan protokol TVL top 20

3. Penurunan Harga Koin Mengimbangi Pendapatan

  • Kasus: Staking 10 ETH dapat 0.4 ETH, jika ETH turun 30%, rugi bersih 2.96 ETH

4. Risiko Restaking

  • Protokol kelas EigenLayer tahun 2025 sudah muncul 3 kerentanan kecil

  • Peringatan: Pendapatan tambahan hanya +1-2%, risiko tidak sebanding dengan pendapatan, tidak disarankan berpartisipasi

V. Skema Mulai dengan Biaya Terendah 2025 (Di Bawah 1000 USD)

Alokasi Dana Jumlah Skema Operasi Annualisasi yang Diharapkan Fleksibilitas Pembukaan Kunci
Stablecoin + SOL 500 USDC Tukar menjadi SOL → Pool staking Jito 7.1% Fleksibel (denda 7 hari pendapatan)
Stablecoin + ETH 300 USDC Beli stETH (Lido) 3.8% + Pendapatan DeFi Perlu antre (3-6 bulan)
Stablecoin 200 USDC Staking fleksibel Binance Sekitar 5% Bisa ditarik kapan saja (tanpa denda)

Pendapatan yang Diharapkan dan Likuiditas

  • Annualisasi komprehensif: 5.8-7.2%

  • Tingkat risiko: Sangat rendah

  • Mekanisme darurat: Bisa tarik kembali 20% dana kapan saja

VI. Kesimpulan Satu Kalimat

Staking adalah sumber annualisasi nyata 4-8% paling stabil yang bisa didapat orang biasa di tahun 2025, tetapi selalu gunakan “uang mati” (uang idle yang tidak digunakan selama 3 tahun atau lebih), dan hanya pilih koin utama dan protokol utama. Yang lain hanyalah bertukar nyawa untuk bunga.