I. Podstata stakingu

Staking = Použití tokenů jako zástavy k ověřování transakcí na PoS řetězcích výměnou za odměny v nově vydaných tokenech. Klíčový rozdíl: PoW soutěží o elektřinu, PoS o množství mincí + online dobu.

II. Reálné roční výnosy mainstreamových mincí v roce 2025 (23. listopadu)

Mince Reálný roční výnos Poznámka
ETH 3.1-4.8% Po odečtení poplatků Lido
SOL 6.2-7.8% Jito/Marinade
ADA 4.1-5.3% -
ATOM 8.5-11.2% Vysoká volatilita

III. Tři způsoby účasti (pouze skutečné náklady)

1. Staking na burze (nejjednodušší)

  • Operace: Binance / OKX / Bybit jedním kliknutím

  • Náklady: Odečtení 15-30 % poplatků z výnosů, nejnižší čistý výnos

  • Vhodné pro: Malé částky pod 1000 USD, začátečníci bez technických znalostí

2. Staking pool (nejlepší poměr cena/výkon)

  • Hlavní protokoly: Lido (ETH), Jito (SOL), Rocket Pool

  • Práh: Od 0.01 mincí

  • Náklady: Poplatky 5-10 %

  • Výhody: Lze získat likvidní staking tokeny (stETH, mSOL), pokračovat v DeFi cyklech

  • Vhodné pro: Střední objemy, dlouhodobí držitelé, ti kteří znají základní DeFi operace

3. Vlastní node (doporučeno pouze pro velké investory)

  • Práh: ETH od 32 mincí, SOL minimálně asi 50 mincí

  • Náklady: Hardware + 24h online údržba + technické dovednosti

  • Výhody: Celý výnos pro sebe, bez poplatků + práva na správu node

  • Vhodné pro: Bohaté investory s technickým zázemím, dlouhodobé myšlení

IV. Reálné rizika v roce 2025 (pouze ta nejnebezpečnější)

1. Riziko lock-up období

  • ETH stále vyžaduje čekání na odemknutí (nejdéle několik měsíců)

  • SOL flexibilní odemknutí, ale předčasné odemknutí penalizuje 7 dní výnosů

2. Pravděpodobnost ztráty všeho

  • V roce 2025 již explodovalo 11 malých staking protokolů na řetězcích, celková ztráta 4.7 miliard USD

  • Železné pravidlo: Pouze top 20 TVL mincí a protokolů

3. Pokles ceny mince kompenzuje výnosy

  • Příklad: Staking 10 ETH vydělá 0.4 ETH, pokud ETH klesne o 30 %, čistá ztráta 2.96 ETH

4. Riziko restakingu

  • Protokoly typu EigenLayer měly v roce 2025 3 malé zranitelnosti

  • Upozornění: Dodatečné výnosy pouze +1-2 %, riziko nepřiměřené výnosům, nedoporučujeme účast

V. Nejnižší náklady na start v roce 2025 (do 1000 USD)

Rozdělení fondů Částka Operační schéma Očekávaný roční výnos Flexibilita odemknutí
Stablecoin + SOL 500 USDC Vyměnit za SOL → Staking pool Jito 7.1% Flexibilní (penalizace 7 dní výnosů)
Stablecoin + ETH 300 USDC Koupit stETH (Lido) 3.8% + DeFi výnosy Vyžaduje čekání (3-6 měsíců)
Stablecoin 200 USDC Flexibilní staking na Binance Asi 5 % Kdykoli vybratelné (bez penalizace)

Očekávané výnosy a likvidita

  • Celkový roční výnos: 5.8-7.2 %

  • Úroveň rizika: Velmi nízká

  • Nouzový mechanismus: Možnost kdykoli stáhnout 20 % fondů

VI. Závěr v jedné větě

Staking je v roce 2025 nejstabilnějším zdrojem reálného ročního výnosu 4-8 % pro běžné lidi, ale vždy používejte pouze „mrtvé peníze“ (peníze nepoužívané déle než 3 roky) a vybírejte pouze top mince a protokoly. Ostatní je to výměna života za úroky.