I. L'essence du staking

Staking = Utiliser des tokens comme dépôt pour aider les chaînes PoS à valider les transactions, en échange de récompenses en nouveaux tokens. Différence principale : PoW mise sur l'électricité, PoS sur la quantité de coins + temps en ligne.

II. Rendements annualisés réels des principales cryptos en 2025 (23 novembre)

Crypto-monnaie Rendement annualisé réel Remarques
ETH 3.1-4.8% Après déduction des frais Lido
SOL 6.2-7.8% Jito/Marinade
ADA 4.1-5.3% -
ATOM 8.5-11.2% Forte volatilité

III. Trois façons de participer (seulement les coûts réels)

1. Staking sur exchange (le plus simple)

  • Opération : Binance / OKX / Bybit en un clic

  • Coût : Déduction de 15-30 % de frais sur les revenus, le plus bas net

  • Adapté : Petits montants inférieurs à 1000 USD, débutants techniques

2. Pools de staking (meilleur rapport qualité-prix)

  • Protocoles principaux : Lido (ETH), Jito (SOL), Rocket Pool

  • Seuil : À partir de 0,01 pièce

  • Coût : Frais de 5-10 %

  • Avantage : Obtenez des tokens de staking liquide (stETH, mSOL), continuez à participer à DeFi

  • Adapté : Fonds moyens, détenteurs à long terme, connaissant les bases de DeFi

3. Nœud auto-hébergé (recommandé seulement pour les gros portefeuilles)

  • Seuil : ETH à partir de 32 pièces, SOL minimum environ 50 pièces

  • Coût : Investissement matériel + maintenance 24h/24 + compétences techniques

  • Avantage : Revenus entièrement pour soi, sans frais + droits de gouvernance des nœuds

  • Adapté : Fonds abondants, background technique, long-termistes

IV. Risques réels en 2025 (seulement les plus mortels)

1. Risque de période de verrouillage

  • ETH nécessite encore une file d'attente pour le déverrouillage (jusqu'à plusieurs mois)

  • SOL flexible pour le déverrouillage, mais déverrouillage anticipé pénalise 7 jours de revenus

2. Probabilité de perte totale

  • En 2025, 11 protocoles de staking de petites chaînes ont explosé, pertes totales de 470 millions USD

  • Règle de fer : Ne touchez qu'aux cryptos et protocoles dans le top 20 TVL

3. Chute du prix de la crypto annule les revenus

  • Exemple : Staking de 10 ETH gagne 0,4 ETH, si ETH chute de 30 %, perte nette de 2,96 ETH

4. Risque de restaking

  • Protocoles comme EigenLayer ont eu 3 petites vulnérabilités en 2025

  • Rappel : Revenus supplémentaires seulement +1-2 %, risque disproportionné par rapport aux gains, non recommandé

V. Plan de démarrage à faible coût en 2025 (moins de 1000 USD)

Allocation de fonds Montant Plan d'opération Rendement annualisé attendu Flexibilité de déverrouillage
Stablecoin + SOL 500 USDC Convertir en SOL → Pool de staking Jito 7.1% Flexible (pénalité de 7 jours de revenus)
Stablecoin + ETH 300 USDC Acheter stETH (Lido) 3.8% + revenus DeFi File d'attente requise (3-6 mois)
Stablecoin 200 USDC Staking flexible sur Binance Environ 5% Retrait anytime (sans pénalité)

Rendements attendus et liquidité

  • Rendement annualisé global : 5.8-7.2%

  • Niveau de risque : Très faible

  • Mécanisme d'urgence : Possibilité de retirer 20 % des fonds à tout moment

VI. Conclusion en une phrase

Le staking est la source de rendement annualisé réel le plus stable de 4-8 % accessible aux gens ordinaires en 2025, mais utilisez toujours de l'« argent mort » (argent inutilisé depuis plus de 3 ans), et sélectionnez seulement les cryptos et protocoles de tête. Tout le reste est échanger sa vie contre des intérêts.