I. Esencia del staking

Staking = Usar tokens como depósito para ayudar a validar transacciones en cadenas PoS, a cambio de recompensas en nuevos tokens emitidos. Diferencia clave: PoW compite con electricidad, PoS con cantidad de monedas + tiempo en línea.

II. Rendimiento anual real de las monedas principales en 2025 (23 de noviembre)

Moneda Rendimiento anual real Notas
ETH 3.1-4.8% Después de deducciones de Lido
SOL 6.2-7.8% Jito/Marinade
ADA 4.1-5.3% -
ATOM 8.5-11.2% Alta volatilidad

III. Tres formas de participar (solo costos reales)

1. Staking en exchanges (lo más sencillo)

  • Operación: Binance / OKX/Bybit con un clic

  • Costo: Deducción del 15-30% de las ganancias en comisiones, el menor neto

  • Adecuado para: Fondos pequeños por debajo de 1000 USD, principiantes técnicos

2. Pools de staking (mejor relación calidad-precio)

  • Protocolos principales: Lido (ETH), Jito (SOL), Rocket Pool

  • Umbral: Desde 0.01 monedas

  • Costo: Comisiones del 5-10%

  • Ventaja: Obtener tokens de staking líquido (stETH, mSOL), continuar participando en ciclos DeFi

  • Adecuado para: Fondos medianos, holders a largo plazo, quienes entienden operaciones básicas de DeFi

3. Nodos propios (solo recomendado para grandes inversores)

  • Umbral: ETH desde 32, SOL mínimo alrededor de 50

  • Costo: Inversión en hardware + mantenimiento en línea 24h + habilidades técnicas

  • Ventaja: Ganancias completas para uno mismo, sin comisiones + derechos de gobernanza de nodos

  • Adecuado para: Fondos abundantes, con fondo técnico, long-termistas

IV. Riesgos reales en 2025 (solo los más letales)

1. Riesgo de período de bloqueo

  • ETH aún requiere cola para desbloqueo (hasta varios meses)

  • SOL desbloqueo flexible, pero desbloqueo anticipado penaliza 7 días de ganancias

2. Probabilidad de ir a cero

  • En 2025 ya han explotado 11 protocolos de staking de cadenas pequeñas, pérdida total de 470 millones USD

  • Regla de hierro: Solo tocar monedas y protocolos en el top 20 de TVL

3. Caída del precio de la moneda compensa las ganancias

  • Caso: Staking 10 ETH gana 0.4 ETH, si ETH cae 30%, pérdida neta 2.96 ETH

4. Riesgo de restaking

  • Protocolos tipo EigenLayer han tenido 3 vulnerabilidades menores en 2025

  • Recordatorio: Ganancias adicionales solo +1-2%, riesgo no proporcional a las ganancias, no recomendado participar

V. Plan de inicio de bajo costo para 2025 (dentro de 1000 USD)

Asignación de fondos Monto Plan de operación Rendimiento anual esperado Flexibilidad de desbloqueo
Stablecoin + SOL 500 USDC Cambiar a SOL → Pool de staking Jito 7.1% Flexible (penalización de 7 días de ganancias)
Stablecoin + ETH 300 USDC Comprar stETH (Lido) 3.8% + ganancias DeFi Requiere cola (3-6 meses)
Stablecoin 200 USDC Staking flexible en Binance Alrededor del 5% Retirada en cualquier momento (sin penalización)

Rendimiento esperado y liquidez

  • Rendimiento anual compuesto: 5.8-7.2%

  • Nivel de riesgo: Muy bajo

  • Mecanismo de emergencia: Puede retirar 20% de fondos en cualquier momento

VI. Conclusión en una frase

El staking es la fuente más estable de rendimiento anual real del 4-8% que una persona común puede obtener en 2025, pero siempre usa "dinero muerto" (dinero ocioso no usado en más de 3 años), y solo selecciona monedas y protocolos principales. Lo demás es intercambiar vida por intereses.