I. Istota stakingu

Staking = Używanie tokenów jako depozytu, aby pomóc w weryfikacji transakcji w łańcuchach PoS, w zamian za nagrody w postaci nowo emitowanych tokenów. Główne różnice: PoW opiera się na mocy obliczeniowej, PoS na ilości monet + czasie online.

II. Rzeczywiste roczne stopy zwrotu dla głównych monet w 2025 r. (23 listopada)

Moneta Rzeczywista roczna stopa Uwagi
ETH 3.1-4.8% Po odliczeniu opłat Lido
SOL 6.2-7.8% Jito/Marinade
ADA 4.1-5.3% -
ATOM 8.5-11.2% Duże wahania

III. Trzy sposoby uczestnictwa (tylko o rzeczywistych kosztach)

1. Staking na giełdzie (najłatwiejszy)

  • Operacja: Binance / OKX / Bybit – operacja jednym kliknięciem

  • Koszt: Odjęcie 15-30% opłat transakcyjnych, najniższy zysk netto

  • Dla kogo: Małe kwoty poniżej 1000 USD, nowicjusze techniczni

2. Baseny stakingowe (najlepszy stosunek jakości do ceny)

  • Główne protokoły: Lido (ETH), Jito (SOL), Rocket Pool

  • Próg wejścia: Od 0,01 monety

  • Koszt: Opłaty transakcyjne 5-10%

  • Zalety: Możliwość uzyskania płynnych tokenów stakingowych (stETH, mSOL), dalsze uczestnictwo w DeFi

  • Dla kogo: Średnie fundusze, długoterminowi posiadacze, znający podstawy DeFi

3. Własny węzeł (tylko dla dużych inwestorów)

  • Próg wejścia: ETH od 32 monet, SOL minimum około 50 monet

  • Koszt: Inwestycja w sprzęt + utrzymanie 24h online + umiejętności techniczne

  • Zalety: Cały zysk dla siebie, bez opłat + prawa governance węzła

  • Dla kogo: Bogaci w fundusze, z doświadczeniem technicznym, długoterminowi

IV. Rzeczywiste ryzyka w 2025 r. (tylko te najbardziej śmiertelne)

1. Ryzyko okresu blokady

  • ETH nadal wymaga kolejki do odblokowania (nawet kilka miesięcy)

  • SOL odblokowanie elastyczne, ale wcześniejsze odblokowanie karane utratą 7 dni zysków

2. Prawdopodobieństwo zerowej wartości

  • W 2025 r. wybuchło już 11 małych protokołów stakingowych, całkowita strata 470 mln USD

  • Zasada żelazna: Tylko monety i protokoły z top 20 TVL

3. Spadek ceny monety niwelujący zyski

  • Przykład: Staking 10 ETH zarabia 0,4 ETH, jeśli ETH spadnie o 30%, strata netto 2,96 ETH

4. Ryzyko restakingu

  • Protokoły typu EigenLayer w 2025 r. miały już 3 drobne luki

  • Przypomnienie: Dodatkowe zyski tylko +1-2%, ryzyko nieproporcjonalne do zysków, nie zalecane

V. Schemat startu o najniższych kosztach w 2025 r. (poniżej 1000 USD)

Alokacja funduszy Kwota Schemat operacji Oczekiwana roczna stopa Elastyczność odblokowania
Stablecoin + SOL 500 USDC Zamiana na SOL → Basen stakingowy Jito 7.1% Elastyczna (kara 7 dni zysków)
Stablecoin + ETH 300 USDC Kup stETH (Lido) 3.8% + zyski DeFi Kolejka (3-6 miesięcy)
Stablecoin 200 USDC Elastyczny staking na Binance Około 5% Wycofanie w dowolnym momencie (bez kary)

Oczekiwane zyski i płynność

  • Zintegrowana roczna stopa: 5.8-7.2%

  • Poziom ryzyka: Bardzo niski

  • Mechanizm awaryjny: Możliwość wycofania 20% funduszy w dowolnym momencie

VI. Wniosek w jednym zdaniu

Staking to w 2025 r. najbardziej stabilne źródło rzeczywistej rocznej stopy 4-8% dla zwykłych ludzi, ale zawsze używaj tylko „martwych pieniędzy” (pieniądze niepotrzebne przez 3 lata lub dłużej), i wybieraj tylko topowe monety i topowe protokoły. Wszystko inne to ryzykowanie życia za odsetki.