Satu, Esensi Stake

Stake = Menggunakan token sebagai deposit, membantu rangkaian PoS mengesahkan transaksi, bertukar dengan ganjaran token baru yang dikeluarkan. Perbezaan utama: PoW bersaing dengan kuasa elektrik, PoS bersaing dengan jumlah koin + masa dalam talian.

Dua, Tahunan Sebenar Mata Wang Utama 2025 (23 November)

Mata Wang Tahunan Sebenar Nota
ETH 3.1-4.8% Selepas potongan Lido
SOL 6.2-7.8% Jito/Marinade
ADA 4.1-5.3% -
ATOM 8.5-11.2% Turun naik besar

Tiga, Tiga Cara Penyertaan (Hanya Kos Sebenar)

1. Stake Pertukaran (Paling Mudah)

  • Operasi: Binance / OKX/Bybit satu klik operasi

  • Kos: Potongan 15-30% yuran daripada keuntungan, terendah yang diterima

  • Sesuai: Dana kecil di bawah 1000 USD, pemula teknikal

2. Kolam Stake (Nisbah Harga Terbaik)

  • Protokol utama: Lido (ETH), Jito (SOL), Rocket Pool

  • Ambang: Bermula dari 0.01 keping

  • Kos: Yuran 5-10%

  • Kelebihan: Boleh dapat token stake cecair (stETH, mSOL), terus mengambil bahagian dalam kitaran DeFi

  • Sesuai: Dana sederhana, pemegang jangka panjang, faham operasi DeFi asas

3. Node Sendiri (Hanya Disyorkan untuk Pemilik Besar)

  • Ambang: ETH bermula dari 32 keping, SOL minima sekitar 50 keping

  • Kos: Pelaburan perkakasan + penyelenggaraan dalam talian 24 jam + keupayaan teknikal

  • Kelebihan: Keuntungan sepenuhnya milik sendiri, tiada yuran + hak tadbir nod

  • Sesuai: Dana kukuh, latar belakang teknikal, pemujuk jangka panjang

Empat, Risiko Sebenar 2025 (Hanya yang Paling Mudah Membunuh)

1. Risiko Tempoh Kunci

  • ETH masih perlu berbaris untuk membuka kunci (paling lama boleh sehingga beberapa bulan)

  • SOL membuka kunci fleksibel, tetapi membuka kunci awal perlu denda 7 hari keuntungan

2. Kebarangkalian Sifar

  • Tahun 2025 sudah meletus 11 protokol stake rangkaian kecil, jumlah kerugian 4.7 bilion USD

  • Hukum besi: Hanya sentuh mata wang dan protokol TVL top 20

3. Harga Mata Wang Menurun Mengimbangi Keuntungan

  • Kes: Stake 10 ETH dapat 0.4 ETH, jika ETH jatuh 30%, rugi bersih 2.96 ETH

4. Risiko Stake Semula

  • Protokol jenis EigenLayer tahun 2025 sudah muncul 3 kesalahan kecil

  • Perhatian: Keuntungan tambahan hanya +1-2%, risiko tidak seimbang dengan keuntungan, tidak disyorkan mengambil bahagian

Lima, Skema Permulaan Kos Terendah 2025 (Di Bawah 1000 USD)

Peruntukan Dana Amaun Skema Operasi Tahunan Jangkaan Kefleksibelan Membuka Kunci
Mata Wang Stabil + SOL 500 USDC Tukar kepada SOL → Kolam Stake Jito 7.1% Fleksibel (denda 7 hari keuntungan)
Mata Wang Stabil + ETH 300 USDC Beli stETH (Lido) 3.8% + Keuntungan DeFi Perlu berbaris (3-6 bulan)
Mata Wang Stabil 200 USDC Stake fleksibel Binance Sekitar 5% Boleh ditarik pada bila-bila masa (tiada denda)

Keuntungan Jangkaan dan Kecekapan Cecair

  • Tahunan komprehensif: 5.8-7.2%

  • Tahap risiko: Sangat rendah

  • Mekanisme kecemasan: Boleh tarik balik 20% dana pada bila-bila masa

Enam, Kesimpulan Satu Ayat

Stake adalah sumber tahunan sebenar 4-8% yang paling stabil yang boleh didapati oleh orang biasa pada tahun 2025, tetapi sentiasa gunakan sahaja "wang mati" (wang idle yang tidak digunakan selama 3 tahun atau lebih), dan hanya pilih mata wang utama dan protokol utama. Yang lain adalah bertukar nyawa dengan faedah.