DeFi အခြေခံ သင်ခန်းစာ ပထမ: ရိုးရာဘဏ်တွေ ဘယ်လို မကောင်းလဲ။ ၂၀၂၆ ခုနှစ် နောက်ဆုံး ဝေဖန်ချက်ဗားရှင်း

ဘဏ်လုပ်ငန်းများရဲ့ အရေးပါမှုကို ကမ္ဘာတစ်ဝှမ်း လက်ခံရပြီး၊ ဒါပေမဲ့ သူတို့ရဲ့ အားနည်းချက်တွေက လူတိုင်းကို ထိခိုက်နေတယ်လို့ မင်းတွေ့ဖူးလား။ နိုင်ငံခြားနဲ့ ဆက်သွယ်ရင်း ပိုက်ဆံလွှဲပေးချင်ရင် အခကြေးငွေက အများကြီး လွဲချော်သွားပြီး ရက်ပေါင်းများစွာ စောင့်ရတယ်။ ဒါမှမဟုတ် ချေးငွေယူဖို့ လုပ်ထုံးလုပ်နည်းတွေ ရှုပ်ထွေးလွန်းလို့ အချိန်ကုန်ခံရတယ်။ ဒါတွေက မင်းတစ်ယောက်တည်း ပြဿနာမဟုတ်ဘူး၊ ရိုးရာ ဘဏ္ဍာရေး စနစ်ရဲ့ အဓိက ချို့ယွင်းချက်တွေ ဖြစ်နေတယ်။ ဒီနေ့ ကျွန်တော်တို့ ဘာကြောင့် DeFi က ရိုးရာ ဘဏ်လုပ်ငန်းတွေကို ပြောင်းလဲဖန်တီးဖို့ ထွက်လာရတာလဲ ဆိုတာ စူးစမ်းကြည့်ကြမယ်။ ဘဏ်တွေကို ဆန့်ကျင်ဖို့ မဟုတ်ပါဘူး၊ ဒါပေမဲ့ သူတို့ အားသာချက်တွေ ရှိပေမဲ့ ယဉ်ကျေးမှု ကျော်လွန်နေပြီ၊ စျေးကြီးလွန်းပြီ၊ နှေးကွေးလွန်းပြီ၊ နိုင်ငံရေး ခွဲခြားမှု ရှိနေပြီ ဆိုတာ မင်းသိဖို့ ပဲ။ ဒီ ဆောင်းပါးကို ဖတ်ပြီးရင် DeFi က ဘာကြောင့် ၂၀၂၁ ကနေ အခုထိ လူကြိုက်များနေရတာလဲ ဆိုတာ ရှင်းရှင်းလင်းလင်း နားလည်လာလိမ့်မယ်။ ကျွန်တော်တို့ ဝက်ဘ်၃ ကမ္ဘာမှာ နေ့စဉ်လုပ်ငန်းတွေ လုပ်နေတဲ့ ပရော်ဖက်ရှင်နယ်တစ်ယောက်အနေနဲ့၊ ဒီ ပြောင်းလဲမှုက မင်းရဲ့ ဘဏ္ဍာရေး ဘဝကို ပိုမို လွယ်ကူ လုံခြုံ စေမယ်လို့ ယုံကြည်တယ်။

ဘဏ်လုပ်ငန်းများ။ ဘဏ္ဍာရေး ကမ္ဘာရဲ့ အစွန်းရောက်သူ၊ ဒါပေမဲ့ အန္တရာယ်တွေ ရှိနေတယ်

ဘဏ်တွေဟာ ကမ္ဘာ့ ဘဏ္ဍာရေး အဆောက်အဦ ရဲ့ အဓိက အစိတ်အပိုင်း ဖြစ်နေတယ်။ သူတို့က ငွေစုဆောင်းမှု လက်ခံတယ်၊ ချေးငွေ ထုတ်ပေးတယ်၊ ငွေပေးချေမှု စနစ်တွေ လုပ်တယ်၊ စီးပွားရေး လုပ်ငန်းတွေကို ရန်ပုံငွေ ရှာဖွေပေးတယ်၊ နိုင်ငံ အစိုးရတွေရဲ့ ငွေကြေး စီမံခန့်ခွဲမှု မှာ ပါဝင်တယ်။

၂၀၂၆ ခုနှစ်မှာ ကမ္ဘာ့ ထိပ်ဆုံး ၁၀ ခု ဘဏ်တွေရဲ့ စျေးကွက်တန်ဖိုး အလွယ်တကူ ထောင်ဘီလီယံ ဒေါ်လာ ကျော်လွန်နေမယ်။

（၂၀၂၅ နှစ်ကုန် နဲ့ ၂၀၂၆ ခုနှစ် အစောပိုင်း အချက်အလက်တွေ အရ၊ JPMorgan Chase က ဦးဆောင်နေပြီး စျေးကွက်တန်ဖိုး ၉၀၀၀ ဘီလီယံ ဒေါ်လာ ကျော်လွန်နေတယ်၊ Bank of America က နောက်တစ်ခု ဖြစ်ပြီး ၄၀၀၀ ဘီလီယံ ကျော်တယ်။）

၂၀၂၆ ခုနှစ် နောက်ဆုံး စျေးကွက် အချက်အလက်တွေ အရ ကမ္ဘာ့ ထိပ်ဆုံး ၁၀ ခု ဘဏ်စာရင်း ကို ဒီနေရာမှာ မျှဝေပေးမယ်။

• ၁။ JPMorgan Chase (အမေရိက) - ခန့်မှန်း ၉၁၅၀ ဘီလီယံ ဒေါ်လာ
• ၂။ Bank of America (အမေရိက) - ခန့်မှန်း ၄၁၈၀ ဘီလီယံ ဒေါ်လာ
• ၃။ Wells Fargo (အမေရိက) - ခန့်မှန်း ၃၁၅၀ ဘီလီယံ ဒေါ်လာ
• ၄။ HSBC (ဗြိတိန်) - ခန့်မှန်း ၂၈၀၀ ဘီလီယံ ဒေါ်လာ
• ၅။ Royal Bank of Canada (ကနေဒါ) - ခန့်မှန်း ၂၄၃၀ ဘီလီယံ ဒေါ်လာ
• ၆။ တရုတ် စီးပွားရေး ဘဏ် (ICBC) (တရုတ်) - အာရှ ဦးဆောင်ဘဏ် ဖြစ်ပေမဲ့ စျေးကွက်တန်ဖိုး အမေရိက ဘဏ်တွေ နောက်ကျနေတယ်
• ၇။ တရုတ် ဆောက်လုပ်ရေး ဘဏ်
• ၈။ တရုတ် စိုက်ပျိုးရေး ဘဏ်
• ၉။ တရုတ် ဘဏ်
• ၁၀။ Mitsubishi UFJ (ဂျပန်)

အမေရိက ဘဏ်တွေ ထိပ်ဆုံး နေရာတွေ သိမ်းပိုက်နေပြီး တရုတ် လေးကြီး ဘဏ်တွေ ရဲ့ စတော့ ပမာဏ ကြီးမားပေမဲ့ စျေးကွက်တန်ဖိုး အနည်းငယ် ထိန်းချုပ်နေတယ်။

ဒီ ကြီးမားတဲ့ အဖွဲ့အစည်းတွေ ရဲ့ လွှမ်းမိုးမှု က ကမ္ဘာ့ နေရာတိုင်း ရောက်ရှိနေတယ်။

ဒါပေမဲ့ အရွယ်အစား ကြီးမားမှု ဆိုတာ ပြီးပြည့်စုံမှု မဟုတ်ဘူး။ ၂၀၀၈ ဘဏ္ဍာရေး ဘေလီ ဟာ ရှင်သန်နေတဲ့ ဥပမာ တစ်ခု ဖြစ်တယ်။ ဘဏ်တွေ ပျော်ရွှင်လွန်းပြီး အကျိုးသက်ရောက်မှု ကို အပြည့်အစုံ ဆွဲယူခဲ့တယ်၊ ဒုတိယ ချေးငွေ ပေါက်ကွဲခဲ့တယ်၊ နိုင်ငံများ အစိုးရတွေ ငွေ ကယ်ဆယ်ခဲ့တယ်။

Lehman Brothers ပိတ်သိမ်းခဲ့ပြီး Washington Mutual ဘဏ် ကို လက်ခံယူခဲ့တယ်၊ အဲ့ဒီ အခြေအနေ က အခုထိ ကြောက်ရွံ့မှု ရှိနေတယ်။

၂၀၂၃ မှာ Silicon Valley Bank နဲ့ Signature Bank လျင်မြန်စွာ ပြိုလဲခဲ့ပြီး ထပ်မံ သတိပေးချက် ပေးတယ်။ ဘယ်လောက် ကြီးမားတဲ့ ဘဏ်မဆို တစ်ည တည်း ပြောင်းလဲနိုင်တယ်။

ဗဟိုချုပ်ကိုင်မှု အဖွဲ့အစည်းတွေ မှာ တစ်နေရာ ချို့ယွင်းမှု အန္တရာယ် အမြဲ ရှိနေတယ်။

ချို့ယွင်းချက် ပထမ။ နိုင်ငံစပ် ငွေလွှဲမှု၊ ငွေကို ခိုးယူတာ နဲ့ စိတ်ရှုပ်စရာ ကြီး

စိတ်ကူးကြည့်ပါ။ မင်း တိုကျို မှာ ရှိနေပြီး အိမ်ထောင်ရေး မိဘတွေကို ၁၀၀၀ ဒေါ်လာ လွှဲပေးချင်တယ်။

ရိုးရာ ဘဏ် လုပ်ငန်းစဉ်။

• ပထမ ငွေလဲနှုန်း ကွာခြားချက် ကို နုတ်ယူတယ် (ဘဏ် လျှို့ဝှက်စွာ စျေးနှုန်း တိုးတယ်)
• နိုင်ငံတကာ ငွေလွှဲ အခကြေး (ထွက်ပေါက် ၂၀-၅၀ ဒေါ်လာ)
• ဆန့်ကျင်ဘက် ဘဏ် ဝင်ရောက်မှု အခ (ထပ်မံ ၁၀-၃၀ ဒေါ်လာ)
• ၃-၇ လုပ်ရက် စောင့်ရတယ်၊ အချို့ က ပိုရှည်တယ်
• ဆေးကြောင်း ဆန့်ကျင်မှု ဖောင်တွေ ဖြည့်ရတယ်၊ ကိုယ်ရေး အချက်အလက် အားလုံး ထုတ်ဖော်ရတယ်

၂၀၂၅-၂၀၂၆ မှာ ကမ္ဘာ့ ပျမ်းမျှ ငွေလွှဲ ကုန်ကျစရိတ် ၆.၄၉% လောက် ရှိနေတယ် (၂၀၀ ဒေါ်လာ လွှဲရင် ကုန်ကျ ၁၃ ဒေါ်လာ လောက်)

အချို့ အသေးစား လမ်းကြောင်း တွေ မှာ ၁၀-၁၅% အထိ ရောက်နိုင်တယ်၊ ဆင်းရဲသားတွေ အများဆုံး ထိခိုက်တယ်။

DeFi က ဘယ်လို လဲ။

USDC၊ USDT သို့မဟုတ် Ethena ရဲ့ USDe ကို သုံးပြီး ပိုက်ဆံသေတ္တာ ကနေ ပိုက်ဆံသေတ္တာ ကို။

• ၁၅ စက္ကန့် ကနေ ၅ မိနစ် အတွင်း ရောက်တယ်
• အခကြေး ဆူးစမ်းချက် ကနေ သုံးဆယ်ချီ လောက်
• အလယ်အလတ် မရှိဘူး၊ ငွေ မချော်ခံရဘူး
• ကမ္ဘာတစ်ဝှမ်း လွှဲနိုင်တယ်၊ နိုင်ငံ နယ်နိမိတ် မကြည့်ဘူး

၂၀၂၆ မှာ တည်ငြိမ်တဲ့ ငွေကို နိုင်ငံစပ် ငွေပေးချေမှု က နေ့စဉ် ဖြစ်လာနေတယ်။ အလုပ်သမား တွေ က လစာ ယူဖို့ သုံးတယ်၊ ကုန်သည်တွေ က ကမ္ဘာ့ ငွေ လက်ခံတယ်၊ ချွေတာ ငွေ က မီးဖုတ် တစ်ခွက်ကို စားသောက်ဖို့ လုံလောက်တယ်။ မင်း ဘယ်လို ထင်လဲ၊ ဘဏ်က မင်းကို ဝက်လို မဖြတ်ချင်တော့ဘူး မဟုတ်လား။

ချို့ယွင်းချက် ဒုတိယ။ အသုံးပြုနိုင်မှု။ လူများစွာ အတွက် ဘဏ် တံခါး ပိတ်နေတယ်

ကမ္ဘာ့ ဘဏ် ရဲ့ နောက်ဆုံး အချက်အလက် (၂၀၂၄-၂၀၂၅ Global Findex)။

ကမ္ဘာ့ ၁၃ ဘီလီယံ လူရင်းကျက် မှာ ဘဏ် အကောင့် မရှိသေး တယ် (unbanked)။

၂၀၁၇ မှာ ၁၇ ဘီလီယံ ရှိခဲ့ပြီး အခု နည်းနည်း လျော့နည်းခဲ့ပေမဲ့ အလွန် များနေသေး တယ်။

အများစု ဖွံ့ဖြိုးဆဲ နိုင်ငံတွေ၊ ကျေးလက်ဒေသ၊ ဆင်းရဲသား မိသားစု တွေ မှာ ရှိတယ်။ အကြောင်းရင်း။ ဆင်းရဲမှု၊ ဘဏ် ဌာန မရှိခြင်း၊ ယုံကြည်မှု မရှိခြင်း၊ အတည်ပြုမှု ရှုပ်ထွေးခြင်း။

ဒါပေမဲ့ သွယ်ဝိုက်စွာ က ဒီ ၁၃ ဘီလီယံ လူ ထဲ မှာ သုံးပုံတစ်ပုံ ကျော်လွန်ပြီး ဖုန်း ရှိနေတယ်။

DeFi က တိုက်ရိုက် ဝင်ရောက်လာတယ်။

• ဖုန်း တစ်လုံး + ပိုက်ဆံသေတ္တာ (MetaMask၊ Rabby၊ Phantom) ပဲ လိုတယ်
• မိနစ်အနည်းငယ် အတွင်း အကောင့်ဖွင့်နိုင်တယ် (မှတ်ပုံတင်ကတ် ဘဏ်ကို မလိုဘူး)
• စုဆောင်း၊ ချေး၊ ရှာဖွေ၊ လွှဲ အားလုံး ကစားနိုင်တယ်

DeFi က မင်း နိုင်ငံသား၊ အသက်၊ ဘာသာ၊ အိမ်နယ်မြေ မမေးဘူး။

ကုဒ် ရှေ့ မှာ လူတိုင်း တန်းတူ တယ်။

ဒါ က စစ်မှန်တဲ့ ဘဏ္ဍာရေး ပျံ့နှံ့မှု ပဲ။

အာဖရိက၊ တောင်အာရှ လူငယ်တွေ ကို စဉ်းစားကြည့်ပါ၊ ဖုန်း ပိုက်ဆံသေတ္တာ နဲ့ တိုက်ရိုက် Aave ချေးငွေ၊ Uniswap ငွေ လဲနိုင်တယ်၊ ကမ္ဘာ့ ဘဏ္ဍာရေး ကို ချက်ချင်း ဆက်သွယ်နိုင်တယ်။

ရိုးရာ ဘဏ်တွေ ဆယ်စုနှစ်များစွာ မလုပ်နိုင်ခဲ့တာ ကို ဘလော့ခ်ချိန်း နှစ်အနည်းငယ် အတွင်း လုပ်နေတယ်။

ချို့ယွင်းချက် တတိယ။ ဗဟိုချုပ်ကိုင်မှု + မပွင့်လင်းမှု = အချိန်ကန့်သတ် ဗုံး

ဘဏ်တွေ လုံခြုံလား။ မျက်နှာပြင် မှာ စည်းမျဉ်း တင်းကျပ်ပေမဲ့ အမှန်တရား က။

• သူ ပိတ်သိမ်း နိုင်တယ် (၂၀၀၈ နောက် အမေရိက မှာ အလယ်အလတ် ဘဏ် ရာချီ ပိတ်ခဲ့တယ်)
• အာဏာ အလွန်အကျွံ စုစည်း နေတယ် (နည်းပါး လူ တွေ က ထောင်ဘီလီယံ ငွေ ကို ဆုံးဖြတ်တယ်)
• ပွင့်လင်းမှု နည်း (သာမန် လူ တွေ ဘဏ် စာရင်း မဖတ်နိုင်ဘူး၊ အဆင့်သတ်မှတ် အဖွဲ့ တွေ က အမှိုက် ပိုင်ဆိုင်မှု ကို AAA ပေးနိုင်တယ်)

DeFi က ပြောင်းပြန် လုပ်တယ်။

• အများပြည်သူ ဘလော့ခ်ချိန်း ပေါ် တည်ဆောက်တယ် (အဓိက အီသာရီယမ်)
• ကုဒ် ပွင့်လင်း ဖြစ်တယ်၊ ဘယ်သူ မဆို စစ်ဆေး နိုင်တယ်
• အုပ်ချုပ်ရေး DAO၊ Snapshot မဲပေးမှု နဲ့ ရှိတယ်၊ ကြီးကျယ်တဲ့ လူ တစ်ယောက် ရဲ့ စကားတစ်ခွန်း မဟုတ်ဘူး
• ဉာဏ်ရည်စာချုပ် အလိုအလျောက် လုပ်ဆောင်တယ်၊ ဘယ်သူ မဆို စည်းမျဉ်း ပြောင်းလဲ မရနိုင်ဘူး

သေချာ ပေမဲ့ DeFi မှာ အန္တရာယ် ရှိတယ်။ ကုဒ် ချို့ယွင်း၊ ဟက်ကာ တိုက်ခိုက်မှု၊ ဖွံ့ဖြိုး အဖွဲ့ ထွက်ပြေး။

ဒါပေမဲ့ အနည်းဆုံး အရာအားလုံး ပွင့်လင်း ဖြစ်တယ်၊ မင်း ဆုံးရှုံး ရင် ဘာကြောင့် လဲ သိနိုင်တယ်။

ဘဏ် လို မဟုတ်ဘူး၊ ပြဿနာ ဖြစ်ရင် အတွင်းရေး မထိ နိုင်ဘူး။

နောက်ထပ် ဥပမာ တစ်ခု။ ၂၀၂၁ မှာ GameStop ဖြစ်ရပ်၊ Robinhood က ရိုးရာ ရောင်းဝယ်သူ တွေ စတော့ ဝယ်ခွင့် ကန့်သတ်ခဲ့တယ်၊ ဘာကြောင့် ဆို နောက်ကွယ် ကြီးမားတဲ့ အဖွဲ့ တွေ ဆုံးရှုံး ခဲ့လို့။

DeFi မှာ။ ဘယ်သူ မဆို မင်း ဈေးကွက် ကို မရပ်နိုင်ဘူး။ Uniswap က အမြဲ အွန်လိုင်း ရှိတယ်၊ ၂၄/၇ ဝယ်ယူ နိုင်တယ်။

ဒါ က စစ်မှန်တဲ့ လွတ်လပ်မှု ပဲ။

ရိုးရာ ဘဏ္ဍာရေး vs DeFi။ ဘယ်ဟာ ပိုကောင်း။ (၂၀၂၆ ရှုထောင့်)

တစ်ခွန်း နဲ့။ ရိုးရာ ဘဏ္ဍာရေး တည်ငြိမ် ပေမဲ့ စျေးကြီး + နှေး + ခွဲခြား။

DeFi မြန်ဆန် + စျေးချိုး + ပွင့်လင်း၊ ဒါပေမဲ့ ကိုယ်တိုင် တာဝန်ယူ ရတယ်။

DeFi က ဘဏ် ကို အစားထိုး ဖို့ မဟုတ်ဘူး၊ ဘဏ် ရဲ့ အားနည်းချက် တွေ ကို ဖြည့်ဆည်း ဖို့ ပဲ။

အနာဂတ် မှာ ဖြစ်နိုင်တာ။ ဘဏ် တွေ တည်ငြိမ်ငွေ ကို အပိုပစ္စည်း အဖြစ် သုံး၊ DeFi ပရိုတိုကော ကို အခြေခံ အင်ဂျင် အဖြစ် သုံး၊ အားလုံး အတူ ကစားနိုင်မယ်။

နောက် အခန်း မှာ ကျွန်တော်တို့ DeFi ကို တိုက်ရိုက် ဝင်မယ်။ DeFi ဆိုတာ ဘာလဲ။ ဘယ်လို ကစားမလဲ။ အဓိက ပရိုတိုကော တွေ ဘယ်လို ပုံစံ လဲ။

ပိုက်ဆံသေတ္တာ ပြင်ဆင် ပြီး လား။ ကြည့်ရုံ မဟုတ်ဘူး၊ လှုပ်ရှားမှ ရလဒ် ရမယ်။

ကမ္ဘာ့ ထိပ်ဆုံး ၃ ခု ကွန်ပျူတာ ငွေကြေး ဈေးကွက် အကြံပြုချက်။

• Binance ဈေးကွက် မှတ်ပုံတင် (ဈေးကွက် ပမာဏ ဘုရင်၊ မျိုးစုံ အများဆုံး၊ အသစ် အကျွမ်းကျင် အကျိုးခံစားခွင့် များပြား)။
• OKX ဈေးကွက် မှတ်ပုံတင် (စာချုပ် ကိရိယာ၊ အခကြေး နည်း)။
• Gate.io ဈေးကွက် မှတ်ပုံတင် (အသစ် ငွေ ရှာဖွေ သူ၊ လိုက်ပါ ဈေးကွက် + ထူးခြား လွှဲပြောင်း)။

ကြီးမားပြီး ပြည့်စုံ ရွေး Binance၊ ပရော်ဖက်ရှင်နယ် ကစားနည်း ရွေး OKX၊ တောင်ကုန် ကွန်ပျူတာ ရွေး Gate။ လျင်မြန်စွာ ဖွင့်ပြီး ဘဝ ကုန်ကျ လျှော့ချ ခံစားခွင့် ရယူ။