২০২৫ সালে DeFi কী? প্রবেশিকা নির্দেশিকা

১. DeFi কী? (এক কথায় সংজ্ঞা)

DeFi = ব্যাংক ছাড়া ফিনান্সিয়াল সিস্টেম —— কোড দিয়ে ব্যাংক, ব্রোকারের জায়গা দখল করে, আমানত, লোন, ট্রেডিং, ইনস্যুরেন্স সব কিছু অটোমেটিক চলে। (কোনো পারমিশন লাগে না, পুরো দুনিয়ার জন্য ওপেন, সব কিছু ট্রান্সপারেন্ট)

২. ২০২৫ নভেম্বরে DeFi-এর আসল সাইজ (ডেটা বলছে)

• টোটাল লকড ভ্যালু (TVL): ১৩৬ বিলিয়ন ডলার (অক্টোবরের ১৭২ বিলিয়ন থেকে ২১% কমেছে, মূলত নভেম্বরের শুরুতে Balancer আর Stream Finance-এর সিকিউরিটি ঘটনার জন্য)

• দৈনিক ট্রেডিং ভলিউম পিক: ৩০ বিলিয়ন ডলার (Solana আর Ethereum সবচেয়ে বেশি, Solana-র দৈনিক গড় ৫ বিলিয়নের বেশি)

• ইউজার সংখ্যা: প্রায় ২.১ কোটি ইউনিক অ্যাড্রেস (গত ১২ মাসে ৮৫% বেড়েছে)

মার্কেটের চার রাজা (TVL সবাই ১০ বিলিয়নের বেশি):

• Aave (লেন্ডিং): ৩৯ বিলিয়ন, ১৮টা চেইন সাপোর্ট, ডিপোজিট বছরে ৩-৬%

• Lido (লিকুইড স্টেকিং): ২৬.৫ বিলিয়ন, ETH স্টেকিংয়ের প্রথম পছন্দ, বছরে ৪-৫%

• Uniswap V4 (DEX): দৈনিক ট্রেডিং ভলিউম ৫ বিলিয়ন ছাড়িয়েছে, ০.০১% ফি পুল এখন মেইনস্ট্রিম

• Curve (স্টেবলকয়েন DEX): TVL-এ দ্বিতীয়, স্টেবলকয়েন ট্রেডিংয়ের রাজা, স্লিপেজ প্রায় শূন্য

৩. DeFi-এর কোর সেক্টর (২০২৫-এ সত্যিকারের কাজের ৬টা পিলার)

১️⃣ ডিসেন্ট্রালাইজড এক্সচেঞ্জ (DEX): কয়েন বদল + লিকুইডিটি দিয়ে কামানো

মেইনস্ট্রিম প্রোটোকল: Uniswap V4, Curve 3pool, Aerodrome (Base), PancakeSwap V3
মূল খেলা:

• কয়েন সোয়াপ: CEX-এর থেকে ৩০-৫০% কম ফি, KYC লাগে না, সেকেন্ডে হয়ে যায়

• লিকুইডিটি দেওয়া: পেয়ারে (যেমন USDC/USDT) টাকা রেখে LP হও, ট্রেডিং ফি কামাও (বছরে ৪-৮%, IL প্রায় শূন্য)

• ২০২৫-এর নতুনত্ব: Uniswap V4-এর “ডাইনামিক ফি মডেল” আর “BentoBox ভল্ট”, অ্যাসেট রিইউজ ৪০% বেড়েছে

২️⃣ লেন্ডিং প্রোটোকল: আমানত থেকে সুদ + মর্টগেজ লোন

মেইনস্ট্রিম: Aave V3, Compound V3, Morpho Blue, Spark (DAI স্পেশাল)
আসল রিটার্ন:

• আমানত: স্টেবলকয়েন ৩-৬% (Aave V3 Base-এ USDC এখন ~৪.২%)

• লোন: ৫-১০% (কোলাটেরাল আর LTV-এর ওপর নির্ভর করে)
  ২০২৫ হাইলাইট: Aave-এর “ক্রেডিট ডেলিগেশন”, ক্রস-চেইন কোলাটেরাল —— ইনস্টিটিউশন ইউজার ৪০% ছাড়িয়েছে

৩️⃣ লিকুইড স্টেকিং: স্টেকিং + লিকুইডিটি দুটোই

মেইনস্ট্রিম: Lido (ETH), Jito (SOL), Rocket Pool
মূল ভ্যালু: ETH/SOL স্টেক করে stETH/mSOL পাও, স্টেকিং রিওয়ার্ড (৪-৫%) + DeFi-তে আবার ব্যবহার করা যায়
মার্কেট স্ট্যাটাস: DeFi-এর মোট TVL-এর ২৫%, ২০২৫-এ সবচেয়ে দ্রুত বাড়ছে

৪️⃣ রিয়েল ওয়ার্ল্ড অ্যাসেট (RWA): ট্র্যাডিশনাল অ্যাসেট চেইনে

মেইনস্ট্রিম: Ondo (US ট্রেজারি), Centrifuge (ইনভয়েস), Maple (ইনস্টিটিউশন লেন্ডিং)
রিটার্ন:

• US ট্রেজারি: বছরে ৪.৫-৫.৩% (Ondo USDY ~৫.১%, ব্যাংকের থেকে বেশি)

• ইনভয়েস: ৮-১২% (রিস্ক বেশি, ২০২৫-এর প্রথমার্ধে ১৪.৬ মিলিয়ন ডলার লস)
  সাবধান: ২০২৫-এ ৩৭টা ফেক RWA প্রজেক্ট ফেটেছে, লস ১০০ মিলিয়ন ডলারের বেশি —— শুধু অডিট আর আসল অ্যাসেট প্রুফ দেখে ঢোকো

৫️⃣ পার্পেচুয়াল কন্ট্রাক্ট (DEX ভার্সন): লিভারেজ + শর্ট

মেইনস্ট্রিম: GMX V2, Gains Network, dYdX V4
মূল সুবিধা:

• ৫০× পর্যন্ত লিভারেজ, ফি CEX-এর থেকে ৩০-৫০% কম

• KYC লাগে না, ২৪ ঘণ্টা, পুরো দুনিয়া থেকে খেলা যায়

• ২০২৫ নতুন ফিচার: প্রেডিকশন মার্কেট, দৈনিক ডেরিভেটিভ ভলিউম ৩০০ মিলিয়ন ছাড়িয়েছে

৬️⃣ ইয়েল্ড অ্যাগ্রিগেটর: অটোমেটিক টাকা কামানো রোবট

মেইনস্ট্রিম: Yearn Finance, Beefy, Sommelier
মূল কাজ: টাকা দিলে সিস্টেম পুরো নেটে সবচেয়ে বেশি রিটার্ন খুঁজে দেয় (অটো কম্পাউন্ড, ক্রস-প্রোটোকল আরবিট্রেজ)
২০২৫ নতুনত্ব: রিস্ক গ্রেডিং —— কনজারভেটিভ (৪-৬%), ব্যালান্সড (৬-১২%), অ্যাগ্রেসিভ (১২-২৫%)

৪. ২০২৫-এ নতুনদের ১০০০ ডলার দিয়ে শুরু করার পথ (হাতে-কলমে)

১️⃣ প্রস্তুতি (১০ মিনিটে শেষ)

• ওয়ালেট: MetaMask (ব্রাউজার) বা Rabby (মোবাইল), ১২ শব্দের সিড ব্যাকআপ করো (কখনো মোবাইলে স্ক্রিনশট রাখবে না)

• গ্যাস ফি: ৫০-১০০ ডলার ETH/BNB রাখো (L2 চেইনে একবারের খরচ ০.১-১ ডলার)

• স্টেবলকয়েন: বাইন্যান্স/OKX থেকে ১০০০ USDC/DAI কিনে ওয়ালেটে তুলে নাও

২️⃣ টাকা বণ্টন (বছরে ৫-৯%, রিস্ক একদম কম)

কীভাবে করবে:

1. স্টেবলকয়েন আমানত: Aave V3 (Base) → ওয়ালেট কানেক্ট → Deposit → USDC → ৫০০ → কনফার্ম (গ্যাস <১ ডলার)

2. লিকুইডিটি মাইনিং: Curve → 3pool → Add Liquidity → ৩০০ USDC → কনফার্ম → LP টোকেন Convex-এ রেখে এক্সট্রা রিওয়ার্ড

3. লিকুইড স্টেকিং: Uniswap-এ ২০০ USDC → stETH → Lido-তে স্টেক → stETH পাবে (আবার লোন/ডিপোজিটে ব্যবহার করা যায়)

আশা করা যায়: বছরে ৫০-৯০ ডলার প্যাসিভ ইনকাম (মাসে ৪০-৭৫ ডলার), দামের ওঠানামা রিস্ক <৫%, নতুনদের জন্য পারফেক্ট প্র্যাকটিস

৫. ২০২৫-এ সাবধান হওয়ার ৪টা বড় রিস্ক (রক্তের শিক্ষা)

১️⃣ স্মার্ট কন্ট্রাক্ট বাগ: সেকেন্ডে জিরো

উদাহরণ: ২০২৫ নভেম্বর ৩ — Balancer V2-এর “রাউন্ডিং ইস্যু” দিয়ে ১২.৮ কোটি ডলার চুরি

বাঁচার উপায়:

• শুধু TVL টপ-১০ + ৩ বারের বেশি অডিট হওয়া প্রোটোকল (Aave, Lido, Uniswap)

• নতুন লঞ্চ + ২০%+ APY = স্ক্যাম ভেবে ছুঁয়ো না

• এক প্রোটোকলে মোট টাকার ৩০%-এর বেশি রাখো না

২️⃣ ইম্পার্মানেন্ট লস (IL): অদৃশ্য শয়তান

কারণ: পুলের কয়েনের দাম বদলালে LP-রা লস করে

বাঁচার উপায়:

• স্টেবলকয়েন পুলে IL <১% —— নিশ্চিন্তে ঢোকো

• ETH/BTC কখনো স্টেবল পুলে দেবে না (IL ১০-৩০% হতে পারে)

• ভোলাটাইল কয়েন হলে শুধু একই ধরনের পুল (ETH/wETH, BTC/wBTC)

৩️⃣ গ্যাস ফি ফাঁদ: ট্রেডিং কিলার

অবস্থা: ইথেরিয়াম মেইননেটে পিক টাইমে একটা ট্রানজেকশন ৫০ ডলার

বাঁচার উপায়:

• নতুনরা শুধু L2 চেইন (Base, Arbitrum, Optimism) —— খরচ <১ ডলার

• মার্কেট পাগল হলে ট্রানজেকশন করো না (গ্যাস ১০ গুণ বাড়ে)

• MetaMask-এ গ্যাস লিমিট সেট করো

৪️⃣ ইয়েল্ড-বিয়ারিং স্টেবলকয়েন: ২০২৫-এর সবচেয়ে বড় বোমা

উদাহরণ: নভেম্বরে Stream Finance-এর xUSD, Elixir-এর deUSD এক সপ্তাহে ধ্বংস —— ১ বিলিয়ন ডলার বেরিয়ে গেছে

লক্ষণ: “১৫-২০%+ ফিক্সড স্টেবলকয়েন”, “ডেল্টা নিউট্রাল স্ট্র্যাটেজি” —— রিজার্ভ আর ট্রেডিং ডিটেইল লুকানো

সমাধান: এই ধরনের “ফিক্সড হাই-ইয়েল্ড স্টেবলকয়েন” দেখলেই দূরে থাকো —— ৯৯% পঞ্জি বা হাই-লিভারেজ জুয়া

৬. এক কথায় সারাংশ (২০২৫ নভেম্বরের সর্বশেষ পজিশন)

DeFi আর জুয়ার ঘর নয়, পুরো দুনিয়ার ব্যাংক-বিহীন ব্যাংক হয়ে গেছে —— সাধারণ মানুষের জন্য সবচেয়ে বড় কাজ: বাড়তি স্টেবলকয়েনকে বছরে ৪-৮% রিটার্নে পরিণত করা, যেকোনো ট্র্যাডিশনাল ব্যাংকের থেকে বেশি, আর যখন ইচ্ছে তুলে নেওয়া যায়।

২০২৫ নভেম্বরের অ্যাকশন লিস্ট:

1. MetaMask ডাউনলোড করে ওয়ালেট বানাও, সিড ব্যাকআপ করো

2. ১০০০ ডলার USDC ওয়ালেটে নিয়ে আসো

3. উপরের কনফিগারেশন অনুযায়ী টাকা ছড়িয়ে দাও, প্যাসিভ ইনকাম চালু

4. মাসে একবার রিওয়ার্ড চেক করো, তিন মাসে একবার রি-ব্যালান্স করো

5. ২০%+ APY দেখলেই হাত গুটিয়ে নাও —— সেটা ছুরি নাচছে

শেষ কথা: DeFi রাতারাতি কোটিপতি বানানোর টুল নয়, সম্পদ বাঁচিয়ে বাড়ানোর নতুন রাস্তা। ২০২৫ নভেম্বরের ঝড় আমাদের শিখিয়েছে —— নিরাপত্তা প্রথম, রিটার্ন দ্বিতীয়, না বুঝলে ঢোকো না, টাকা ছড়িয়ে রাখো —— এই হল ব্যাংক-বিহীন দুনিয়ায় বেঁচে থাকার রাজপথ।