Birinci: DeFi Nedir? (Bir Cümlelik Tanım)

DeFi = Bankasız Finans Sistemi, bankaları ve aracı kurumları kodla değiştirerek mevduat, borç verme, ticaret, sigorta gibi finansal hizmetleri otomatik olarak yürütür. (İzinsiz, küresel açık, şeffaf ve denetlenebilir)

İkinci: 2025 Yılı Kasım Ayı DeFi Gerçek Ölçeği (Verilerle Konuşalım)

  • Toplam Kilitli Değer (TVL): 1360 milyar ABD doları (Ekim zirvesi olan 1720 milyar ABD dolarına göre %21 düşüş, esas olarak Kasım başındaki Balancer ve Stream Finance güvenlik olayları nedeniyle)

  • Günlük İşlem Hacmi Zirvesi: 300 milyar ABD doları (Solana ve Ethereum en büyük katkıyı sağlıyor, Solana günlük ortalama 50 milyar ABD dolarının üzerinde)

  • Kullanıcı Ölçeği: Yaklaşık 21 milyon bağımsız adres (Son 12 ayda %85 büyüme)

Pazar Yapısı: Dört büyük lider önde gidiyor (TVL hepsi 100 milyar ABD dolarının üzerinde)

  • Aave (Borç Verme): 390 milyar ABD doları, 18 zinciri destekliyor, mevduat yıllık %3-6DefiLlama

  • Lido (Likid Staking): 265 milyar ABD doları, ETH staking için ilk tercih, yıllık %4-5

  • Uniswap V4 (DEX): Günlük işlem hacmi 50 milyar ABD dolarını aştı, %0.01 düşük ücretli havuzlar ana akım haline geldi

  • Curve (Stabilcoin DEX): Kilitli değer sıralamasında ikinci, stabilcoin ticareti için ilk tercih, düşük kayma

Üçüncü: DeFi Çekirdek Sektörleri (2025 Yılında Gerçekten Kullanışlı 6 Büyük Sektör)

1️⃣ Merkeziyetsiz Borsa (DEX): Coin Coin Takas + Likidite Kazanma

Ana Protokoller: Uniswap V4, Curve 3pool, Aerodrome (Base), PancakeSwap V3Çekirdek Oyunlar:

  • Coin Coin Takas: Merkezi borsalara göre %30-50 daha az ücret, KYC kısıtlaması yok, anında hesaba geçer

  • Likidite Sağlama: Ticaret çiftine (örneğin USDC/USDT) yatırma yaparak LP olun, işlem ücretlerinden kazanın (yıllık %4-8, neredeyse sıfır IL riski)

  • 2025 Yılı Yenilikleri: Uniswap V4'ün "Dinamik Ücret Modeli" ve "BentoBox Kasası", varlık yeniden kullanım verimliliğini %40 artırdı

2️⃣ Borç Verme Protokolleri: Mevduat Faizi + Teminatlı Borç Alma

Ana Protokoller: Aave V3, Compound V3, Morpho Blue, Spark (DAI özel)Gerçek Getiriler:

  • Mevduat: Stabilcoinler %3-6 (Aave V3 USDC yaklaşık %4.2), dalgalı coinler daha yüksek

  • Borç Alma: %5-10 (teminat türüne ve LTV'ye bağlı)2025 Öne Çıkanlar: Aave "Kredi Yetkilendirme" özelliğini başlattı, teminatın zincirler arası kullanımına izin veriyor, kurumsal kullanıcı oranı %40'ı aştı

3️⃣ Likid Staking: Staking + Likidite Çift Hasat

Ana Protokoller: Lido (ETH), Jito (SOL), Rocket PoolÇekirdek Değer: ETH/SOL stake ederek stETH/mSOL alın, hem staking getirilerinden (%4-5) yararlanın hem de DeFi'de ikincil kullanım için teminat olarak kullanınPazar Konumu: TVL DeFi toplamının %25'ini oluşturuyor, 2025'te en hızlı büyüyen sektörlerden biri

4️⃣ Gerçek Dünya Varlıkları (RWA): Zincir Üzerinde Geleneksel Varlıklar

Ana Protokoller: Ondo (ABD Hazine Bonosu), Centrifuge (Kurumsal Faturalar), Maple (Kurumsal Borç Verme)Getiri Durumu:

  • ABD Hazine Bonosu Türü: Yıllık %4.5-5.3 (Ondo USDY yaklaşık %5.1, geleneksel bankalardan yüksek)

  • Kurumsal Faturalar: Yıllık %8-12 (risk yüksek, 2025 üst yarısında güvenlik olayları 14.6 milyon ABD doları kayıp)Dikkat: 2025'te 37 sahte RWA projesi patladı, kayıplar 100 milyon ABD dolarını aştı, denetim raporlarını ve gerçek varlık kanıtlarını kontrol edin

5️⃣ Sürekli Sözleşmeler (Merkeziyetsiz Versiyon): Kaldıraçlı Ticaret + Kısa Pozisyon

Ana Protokoller: GMX V2, Gains Network, dYdX V4Çekirdek Avantajlar:

  • Kaldıraç en fazla 50 kat, ücretler merkezi platformlara göre %30-50 daha düşük

  • KYC kısıtlaması yok, 24 saat ticaret, küresel erişim

  • 2025 Yılı Yeni Özellikler: Tahmin piyasası modülü, günlük türev işlem hacmi 300 milyon ABD dolarını aştı

6️⃣ Getiri Toplayıcılar: Otomatik Finans Robotu

Ana Protokoller: Yearn Finance, Beefy, SommelierÇekirdek İşlevler: Kullanıcılar fon yatırır, sistem otomatik olarak en yüksek getirili stratejileri arar (örneğin otomatik bileşik faiz, protokoller arası arbitraj)2025 Yılı Yenilikleri: Risk derecelendirilmiş ürünler, muhafazakar (%4-6), dengeli (%6-12), agresif (%12-25) üç seviye, farklı risk tercihlerine uygun

Dördüncü: 2025 Yılı Yeni Başlayanlar İçin 1000 Dolar Başlangıç Yolu (Uygulama Versiyonu)

1️⃣ Hazırlık İşleri (10 Dakikada Tamamlanır)

  • Cüzdan Seçimi: MetaMask (tarayıcı eklentisi) veya Rabby (mobil), oluşturun ve 12 kelimelik tohum cümlesini yedekleyin (Kesinlikle telefonunuza ekran görüntüsü almayın)

  • Küçük Miktar Fon: Gas ücreti için 50-100 dolar ETH/BNB hazırlayın (L2 zincirleri gibi Base/Arbitrum'da tek işlem 0.1-1 dolar)

  • Stabilcoin: Merkezi borsalar (Binance / OKX) üzerinden 1000 dolar USDC veya DAI satın alın, cüzdana çekin

2️⃣ Fon Dağılım Şeması (Yıllık %5-9, Çok Düşük Risk)

Varlık Dağılımı Miktar Önerilen Protokol Tahmini Yıllık Getiri Risk Seviyesi
Stabilcoin Mevduatı 500 USDC Aave V3 (Base Zinciri) %4-6 ★☆☆☆☆
Likidite Madenciliği 300 USDC Curve+Convex (Stabilcoin Havuzu) %4-8 ★★☆☆☆
Likid Staking Yatırımı 200 USDC stETH Satın Al (Lido) %4-5 ★★☆☆☆

İşlem Adımları:

  1. Stabilcoin Mevduatı: Aave V3'ü (Base Zinciri) açın→Cüzdanı bağlayın→"Mevduat"→USDC seçin→500 girin→Onaylayın (Gas ücreti < 1 dolar)

  2. Likidite Madenciliği: Curve Finance→3pool (USDT/USDC/DAI) seçin→"Likidite Ekle"→300 USDC girin→Onaylayın→LP tokenlarını Convex'e yatırarak ekstra ödüller kazanın

  3. Likid Staking Yatırımı: Uniswap üzerinden 200 USDC'yi stETH'ye değiştirin→Lido staking sözleşmesine yatırın→stETH alın (diğer DeFi borçlanmalarında kullanılabilir)

Getiri Beklentisi: Yıllık pasif gelir 50-90 dolar (aylık ortalama 40-75 dolar), fon dalgalanma riski < %5, tamamen yeni başlayanlar için pratik

Beşinci: 2025 Yılında Dikkat Edilmesi Gereken 4 Büyük Risk (Kanlı Dersler)

1️⃣ Akıllı Sözleşme Güvenlik Açıkları: Anında Sıfırlanma Kabusu

Örnek: 2025 Kasım 3'ünde, Balancer V2 "yuvarlama sapması" güvenlik açığından saldırıya uğradı, 128 milyon ABD doları kayıp, WETH, wstETH gibi ana akım varlıklar etkilendi

Önleme:

  • SadeceTVL ilk 10 + 3'ten fazla denetimden geçmiş protokolleri seçin (örneğin Aave, Lido, Uniswap)

  • Herhangi bir "yeni yüksek getirili" projeyi reddedin (yıllık > %20 temel olarak dolandırıcılık)

  • Küçük miktarlarla dağıtılmış yatırım yapın, tek protokole toplam fonun %30'undan fazlasını koymayın

2️⃣ Geçici Kayıp (IL): Değişken Şeytan

İlke: Yatırılan token fiyatları büyük ölçüde dalgalandığında, likidite sağlayıcılar kısmi varlık değeri kaybeder

Önleme:

  • Stabilcoin havuzları (örneğin 3pool) IL riski < %1, rahatça katılın

  • Kesinlikle yapmayın dalgalı coinleri (örneğin ETH/BTC) stabilcoin havuzuna koyun (IL %10-30'a ulaşabilir)

  • Dalgalı coin likiditesi sadeceaynı tür token havuzlarını seçin (örneğin ETH/wETH, BTC/wBTC)

3️⃣ Gas Ücreti Tuzağı: Ticaret Katili

Durum: Ethereum ana ağı zirve döneminde tek işlem ücreti 50 dolara ulaşabilir, işlem miktarından yüksek

Önleme:

  • Yeni başlayanlarsadece L2 zincirlerinde işlem yapın (Base, Arbitrum, Optimism), tek işlem < 1 dolar

  • Piyasa büyük dalgalanma sırasında işlem yapmaktan kaçının (Gas ücretleri 10 kat artabilir)

  • MetaMask'ın "Gas Ücreti İzleme" özelliğini kullanın, makul üst sınır ayarlayın

4️⃣ Getirili Stabilcoin Riskleri: 2025 Yılındaki En Büyük Gizli Mayın

Örnek: 2025 Kasım'da, Stream Finance'in xUSD'si ve Elixir'in deUSD'si gibi getirili stabilcoinler bir hafta içinde çöktü, fon çıkışı 10 milyar ABD doları

Özellikler: "Yıllık %15-20+ stabilcoin" iddia eden, "Delta Nötr Hedge Stratejisi" kullanan, ancak rezervler ve işlem detayları şeffaf olmayan

Önleme: Tamamen uzak durun herhangi bir "sabit yüksek getiri + stabilcoin" vaat eden projeden, 2025'te bu modelin %99'unun Ponzi veya yüksek riskli kaldıraç oyunu olduğu kanıtlandı

Altıncı: Bir Cümlelik Özet (2025 Yılı Kasım Ayı En Güncel Konumlandırma)

DeFi kumarhaneden küresel bankasız bankaya evrildi, sıradan insanlar için en kullanışlı değeri: Boşta stabilcoinleri %4-8 yıllık getiriye dönüştürmek, herhangi bir geleneksel banka mevduatından yüksek ve her zaman çekilebilir.

2025 Yılı Kasım Ayı Eylem Listesi:

  1. MetaMask'ı indirin, cüzdan oluşturun ve tohum cümlesini yedekleyin

  2. 1000 dolar USDC'yi cüzdana yükleyin

  3. Yukarıdaki dağılıma göre dağıtılmış yatırım yapın, pasif getiriyi başlatın

  4. Her ay getirileri bir kez kontrol edin, her çeyrekte varlıkları yeniden dengeleyin

  5. Kesinlikle "yıllık %20+" projelere dokunmayın, o orak çağırıyor

Son Uyarı: DeFi zenginleşme aracı değil, varlık koruma ve değer artırma için yeni bir seçenek. 2025 Kasım ayı piyasa sarsıntıları bize şunu söylüyor: Güvenlik birinci, getiri ikinci, anlamadığın şeye dokunma, dağıtılmış yatırım, bu bankasız dünyada hayatta kalmanın kral yolu.