Was ist DeFi im Jahr 2025? Einstiegshandbuch

I. Was ist DeFi? (Eine Satz-Definition)

DeFi = Bankenfreies Finanzsystem, das Banken und Broker durch Code ersetzt und Finanzdienstleistungen wie Einlagen, Kredite, Handel und Versicherungen automatisch ausführt. (Ohne Genehmigungen, global offen, transparent überprüfbar)

II. Die tatsächliche Größe von DeFi im November 2025 (Daten sprechen)

• Gesamtsperrvolumen (TVL): 136 Milliarden US-Dollar (Rückgang um 21 % vom Höchststand im Oktober von 172 Milliarden US-Dollar, hauptsächlich aufgrund von Sicherheitsvorfällen bei Balancer und Stream Finance Anfang November)

• Tageshandelsvolumen-Höchststand: 30 Milliarden US-Dollar (Solana und Ethereum tragen am meisten bei, Solana täglich über 5 Milliarden US-Dollar)

• Benutzergröße: Ca. 21 Millionen unabhängige Adressen (Wachstum um 85 % in den letzten 12 Monaten)

Marktstruktur: Die vier großen Könige führen an (TVL jeweils über 100 Milliarden US-Dollar)

• Aave (Kredit): 39 Milliarden US-Dollar, unterstützt 18 Chains, Einlagen-Jahresrendite 3-6%DefiLlama

• Lido (Liquid Staking): 26,5 Milliarden US-Dollar, bevorzugte ETH-Staking, Jahresrendite 4-5%

• Uniswap V4 (DEX): Tageshandelsvolumen durchbricht 5 Milliarden US-Dollar, 0,01% niedrige Gebühr-Pools werden Mainstream

• Curve (Stablecoin-DEX): Zweiter Platz im Sperrvolumen, bevorzugt für Stablecoin-Handel, niedriger Slippage

III. Kernbereiche von DeFi (Die 6 wirklich nützlichen Bereiche im Jahr 2025)

1️⃣ Dezentrale Börsen (DEX): Coin-zu-Coin-Tausch + Liquiditätsgewinne

Mainstream-Protokolle: Uniswap V4, Curve 3pool, Aerodrome (Base), PancakeSwap V3 Kernspielweisen:

• Coin-zu-Coin-Tausch: Spart 30-50 % Gebühren im Vergleich zu zentralen Börsen, keine KYC-Beschränkungen, sofortige Gutschrift

• Liquidität bereitstellen: Einzahlen von Handelspaaren (z. B. USDC/USDT) als LP, um Handelsgebühren zu verdienen (Jahresrendite 4-8 %, fast kein IL-Risiko)

• Innovationen 2025: "Dynamisches Gebührenmodell" und "BentoBox-Tresor" von Uniswap V4, Effizienz der Asset-Wiederverwendung um 40 % gesteigert

2️⃣ Kreditprotokolle: Einlagenzinsen + Pfandkredite

Mainstream-Protokolle: Aave V3, Compound V3, Morpho Blue, Spark (DAI-spezifisch) Tatsächliche Renditen:

• Einlagen: Stablecoins 3-6 % (Aave V3 USDC ca. 4,2 %), volatile Coins höher

• Kredite: 5-10 % (je nach Pfandtyp und LTV) Highlights 2025: Aave führt "Kreditdelegation" ein, ermöglicht Cross-Chain-Nutzung von Pfänden, Anteil institutioneller Nutzer über 40 %

3️⃣ Liquid Staking: Staking + Liquidität doppelter Ertrag

Mainstream-Protokolle: Lido (ETH), Jito (SOL), Rocket Pool Kernwert: Staking von ETH/SOL für stETH/mSOL, genießt Staking-Renditen (4-5 %), kann als Pfand in DeFi sekundär genutzt werden Marktposition: TVL macht 25 % des DeFi-Gesamts aus, eines der am schnellsten wachsenden Bereiche 2025

4️⃣ Real World Assets (RWA): Traditionelle Assets on-chain

Mainstream-Protokolle: Ondo (US-Staatsanleihen), Centrifuge (Unternehmensrechnungen), Maple (Institutionelle Kredite) Renditesituation:

• US-Staatsanleihen: Jahresrendite 4,5-5,3 % (Ondo USDY ca. 5,1 %, höher als traditionelle Banken)

• Unternehmensrechnungen: Jahresrendite 8-12 % (höheres Risiko, Sicherheitsvorfälle im ersten Halbjahr 2025 mit Verlusten von 14,6 Millionen US-Dollar) Achtung: 2025 wurden 37 gefälschte RWA-Projekte aufgedeckt, Verluste über 100 Millionen US-Dollar, prüfen Sie Audits und echte Asset-Nachweise

5️⃣ Perpetual Contracts (Dezentrale Version): Hebelhandel + Shorten

Mainstream-Protokolle: GMX V2, Gains Network, dYdX V4 Kernvorteile:

• Hebel bis zu 50-fach, Gebühren 30-50 % niedriger als zentrale Plattformen

• Keine KYC-Beschränkungen, 24-Stunden-Handel, global zugänglich

• Neue Funktionen 2025: Vorhersagemarkt-Modul, tägliches Derivate-Handelsvolumen durchbricht 300 Millionen US-Dollar

6️⃣ Yield Aggregatoren: Automatisierte Finanzroboter

Mainstream-Protokolle: Yearn Finance, Beefy, Sommelier Kernfunktionen: Nutzer einzahlen Geld, System sucht automatisch die höchsten Renditen im Netz (z. B. automatisierte Zinseszinsen, Cross-Protokoll-Arbitrage) Innovationen 2025: Risikostufen-Produkte, unterteilt in konservativ (4-6 %), ausgewogen (6-12 %), aggressiv (12-25 %), passend für verschiedene Risikobereitschaften

IV. Einstiegspfad für Anfänger 2025 mit 1000 US-Dollar (Praktische Version)

1️⃣ Vorbereitungsarbeit (In 10 Minuten erledigt)

• Wallet-Auswahl: MetaMask (Browser-Plugin) oder Rabby (Mobile), erstellen und 12-Wort-Mnemonic sichern (Absolut keine Screenshots auf dem Handy speichern)

• Kleine Beträge: 50-100 US-Dollar ETH/BNB als Gas-Gebühren vorbereiten (L2-Chains wie Base/Arbitrum: Einzeloperation nur 0,1-1 US-Dollar)

• Stablecoins: Über zentrale Börsen (Binance / OKX) 1000 US-Dollar USDC oder DAI kaufen und ins Wallet abheben

2️⃣ Anlagestrategie (Jahresrendite 5-9 %, extrem niedriges Risiko)

Schritte zur Ausführung:

1. Stablecoin-Einlagen: Aave V3 (Base Chain) öffnen → Wallet verbinden → "Einzahlen" → USDC auswählen → 500 eingeben → Bestätigen (Gas-Gebühr < 1 US-Dollar)

2. Liquiditätsmining: Curve Finance → 3pool (USDT/USDC/DAI) auswählen → "Liquidität hinzufügen" → 300 USDC eingeben → Bestätigen → LP-Token in Convex einzahlen für zusätzliche Belohnungen

3. Liquid Staking-Investment: 200 USDC über Uniswap in stETH umtauschen → In Lido-Staking-Vertrag einzahlen → stETH erhalten (kann für andere DeFi-Kredite genutzt werden)

Erwartete Rendite: Jährliches passives Einkommen 50-90 US-Dollar (monatlich 40-75 US-Dollar), Schwankungsrisiko < 5 %, ideal für absolute Anfänger zum Üben

V. Die 4 großen Risiken, die 2025 unbedingt zu beachten sind (Blutige Lektionen)

1️⃣ Smart-Contract-Lücken: Albtraum des sofortigen Totalverlusts

Beispiel: Am 3. November 2025 wurde Balancer V2 durch eine "Rundungsabweichungs-Lücke" angegriffen, Verlust von 128 Millionen US-Dollar, betroffen WETH, wstETH usw.

Schutzmaßnahmen:

• Nur Protokolle mit TVL Top 10 + mindestens 3 Audits wählen (z. B. Aave, Lido, Uniswap)

• Jede "neu gestartete Hochrendite" ablehnen (Jahresrendite > 20 % ist meist Betrug)

• Kleine Beträge diversifizieren, kein Protokoll mehr als 30 % des Gesamtkapitals

2️⃣ Impermanent Loss (IL): Der unbeständige Dämon

Prinzip: Bei starken Preisschwankungen der eingezahlten Tokens verliert der Liquiditätsanbieter einen Teil des Asset-Werts

Schutzmaßnahmen:

• Stablecoin-Pools (z. B. 3pool) IL-Risiko < 1 %, sicher teilnehmen

• Absolut nicht volatile Coins (z. B. ETH/BTC) in Stablecoin-Pools einsetzen (IL bis 10-30 %)

• Für volatile Coins nur ähnliche Token-Pools wählen (z. B. ETH/wETH, BTC/wBTC)

3️⃣ Gas-Gebühren-Falle: Der Handelstod

Status: Ethereum-Mainnet in Spitzenzeiten bis zu 50 US-Dollar pro Transaktion, höher als der Handelsbetrag

Schutzmaßnahmen:

• Anfänger nur auf L2-Chains operieren (Base, Arbitrum, Optimism), Kosten pro Transaktion < 1 US-Dollar

• Vermeiden Sie Operationen bei starken Marktschwankungen (Gas-Gebühren steigen 10-fach)

• MetaMask "Gas-Gebühren-Überwachung" nutzen, vernünftige Obergrenze setzen

4️⃣ Risiken bei renditegenerierenden Stablecoins: Die größte versteckte Mine 2025

Beispiel: Im November 2025 kollabierten renditegenerierende Stablecoins wie xUSD von Stream Finance und deUSD von Elixir innerhalb einer Woche, Abfluss von 1 Milliarde US-Dollar

Merkmale: Werben mit "Jahresrendite 15-20%+ Stablecoins", nutzen "Delta-neutrale Hedging-Strategien", aber Reserven und Handelsdetails undurchsichtig

Schutzmaßnahmen: Vollständig meiden jedes Projekt, das "feste hohe Rendite + Stablecoin" verspricht, 2025 bewiesen: 99 % solcher Modelle sind Ponzi- oder hochrisikoleverage-Spiele

VI. Ein-Satz-Zusammenfassung (Neueste Positionierung November 2025)

DeFi hat sich von einem Casino zu einer globalen bankenfreien Bank entwickelt, der nützlichste Wert für Normalos ist: Leerlauf-Stablecoins in 4-8 % Jahresrendite umwandeln, höher als jede traditionelle Bankeinlage und jederzeit abhebbar.

November 2025 Aktionsliste:

1. MetaMask herunterladen, Wallet erstellen und Mnemonic sichern

2. 1000 US-Dollar USDC ins Wallet aufladen

3. Nach obiger Allokation diversifizieren und passives Einkommen starten

4. Monatlich Renditen prüfen, vierteljährlich Assets rebalancieren

5. Absolut keine "Jahresrendite 20%+"-Projekte anfassen, das ist die Sense, die winkt

Letzte Erinnerung: DeFi ist kein Reichtumswerkzeug, sondern eine neue Wahl für Asset-Erhaltung und -Wertsteigerung. Die Marktturbulenzen im November 2025 lehren uns: Sicherheit zuerst, Rendite zweitens, nicht verstehen = nicht tun, diversifizieren, das ist der Königsweg, um in dieser bankenfreien Welt zu überleben.