Mikä on DeFi vuonna 2025? Aloittelijan opas

Yksi: Mikä on DeFi? (Yhden lauseen määritelmä)

DeFi = Pankkiton rahoitusjärjestelmä, joka korvaa pankit ja välittäjät koodilla, automatisoi talletukset, lainat, kaupankäynnin, vakuutukset ja muut rahoituspalvelut. (Ei lupia tarvita, globaalisti avoin, läpinäkyvä ja tarkistettava)

Kaksi: DeFin todellinen mittakaava marraskuussa 2025 (Data puhuu)

• Kokonaistalletettu arvo (TVL): 136 miljardia dollaria (Laskua 21 % lokakuun huipusta 172 miljardista dollarista, pääasiassa Balancerin ja Stream Financen turvallisuustapahtumien vuoksi marraskuun alussa)

• Päivittäisen kaupankäynnin huippu: 30 miljardia dollaria (Solana ja Ethereum suurimmat avustajat, Solanan päivittäinen keskiarvo yli 5 miljardia dollaria)

• Käyttäjien mittakaava: Noin 21 miljoonaa yksilöllistä osoitetta (Kasvua 85 % viimeisten 12 kuukauden aikana)

Markkinarakenne: Neljä suurta johtajaa (TVL yli 100 miljardia dollaria kussakin)

• Aave (lainaus): 39 miljardia dollaria, tukee 18 ketjua, talletusten vuotuinen tuotto 3-6%DefiLlama

• Lido (nestattu likviditeetti): 26,5 miljardia dollaria, ETH-nesteinnostuksen ensisijainen valinta, vuotuinen tuotto 4-5%

• Uniswap V4 (DEX): Päivittäinen kaupankäyntivolyymi ylittää 5 miljardia dollaria, 0,01 % matalan maksun altaat ovat valtavirtaa

• Curve (stablecoin DEX): Talletettu arvo sijalla kaksi, stablecoin-kaupan ensisijainen valinta, matala liukuma

Kolme: DeFin ydinsovellukset (Kuusi todella käytännöllistä ydinsovellusta vuonna 2025)

1️⃣ Hajautettu pörssi (DEX): Kryptovaluuttojen vaihto + likviditeetin ansainta

Pääprotokollat: Uniswap V4, Curve 3pool, Aerodrome (Base), PancakeSwap V3Ydinkäytännöt:

• Kryptovaluuttojen vaihto: Säästää 30-50 % maksuista verrattuna keskitettyihin pörsseihin, ei KYC-rajoituksia, välitön saapuminen

• Likviditeetin tarjoaminen: Talleta kaupankäyntipari (kuten USDC/USDT) ja tule LP:ksi, ansaitse kaupankäyntimaksuja (vuotuinen tuotto 4-8 %, lähes ei IL-riskiä)

• 2025 innovaatiot: Uniswap V4:n "dynaaminen maksumalli" ja "BentoBox-aarre", omaisuuserien uudelleenkäyttötehokkuus nousee 40 %

2️⃣ Lainausprotokollat: Korkoa talletuksista + vakuudelliset lainat

Pääprotokollat: Aave V3, Compound V3, Morpho Blue, Spark (DAI-spesifinen)Todelliset tuotot:

• Talletukset: Stablecoinit 3-6 % (Aave V3 USDC noin 4,2 %), volatiliteettikolikot korkeammat

• Lainat: 5-10 % (riippuu vakuuden tyypistä ja LTV:stä)2025 kohokohdat: Aave esittelee "luottovaltuutus"-toiminnon, joka mahdollistaa vakuuksien käyttö ketjujen välillä, institutionaalisten käyttäjien osuus yli 40 %

3️⃣ Nestattu likviditeetti (Liquid Staking): Panostus + likviditeetti kaksinkertaisena sadonkorjuuna

Pääprotokollat: Lido (ETH), Jito (SOL), Rocket PoolYdinarvo: Panosta ETH/SOL saadaksesi stETH/mSOL, nauti panostustuotoista (4-5 %) ja käytä sitä vakuutena DeFissä uudelleenMarkkina-asema: TVL on 25 % DeFin kokonaismäärästä, yksi nopeimmin kasvavista sovelluksista vuonna 2025

4️⃣ Todelliset varat (RWA): Perinteiset varat ketjussa

Pääprotokollat: Ondo (USA:n valtion obligaatiot), Centrifuge (yrityslaskut), Maple (institutionaalinen laina)Tuottojen tilanne:

• USA:n valtion obligaatiot: Vuotuinen tuotto 4,5-5,3 % (Ondo USDY noin 5,1 %, korkeampi kuin perinteisissä pankeissa)

• Yrityslaskut: Vuotuinen tuotto 8-12 % (korkea riski, turvallisuustapahtumien tappiot 14,6 miljoonaa dollaria vuoden 2025 ensimmäisellä puoliskolla)Huomio: Vuonna 2025 on paljastettu 37 väärennettyä RWA-projektia, tappiot yli 100 miljoonaa dollaria, tarkista auditointiraportit ja todellisten varojen todisteet

5️⃣ Ikuiset sopimukset (hajautettu versio): Vipuvaikutteinen kaupankäynti + shorttaus

Pääprotokollat: GMX V2, Gains Network, dYdX V4Ydin-edut:

• Vipuvaikutus jopa 50-kertainen, maksut 30-50 % matalammat kuin keskitetyissä alustoissa

• Ei KYC-rajoituksia, 24 tunnin kaupankäynti, globaalisti saatavilla

• 2025 uudet ominaisuudet: Ennustusmarkkinamoduuli, päivittäinen johdannaisten kaupankäyntivolyymi ylittää 300 miljoonaa dollaria

6️⃣ Tuottoaggregaattorit: Automaattiset sijoitusrobotit

Pääprotokollat: Yearn Finance, Beefy, SommelierYdinominaisuudet: Käyttäjä tallettaa varat, järjestelmä etsii automaattisesti verkoston korkeimpia tuottoisia strategioita (kuten automaattinen korkoa korolle, protokollat ylittävä arbitraasi)2025 innovaatiot: Riskiluokitellut tuotteet, jaettu konservatiivisiin (4-6 %), tasapainotettuihin (6-12 %) ja aggressiivisiin (12-25 %) tasoihin, sopii eri riskinsietotasoille

Neljä: Aloittelijan 1000 dollarin aloituspolku vuonna 2025 (Käytännön versio)

1️⃣ Valmistelut (10 minuuttia valmiiksi)

• Lompakon valinta: MetaMask (selainlaajennus) tai Rabby (mobiili), luo ja varmuuskopioi 12 sanan siemenlauseke (Älä missään nimessä ota kuvaa puhelimeen)

• Pieni määrä rahaa: Valmistele 50-100 dollarin ETH/BNB kaasumaksuihin (L2-ketjut kuten Base/Arbitrum yksittäinen toiminto vain 0,1-1 dollaria)

• Stablecoinit: Osta keskitetystä pörssistä (Binance / OKX) 1000 dollarin USDC tai DAI, nostaa lompakkoon

2️⃣ Varojen allokointisuunnitelma (Vuotuinen tuotto 5-9 %, erittäin matala riski)

Toimintavaiheet:

1. Stablecoin-talletus: Avaa Aave V3 (Base-ketju) → Yhdistä lompakko → "Talletus" → Valitse USDC → Syötä 500 → Vahvista (kaasumaksu < 1 dollaria)

2. Likviditeettikaivostoiminta: Curve Finance → Valitse 3pool (USDT/USDC/DAI) → "Lisää likviditeettiä" → Syötä 300 USDC → Vahvista → Talleta LP-tokenit Convexiin ansaitaksesi lisäpalkintoja

3. Nestattu likviditeetti-sijoitus: Vaihda 200 USDC stETH:ksi Uniswapin kautta → Talleta Lidon panossopimukseen → Saat stETH (käytettävissä muihin DeFi-lainoihin)

Tuotto-odotukset: Vuotuinen passiivinen tulo 50-90 dollaria (kuukausittain 40-75 dollaria), varojen volatiliteettiriski < 5 %, sopii täysin aloittelijoille harjoitukseen

Viisi: Neljä suurta riskiä, joita varoa vuonna 2025 (Veriset opetukset)

1️⃣ Älykkään sopimuksen haavoittuvuudet: Hetkellinen nollaantumisen painajainen

Esimerkki: 3. marraskuuta 2025 Balancer V2 kärsi "pyöristysvirheen" haavoittuvuuden hyökkäyksestä, tappiot 128 miljoonaa dollaria, koski WETH-, wstETH- ym. pääomaisuuksia

Ehkäisy:

• Valitse vainTVL top 10 + yli 3 auditointia tehneet protokollat (kuten Aave, Lido, Uniswap)

• Kieltäydy kaikista "uudesta korkeatuottoisesta" projekteista (vuotuinen tuotto > 20 % on yleensä huijaus)

• Pieniä summia hajautetusti, yksittäinen protokolla ei yli 30 % kokonaisvaroista

2️⃣ Tilapäinen tappio (IL): Muuttumaton paholainen

Periaate: Kun talletetun tokenin hinta heilahtelee voimakkaasti, likviditeetin tarjoaja menettää osan omaisuudestaan

Ehkäisy:

• Stablecoin-allas (kuten 3pool) IL-riski < 1 %, voi osallistua huoletta

• Älä missään nimessä laita volatiliteettikolikoita (kuten ETH/BTC) stablecoin-altaaseen (IL voi olla 10-30 %)

• Volatiliteettikolikoiden likviditeetti vainsaman tyyppisille token-altaalle (kuten ETH/wETH, BTC/wBTC)

3️⃣ Kaasumaksuansat: Kaupankäynnin tappaja

Tilanne: Ethereum-pääverkossa huippuaikoina yksittäinen kaupankäyntimaksu voi olla 50 dollaria, korkeampi kuin kaupankäyntisumma

Ehkäisy:

• Aloittelijatvain L2-ketjuissa (Base, Arbitrum, Optimism), yksittäinen maksu < 1 dollaria

• Vältä toimintoja voimakkaan markkinavaihtelun aikana (kaasumaksut nousevat yli 10-kertaiseksi)

• Käytä MetaMaskin "Kaasumaksuvalvontaa", aseta kohtuullinen yläraja

4️⃣ Tuottoisa stablecoin-riski: Vuoden 2025 suurin piilotettu miina

Esimerkki: Marraskuussa 2025 Stream Financen xUSD ja Elixir deUSD ym. tuottoisat stablecoinit romahtivat viikossa, varojen ulosvirta 1 miljardi dollaria

Ominaisuudet: Väittää "vuotuinen tuotto 15-20 %+ stablecoin", käyttää "Delta-neutraalia suojastrategiaa", mutta reservit ja kaupankäyntitiedot eivät ole läpinäkyviä

Ehkäisy: Pysy täysin erossa kaikista projekteista, jotka lupaavat "kiinteää korkeaa tuottoa + stablecoin", vuosi 2025 on vahvistanut, että 99 % tällaisista malleista on Ponzi tai korkeariskinen vipuvaikutteinen peli

Kuusi: Yhden lauseen yhteenveto (Uusin asemoituminen marraskuussa 2025)

DeFi on kehittynyt kasinosta globaaliksi pankittomaksi pankiksi, sen käytännöllisin arvo tavallisille ihmisille on: muuta käyttämättömät stablecoinit 4-8 % vuotuiseksi tuotoksi, korkeampi kuin mikään perinteinen pankkitalletus, ja nostettavissa milloin tahansa.

Marraskuun 2025 toimintalista:

1. Lataa MetaMask, luo lompakko ja varmuuskopioi siemenlauseke

2. Lataa 1000 dollarin USDC lompakkoon

3. Hajauta sijoitukset yllä olevan allokoinnin mukaan, aloita passiivinen tuotto

4. Tarkista tuotot kuukausittain, tasapainota varat uudelleen neljännesvuosittain

5. Älä koske mihinkään "vuotuinen tuotto 20 %+" projekteihin, se on sirppi heiluttamassa

Viimeinen muistutus: DeFi ei ole rikastumistyökalu, vaan uusi valinta varojen säilyttämiseen ja kasvattamiseen. Marraskuun 2025 markkinavaihtelut kertovat meille: turvallisuus ensin, tuotto toiseksi, älä tee mitä et ymmärrä, hajauta sijoitukset, niin selviät tässä pankittomassa maailmassa kuninkaallisena tietäjänä.