Vad är DeFi 2025? Nybörjarguide

I. Vad är DeFi? (En mening definition)

DeFi = Bankfritt finansiellt system, ersätter banker och mäklare med kod, automatiskt utför insättningar, lån, handel, försäkring och andra finansiella tjänster. (Inget tillstånd krävs, globalt öppet, transparent och verifierbart)

II. DeFi:s verkliga skala i november 2025 (Data talar)

• Totalt låst värde (TVL): 136 miljarder dollar (Ner 21% från höjden i oktober på 172 miljarder dollar, främst på grund av säkerhetshändelser hos Balancer och Stream Finance i början av november)

• Daglig handelsvolym topp: 30 miljarder dollar (Solana och Ethereum bidrar mest, Solana genomsnitt över 5 miljarder dollar per dag)

• Användarskara: Cirka 21 miljoner unika adresser (Tillväxt med 85% under de senaste 12 månaderna)

Marknadsstruktur: De fyra stora leder (TVL över 10 miljarder dollar vardera)

• Aave (låneprotokoll): 39 miljarder dollar, stödjer 18 kedjor, insättningsränta 3-6%DefiLlama

• Lido (likvid staking): 26,5 miljarder dollar, förstahandsval för ETH-staking, ränta 4-5%

• Uniswap V4 (DEX): Daglig handelsvolym över 5 miljarder dollar, 0,01% låga avgiftsbassänger blir mainstream

• Curve (stabilcoin DEX): Andra plats i TVL, förstahandsval för stabilcoin-handel, låg slippage

III. DeFi:s kärnsektorer (6 verkligt praktiska sektorer 2025)

1️⃣ Decentraliserade börser (DEX): Kryptovaluta-byte + Tjäna på likviditet

Huvudprotokoll: Uniswap V4, Curve 3pool, Aerodrome (Base), PancakeSwap V3Kärnmetoder:

• Kryptovaluta-byte: Sparar 30-50% i avgifter jämfört med centraliserade börser, ingen KYC-begränsning, omedelbar överföring

• Tillhandahålla likviditet: Sätt in handelspar (t.ex. USDC/USDT) som LP, tjäna på handelsavgifter (ränta 4-8%, nästan ingen IL-risk)

• 2025-innovationer: Uniswap V4:s "dynamiska avgiftsmodell" och "BentoBox-valv", förbättrar tillgångsåteranvändningseffektivitet med 40%

2️⃣ Låneprotokoll: Insättningar med ränta + Säkerhetslån

Huvudprotokoll: Aave V3, Compound V3, Morpho Blue, Spark (DAI-exklusiv)Verklig avkastning:

• Insättningar: Stabilcoins 3-6% (Aave V3 USDC ca 4,2%), volatila coins högre

• Lån: 5-10% (beroende på säkerhetstyp och LTV)2025-höjdpunkter: Aave introducerar "kreditdelegation", tillåter korskedjeanvändning av säkerheter, institutionella användare över 40%

3️⃣ Likvid staking (Liquid Staking): Staking + Likviditet dubbel skörd

Huvudprotokoll: Lido (ETH), Jito (SOL), Rocket PoolKärnvärde: Stake ETH/SOL för att få stETH/mSOL, njut av staking-avkastning (4-5%), och använd som säkerhet i DeFi för sekundär användningMarknadsställning: TVL utgör 25% av total DeFi, en av de snabbast växande sektorerna 2025

4️⃣ Verkliga tillgångar (RWA): Traditionella tillgångar på kedjan

Huvudprotokoll: Ondo (US Treasury), Centrifuge (företagsfakturor), Maple (institutionella lån)Avkastningssituation:

• US Treasury-klass: Ränta 4,5-5,3% (Ondo USDY ca 5,1%, högre än traditionella banker)

• Företagsfakturor: Ränta 8-12% (högre risk, säkerhetshändelser i första halvåret 2025 förlorade 14,6 miljoner dollar)Obs: 2025 har 37 falska RWA-projekt exploderat, förluster över 100 miljoner dollar, verifiera revisionsrapporter och bevis för verkliga tillgångar

5️⃣ Perpetuella kontrakt (Decentraliserad version): Hävstångshandel + Shortning

Huvudprotokoll: GMX V2, Gains Network, dYdX V4Kärnfördelar:

• Hävstång upp till 50x, avgifter 30-50% lägre än centraliserade plattformar

• Ingen KYC-begränsning, 24-timmars handel, globalt tillgänglig

• 2025 nya funktioner: Prediktionsmarknadsmodul, daglig derivatvolym över 300 miljoner dollar

6️⃣ Avkastningsaggregatorer: Automatiska förmögenhetsförvaltningsrobotar

Huvudprotokoll: Yearn Finance, Beefy, SommelierKärnfunktioner: Användare sätter in medel, systemet söker automatiskt efter högsta avkastningsstrategier i nätverket (t.ex. automatisk compounding, korsprotokollssetel)2025-innovationer: Riskklassificerade produkter, indelade i konservativ (4-6%), balanserad (6-12%), aggressiv (12-25%) tre nivåer, lämpliga för olika riskpreferenser

IV. Nybörjarväg för 1000 dollar 2025 (Praktisk version)

1️⃣ Förberedelser (Klart på 10 minuter)

• Plånboksval: MetaMask (webbläsartillägg) eller Rabby (mobil), skapa och säkerhetskopiera 12-ords mnemonfras (aldrig ta skärmdumpar och spara på telefon)

• Liten summa: Förbered 50-100 dollar ETH/BNB som gasavgift (L2-kedjor som Base/Arbitrum kostar bara 0,1-1 dollar per operation)

• Stabilcoin: Köp 1000 dollar USDC eller DAI via centraliserad börs (Binance / OKX), ta ut till plånbok

2️⃣ Fördelningsschema (Ränta 5-9%, extremt låg risk)

Driftsteg:

1. Stabilcoin-insättning: Öppna Aave V3 (Base-kedja)→Anslut plånbok→"Insättning"→Välj USDC→Ange 500→Bekräfta (Gasavgift < 1 dollar)

2. Likviditetsgruvdrift: Curve Finance→Välj 3pool (USDT/USDC/DAI)→"Lägg till likviditet"→Ange 300 USDC→Bekräfta→Sätt in LP-token i Convex för extra belöningar

3. Likvid staking-investering: Via Uniswap, byt 200 USDC till stETH→Sätt in i Lido-stakingkontrakt→Få stETH (kan användas för andra DeFi-lån)

Förväntad avkastning: Årlig passiv inkomst 50-90 dollar (månadsmedel 40-75 dollar), kapitalfluktueringsrisk < 5%, lämplig för totala nybörjare att öva

V. 4 stora risker att vara vaksam på 2025 (Blodiga lärdomar)

1️⃣ Smart kontraktssårbarheter: Mardrömmen om omedelbar nollställning

Fall: Den 3 november 2025 attackerades Balancer V2 på grund av "avrundningsavvikelse", förlust på 128 miljoner dollar, involverande WETH, wstETH etc. mainstream-tillgångar

Förebyggande:

• Välj baraTVL topp 10 + genomgått mer än 3 revisioner protokoll (t.ex. Aave, Lido, Uniswap)

• Avvisa alla "nya högränta-projekt" (ränta > 20% är i princip bedrägeri)

• Små summor spridda investeringar, enskilt protokoll inte mer än 30% av totalt kapital

2️⃣ Impermanent loss (IL): Den föränderliga djävulen

Princip: När insatta tokens pris fluktuerar kraftigt förlorar likviditetsleverantörer en del av tillgångsvärdet

Förebyggande:

• Stabilcoinpooler (t.ex. 3pool) IL-risk < 1%, kan delta tryggt

• Aldrig sätt in volatila coins (t.ex. ETH/BTC) i stabilcoinpooler (IL kan nå 10-30%)

• Volatila coins likviditet, välj barasamma typ av tokenpooler (t.ex. ETH/wETH, BTC/wBTC)

3️⃣ Gasavgiftsfällor: Handelsdödare

Status: Ethereum huvudnät toppperioder kan en transaktion kosta 50 dollar, högre än handelsbeloppet

Förebyggande:

• Nybörjarebara operera på L2-kedjor (Base, Arbitrum, Optimism), kostnad per gång < 1 dollar

• Undvik operationer vid dramatiska marknadsfluktuationer (gasavgifter kan stiga 10x eller mer)

• Använd MetaMasks "Gasavgiftsövervakning", sätt rimliga övre gränser

4️⃣ Risker med avkastningsstabilcoins: Största dolda minan 2025

Fall: I november 2025 kollapsade Stream Finances xUSD och Elixir deUSD etc. avkastningsstabilcoins inom en vecka, kapitalutflöde 10 miljarder dollar

Kännetecken: Påstår "ränta 15-20%+ stabilcoin", använder "Delta-neutral hedging-strategi", men reserver och handelsdetaljer är inte transparenta

Förebyggande: Håll dig helt borta från alla projekt som lovar "fast hög avkastning + stabilcoin", 2025 har bekräftat att 99% av sådana modeller är Ponzi eller högriskhävstångsspel

VI. En mening sammanfattning (Senaste positionering november 2025)

DeFi har utvecklats från kasino till global bankfri bank, det mest praktiska värdet för vanliga människor är: Omvandla oanvända stabilcoins till 4-8% årlig ränta, högre än någon traditionell bankinsättning, och kan tas ut när som helst.

Handlingslista november 2025:

1. Ladda ner MetaMask, skapa plånbok och säkerhetskopiera mnemonfras

2. Ladda upp 1000 dollar USDC till plånbok

3. Investera fördelat enligt ovan, starta passiv avkastning

4. Kontrollera avkastning en gång per månad, återbalansera tillgångar en gång per kvartal

5. Rör aldrig några "ränta 20%+" projekt, det är lie som vinkar

Sista påminnelse: DeFi är inte ett verktyg för snabb rikedom, utan ett nytt val för tillgångsskydd och värdeökning. Marknadsrörelserna i november 2025 berättar för oss: Säkerhet först, avkastning其次, gör inte det du inte förstår, sprid investeringar, det är kungavägen att överleva i denna bankfria värld.