Apa itu DeFi di tahun 2025? Panduan Pemula

Satu, Apa itu DeFi? (Definisi Satu Kalimat)

DeFi = Sistem Keuangan Tanpa Bank, menggantikan bank dan broker dengan kode, secara otomatis menjalankan layanan keuangan seperti deposito, pinjaman, perdagangan, asuransi, dll. (Tanpa izin, terbuka secara global, transparan dan dapat diverifikasi)

Dua, Skala Nyata DeFi pada November 2025 (Data Berbicara)

• Total Nilai Terkunci (TVL): 1360 Miliar USD (Turun 21% dari puncak 1720 Miliar USD pada Oktober, terutama karena insiden keamanan Balancer dan Stream Finance pada awal November)

• Puncak Volume Perdagangan Harian: 300 Miliar USD (Solana dan Ethereum berkontribusi terbesar, Solana rata-rata harian melebihi 50 Miliar USD)

• Skala Pengguna: Sekitar 21 Juta Alamat Independen (Pertumbuhan 85% dalam 12 bulan terakhir)

Pola Pasar: Empat Raja Besar Memimpin (TVL semuanya melebihi 100 Miliar USD)

• Aave (Pinjaman): 390 Miliar USD, mendukung 18 rantai, deposito tahunan 3-6%DefiLlama

• Lido (Liquid Staking): 265 Miliar USD, pilihan utama staking ETH, tahunan 4-5%

• Uniswap V4 (DEX): Volume perdagangan harian melebihi 50 Miliar USD, kolam biaya rendah 0,01% menjadi mainstream

• Curve (Stablecoin DEX): Peringkat kedua dalam TVL, pilihan utama perdagangan stablecoin, slippage rendah

Tiga, Sektor Inti DeFi (6 Sektor Utama yang Benar-Benar Berguna pada 2025)

1️⃣ Pertukaran Terdesentralisasi (DEX): Penukaran Koin-ke-Koin + Penghasilan Likuiditas

Protokol Utama: Uniswap V4, Curve 3pool, Aerodrome (Base), PancakeSwap V3Pola Inti:

• Penukaran Koin-ke-Koin: Hemat 30-50% biaya dibandingkan pertukaran terpusat, tanpa batasan KYC, tiba seketika

• Menyediakan Likuiditas: Setor pasangan perdagangan (seperti USDC/USDT) menjadi LP, dapatkan biaya perdagangan (tahunan 4-8%, hampir tanpa risiko IL)

• Inovasi 2025: "Model Biaya Dinamis" dan "BentoBox Vault" Uniswap V4, efisiensi penggunaan aset meningkat 40%

2️⃣ Protokol Pinjaman: Deposito Menghasilkan Bunga + Pinjaman Jaminan

Protokol Utama: Aave V3, Compound V3, Morpho Blue, Spark (khusus DAI)Hasil Nyata:

• Deposito: Stablecoin 3-6% (Aave V3 USDC sekitar 4,2%), koin fluktuatif lebih tinggi

• Pinjaman: 5-10% (tergantung jenis jaminan dan LTV)Sorotan 2025: Aave meluncurkan fungsi "Delegasi Kredit", memungkinkan penggunaan jaminan lintas rantai, proporsi pengguna institusi melebihi 40%

3️⃣ Liquid Staking: Staking + Likuiditas Ganda Panen

Protokol Utama: Lido (ETH), Jito (SOL), Rocket PoolNilai Inti: Staking ETH/SOL untuk mendapatkan stETH/mSOL, nikmati hasil staking (4-5%), dan dapat digunakan sebagai jaminan di DeFi untuk pemanfaatan sekunderPosisi Pasar: TVL menyumbang 25% dari total DeFi, salah satu sektor dengan pertumbuhan tercepat pada 2025

4️⃣ Aset Nyata (RWA): Aset Tradisional On-Chain

Protokol Utama: Ondo (obligasi AS), Centrifuge (faktur perusahaan), Maple (pinjaman institusi)Situasi Hasil:

• Jenis Obligasi AS: Tahunan 4,5-5,3% (Ondo USDY sekitar 5,1%, lebih tinggi dari bank tradisional)

• Faktur Perusahaan: Tahunan 8-12% (risiko tinggi, kerugian insiden keamanan 14,6 Juta USD pada paruh pertama 2025)Catatan: Pada 2025, sudah ada 37 proyek RWA palsu yang meledak, kerugian melebihi 100 Juta USD, pastikan laporan audit dan bukti aset nyata

5️⃣ Kontrak Perpetual (Versi Terdesentralisasi): Perdagangan Leverage + Short Selling

Protokol Utama: GMX V2, Gains Network, dYdX V4Keunggulan Inti:

• Leverage tertinggi 50 kali, biaya 30-50% lebih rendah dari platform terpusat

• Tanpa batasan KYC, perdagangan 24 jam, dapat diakses secara global

• Fitur Baru 2025: Modul pasar prediksi, volume perdagangan derivatif harian melebihi 300 Juta USD

6️⃣ Agregator Hasil: Robot Manajemen Keuangan Otomatis

Protokol Utama: Yearn Finance, Beefy, SommelierFungsi Inti: Pengguna menyetor dana, sistem secara otomatis mencari strategi hasil tertinggi di seluruh jaringan (seperti bunga majemuk otomatis, arbitrase lintas protokol)Inovasi 2025: Produk berjenjang risiko, dibagi menjadi tipe konservatif (4-6%), seimbang (6-12%), agresif (12-25%) tiga tingkat, cocok untuk preferensi risiko yang berbeda

Empat, Jalur Mulai 1000 USD untuk Pemula 2025 (Versi Praktis)

1️⃣ Persiapan (Selesai dalam 10 Menit)

• Pilihan Dompet: MetaMask (plugin browser) atau Rabby (mobile), buat dan cadangkan 12 kata seed phrase (Jangan pernah screenshot dan simpan di ponsel)

• Dana Kecil: Siapkan 50-100 USD ETH/BNB sebagai biaya Gas (rantai L2 seperti Base/Arbitrum hanya 0,1-1 USD per operasi)

• Stablecoin: Beli 1000 USD USDC atau DAI melalui pertukaran terpusat (Binance / OKX), tarik ke dompet

2️⃣ Skema Konfigurasi Dana (Tahunan 5-9%, Risiko Sangat Rendah)

Langkah Operasi:

1. Deposito Stablecoin: Buka Aave V3 (Rantai Base)→Hubungkan dompet→"Deposito"→Pilih USDC→Masukkan 500→Konfirmasi (Biaya Gas < 1 USD)

2. Mining Likuiditas: Curve Finance→Pilih 3pool (USDT/USDC/DAI)→"Tambah Likuiditas"→Masukkan 300 USDC→Konfirmasi→Kemudian setorkan token LP ke Convex untuk hadiah tambahan

3. Investasi Liquid Staking: Melalui Uniswap tukar 200 USDC menjadi stETH→Setorkan ke kontrak staking Lido→Dapatkan stETH (dapat digunakan untuk pinjaman DeFi lainnya)

Harapan Hasil: Pendapatan pasif tahunan 50-90 USD (rata-rata bulanan 40-75 USD), risiko fluktuasi dana < 5%, cocok untuk pemula total berlatih

Lima, 4 Risiko Besar yang Harus Diwaspadai pada 2025 (Pelajaran Berdarah)

1️⃣ Kerentanan Kontrak Pintar: mimpi buruk nol instan

Kasus: Pada 3 November 2025, Balancer V2 diserang karena kerentanan "penyimpangan pembulatan", kerugian 128 Juta USD, melibatkan aset utama seperti WETH, wstETH

Pencegahan:

• Pilih hanya protokol TVL Top 10 + Diaudit 3 Kali atau Lebih (seperti Aave, Lido, Uniswap)

• Tolak proyek "baru diluncurkan dengan hasil tinggi" apa pun (tahunan > 20% pada dasarnya penipuan)

• Investasi dana kecil yang tersebar, satu protokol tidak melebihi 30% dari total dana

2️⃣ Kerugian Sementara (IL): Iblis yang Tidak Permanen

Prinsip: Ketika harga token yang disetor berfluktuasi secara signifikan, penyedia likuiditas akan kehilangan sebagian nilai aset

Pencegahan:

• Kolam stablecoin (seperti 3pool) risiko IL < 1%, dapat berpartisipasi dengan aman

• Jangan Pernah masukkan koin fluktuatif (seperti ETH/BTC) ke kolam stablecoin (IL bisa mencapai 10-30%)

• Likuiditas koin fluktuatif hanya pilih kolam token tipe yang sama (seperti ETH/wETH, BTC/wBTC)

3️⃣ Jebakan Biaya Gas: Pembunuh Transaksi

Status Saat Ini: Biaya transaksi jaringan utama Ethereum pada puncak bisa mencapai 50 USD, lebih tinggi dari jumlah transaksi

Pencegahan:

• Pemula hanya beroperasi di rantai L2 (Base, Arbitrum, Optimism), biaya tunggal < 1 USD

• Hindari operasi saat fluktuasi pasar ekstrem (biaya Gas bisa melonjak 10 kali lipat)

• Gunakan fungsi "Pemantau Biaya Gas" MetaMask, atur batas atas yang wajar

4️⃣ Risiko Stablecoin Berhasil: Petir Tersembunyi Terbesar 2025

Kasus: Pada November 2025, stablecoin berhasil seperti xUSD Stream Finance dan deUSD Elixir runtuh dalam seminggu, aliran dana keluar 10 Miliar USD

Ciri: Mengklaim "stablecoin tahunan 15-20%+", menggunakan "strategi lindung nilai netral Delta", tetapi cadangan dan detail transaksi tidak transparan

Pencegahan: Hindari Sepenuhnya proyek apa pun yang menjanjikan "hasil tinggi tetap + stablecoin", pada 2025 sudah terbukti model ini 99% adalah skema Ponzi atau permainan leverage berisiko tinggi

Enam, Ringkasan Satu Kalimat (Posisi Terbaru November 2025)

DeFi telah berevolusi dari kasino menjadi bank tanpa bank global, nilai paling praktis bagi orang biasa adalah: ubah stablecoin idle menjadi hasil tahunan 4-8%, lebih tinggi dari deposito bank tradisional mana pun, dan dapat ditarik kapan saja.

Daftar Aksi November 2025:

1. Unduh MetaMask, buat dompet dan cadangkan seed phrase

2. Isi ulang 1000 USD USDC ke dompet

3. Investasi tersebar sesuai konfigurasi di atas, mulai hasil pasif

4. Periksa hasil sekali sebulan, rebalance aset setiap kuartal

5. Jangan pernah sentuh proyek "tahunan 20%+", itu adalah cambuk yang menggoda

Peringatan Terakhir: DeFi bukan alat untuk kaya cepat, melainkan pilihan baru untuk melestarikan dan meningkatkan nilai aset. Guncangan pasar November 2025 memberi tahu kita: Keamanan nomor satu, hasil nomor dua, tidak paham jangan lakukan, investasi tersebar, itulah jalan raya untuk bertahan di dunia tanpa bank ini.