DeFi ni nini mwaka 2025? Mwongozo wa kuanza

I. DeFi ni nini? (Ufafanuzi wa sentensi moja)

DeFi = Mfumo wa kifedha bila benki, hutumia code badala ya benki, wakala wa hisa, ili kutekeleza moja kwa moja amana, mkopo, biashara, bima n.k. huduma za kifedha. (Bila ruhusa, wazi kimataifa, uwazi unaoweza kuangaliwa)

II. Ukubwa halisi wa DeFi Novemba 2025 (Data inazungumza)

• Jumla ya kufungwa (TVL): Dola za Marekani 1360 bilioni (kulinganisha na kilele cha Oktoba cha dola za Marekani 1720 bilioni imepungua 21%, hasa kwa sababu ya tukio la usalama la Balancer na Stream Finance mwanzoni mwa Novemba)

• Kilele cha kila siku cha biashara: Dola za Marekani 300 bilioni (Solana na Ethereum zinachangia zaidi, Solana wastani wa kila siku zaidi ya dola za Marekani 50 bilioni)

• Ukubwa wa watumiaji: Takriban anwani 2100 milioni za kujitegemea (kukua 85% katika miezi 12 iliyopita)

Mfumo wa soko: Wafalme wanne wakuu wanaongoza (TVL yote zaidi ya dola za Marekani 100 bilioni)

• Aave (mkopo): Dola za Marekani 390 bilioni, inasaidia silaha 18, amana ya mwaka 3-6%DefiLlama

• Lido (Liquid Staking): Dola za Marekani 265 bilioni, ETH staking ya kwanza, mwaka 4-5%

• Uniswap V4 (DEX): Kilele cha biashara ya kila siku kinavunja dola za Marekani 50 bilioni, bwawa la ada ya chini 0.01% linakuwa la kawaida

• Curve (Stablecoin DEX): Cheo cha kufungwa ni la pili, chaguo la kwanza la biashara ya stablecoin, slippage ya chini

III. Sehemu kuu za DeFi (Sehemu 6 kuu zinazofaa kweli 2025)

1️⃣ Soko la kujitegemea (DEX): Kubadilisha sarafu + kupata mapato kutoka kwa uwezo

Mitcolofu kuu: Uniswap V4, Curve 3pool, Aerodrome(Base), PancakeSwap V3Michezo kuu:

• Kubadilisha sarafu: Inahifadhi ada 30-50% kuliko soko la kati, bila KYC, inafika haraka

• Kutoa uwezo: Weka jozi ya biashara (kama USDC/USDT) kuwa LP, pata ada ya biashara (mwaka 4-8%, karibu bila hatari ya IL)

• Utenzi wa 2025: "Mfano wa ada ya dynamic" ya Uniswap V4 na "BentoBox vault", ufanisi wa kutumia mali umeongezeka 40%

2️⃣ Itifaki ya mkopo: Amana inazaa riba + mkopo uliohifadhiwa

Mitcolofu kuu: Aave V3, Compound V3, Morpho Blue, Spark (DAI maalum)Mapato halisi:

• Amana: Stablecoin 3-6% (Aave V3 USDC takriban 4.2%), sarafu zinazobadilika zaidi

• Mkopo: 5-10% (inategemea aina ya dhamana na LTV)Taa za 2025: Aave imetoa kazi ya "delegation ya credit", inaruhusu kutumia dhamana ya silaha, idadi ya watumiaji wa taasisi zaidi ya 40%

3️⃣ Liquid Staking: Staking + uwezo mara mbili

Mitcolofu kuu: Lido(ETH), Jito(SOL), Rocket PoolThamani kuu: Staking ETH/SOL kupata stETH/mSOL, inafurahia mapato ya staking (4-5%), na inaweza kutumika kama dhamana katika DeFiHali ya soko: TVL inachukua 25% ya jumla ya DeFi, sehemu moja ya kukua haraka zaidi 2025

4️⃣ Mali halisi (RWA): Mali za jadi kwenye silaha

Mitcolofu kuu: Ondo (dhamana za Marekani), Centrifuge (anwani za biashara), Maple (mkopo wa taasisi)Hali ya mapato:

• Aina ya dhamana za Marekani: Mwaka 4.5-5.3% (Ondo USDY takriban 5.1%, kuliko benki za jadi)

• Anwani za biashara: Mwaka 8-12% (hatari juu, tukio la usalama la 2025 nusu ya kwanza la hasara dola za Marekani 1460 milioni)Tazama: 2025 tayari imelipuka miradi 37 ya pseudo RWA, hasara zaidi ya dola za Marekani 1 bilioni, tambua ripoti ya ukaguzi na uthibitisho wa mali halisi

5️⃣ Mikataba ya kudumu (toleo la kujitegemea): Biashara ya leja + fupa

Mitcolofu kuu: GMX V2, Gains Network, dYdX V4Faida kuu:

• Leja ya juu zaidi mara 50, ada kuliko jukwaa la kati chini 30-50%

• Bila KYC, biashara saa 24, inapatikana kimataifa

• Kazi mpya ya 2025: Moduli ya soko la kutabiri, wastani wa kila siku wa biashara ya derivative inavunja dola za Marekani 3 bilioni

6️⃣ Jumlishi ya mapato: Roboti ya kiotomatiki ya uchumi

Mitcolofu kuu: Yearn Finance, Beefy, SommelierKazi kuu: Watumiaji weka fedha, mfumo hutafuta moja kwa moja mkakati wa juu zaidi wa mtandao wote (kama riba ya kiotomatiki, arbitrage ya silaha)Utenzi wa 2025: Bidhaa za kiwango cha hatari, zimegawanywa katika aina ya kuhifadhi (4-6%), aina ya usawa (6-12%), aina ya kujitolea (12-25%) tatu, inafaa upendeleo tofauti wa hatari

IV. Njia ya kuanza kwa mpya 1000 dola 2025 (toleo la mazoezi)

1️⃣ Kazi ya maandalizi (dakika 10 kumaliza)

• Chaguo la mkoba: MetaMask ( programu ya kivinjari) au Rabby (simu), unda na uhifadhi neno 12 la kukumbuka (kamwe usipige picha kwenye simu)

• Fedha ndogo: Andaa dola za Marekani 50-100 ETH/BNB kama gharama ya Gas (silaha za L2 kama Base/Arbitrum operesheni moja tu dola za Marekani 0.1-1)

• Stablecoin: Kupitia soko la kati (Binance / OKX) nunua dola za Marekani 1000 USDC au DAI, toa kwenye mkoba

2️⃣ Mpango wa kuweka fedha (mwaka 5-9%, hatari ya chini sana)

Hatua za operesheni:

1. Amana ya stablecoin: Fungua Aave V3 (silaha ya Base)→unganisha mkoba→"amana"→chagua USDC→ingiza 500→thibitisha (gharama ya Gas < dola za Marekani 1)

2. Uchimbaji madini wa uwezo: Curve Finance→chagua 3pool (USDT/USDC/DAI)→"ongeza uwezo"→ingiza 300 USDC→thibitisha→kisha weka tokeni za LP kwenye Convex kupata zawadi za ziada

3. Uwekezaji wa liquid staking: Kupitia Uniswap badilisha 200 USDC kuwa stETH→weka kwenye mkataba wa staking wa Lido→pata stETH (inaweza kutumika kwa mikopo mingine ya DeFi)

Tarajio ya mapato: Mapato ya kila mwaka ya kutoa 50-90 dola za Marekani (wastani wa kila mwezi dola za Marekani 40-75), hatari ya kubadilika kwa fedha < 5%, inafaa mpya kabisa kufanya mazoezi

V. Hatari 4 kuu zinazopaswa kuwa makini 2025 (somo la damu)

1️⃣ Udhaifu wa mkataba wa akili: Ndoto ya kurudi sifuri mara moja

Kesho: Novemba 3, 2025, Balancer V2 kwa sababu ya "udhaifu wa deviation ya kugawanya" ilishambuliwa, hasara dola za Marekani 1.28 bilioni, inahusisha mali kuu kama WETH, wstETH n.k.

Kuzuia:

• Chagua tuTVL 10 ya mbele + iliyopitiwa ukaguzi mara 3 au zaidi ya mitcolofu (kama Aave, Lido, Uniswap)

• Kataa mradi wowote wa "mapato ya juu mpya" (mwaka > 20% ni udanganyifu)

• Uwekezaji wa fedha ndogo umegawanyika, itifaki moja haizidi 30% ya jumla ya fedha

2️⃣ Hasara ya muda (IL): Shetani asiye na kawaida

Kanuni: Wakati tokeni iliyowekwa bei inabadilika sana, watoaji uwezo watahasi thamani ya mali

Kuzuia:

• Bwawa la stablecoin (kama 3pool) hatari ya IL < 1%, inaweza kushiriki kwa amani

• Kamwe weka sarafu zinazobadilika (kama ETH/BTC) kwenye bwawa la stablecoin (IL inaweza kufikia 10-30%)

• Uwezo wa sarafu zinazobadilika chagua tubwawa la aina sawa (kama ETH/wETH, BTC/wBTC)

3️⃣ Mtego wa gharama ya Gas: Muuaji wa biashara

Hali: Mtandao mkuu wa Ethereum wakati wa kilele gharama ya biashara moja inaweza kufikia dola za Marekani 50, kuliko kiasi cha biashara bado juu

Kuzuia:

• Mpya fanya operesheni tu kwenye silaha za L2 (Base, Arbitrum, Optimism), gharama moja < dola za Marekani 1

• Epuka operesheni wakati wa kubadilika kwa soko (gharama ya Gas itapanda mara 10 au zaidi)

• Tumia kazi ya "ukaguzi wa gharama ya Gas" ya MetaMask, weka kikomo cha busara

4️⃣ Hatari ya stablecoin ya mapato: Ngoma kubwa zaidi 2025

Kesho: Novemba 2025, xUSD ya Stream Finance na deUSD ya Elixir n.k. stablecoin za mapato zimeanguka wiki moja, fedha zimeondoka dola za Marekani 10 bilioni

Sifa: Inadai "stablecoin ya mwaka 15-20%+", inatumia "mkakati wa kuzuia wa Delta neutral", lakini hifadhi na maelezo ya biashara hayana uwazi

Kuzuia: Kaa mbali kabisa na mradi wowote unaoakisi "mapato ya juu ya kudumu + stablecoin", 2025 tayari imethibitishwa mfumo huu 99% ni Ponzi au mchezo wa hatari ya juu

VI. Muhtasari wa sentensi moja (mpangilio mpya wa Novemba 2025)

DeFi imebadilika kutoka kasino kuwa benki ya kimataifa bila benki, thamani inayofaa zaidi kwa watu wa kawaida ni: geuza stablecoin iliyosalia kuwa mapato ya mwaka 4-8%, kuliko amana yoyote ya benki ya jadi, na inaweza kuchukuliwa wakati wowote.

Orodha ya hatua ya Novemba 2025:

1. Pakua MetaMask, unda mkoba na uhifadhi neno la kukumbuka

2. Chaji dola za Marekani 1000 USDC kwenye mkoba

3. Fuata upangaji hapo juu umegawanyika uwekezaji, anza mapato ya kutoa

4. Angalia mapato mara moja kila mwezi, pango upya mali mara moja kila robo

5. Kamwe usiguse mradi wowote wa "mwaka 20%+", hiyo ni ukatao unaoita

Tazama mwisho: DeFi si chombo cha kupata mali haraka, bali chaguo jipya la kuhifadhi na kuongeza mali. Kutetemeka kwa soko la Novemba 2025 kunatuambia: Usalama wa kwanza, mapato ya pili, usijue usifanye, uwekezaji umegawanyika, ndio njia ya kuishi katika ulimwengu huu bila benki.