I. ¿Qué es DeFi? (Definición en una frase)

DeFi = Sistema financiero sin bancos, reemplaza bancos y brokers con código, ejecuta automáticamente servicios financieros como depósitos, préstamos, trading e seguros. (Sin permisos, abierto globalmente, transparente y verificable)

II. Escala real de DeFi en noviembre de 2025 (Datos que hablan)

  • Valor total bloqueado (TVL): 136 mil millones de dólares (disminuyó un 21% desde el pico de 172 mil millones de dólares en octubre, principalmente debido a incidentes de seguridad en Balancer y Stream Finance a principios de noviembre)

  • Pico de volumen de trading diario: 30 mil millones de dólares (Solana y Ethereum contribuyen más, Solana promedia más de 5 mil millones de dólares diarios)

  • Escala de usuarios: Aproximadamente 21 millones de direcciones independientes (crecimiento del 85% en los últimos 12 meses)

Patrón de mercado: Los cuatro grandes líderes (TVL superior a 10 mil millones de dólares cada uno)

  • Aave (préstamos): 39 mil millones de dólares, soporta 18 cadenas, depósitos anualizados del 3-6%DefiLlama

  • Lido (staking líquido): 26.5 mil millones de dólares, opción principal para staking de ETH, anualizado del 4-5%

  • Uniswap V4 (DEX): Volumen de trading diario supera los 5 mil millones de dólares, pools de tarifas bajas del 0.01% se convierten en mainstream

  • Curve (DEX de stablecoins): Segundo en ranking de TVL, opción principal para trading de stablecoins, bajo slippage

III. Sectores clave de DeFi (Los 6 grandes sectores realmente útiles en 2025)

1️⃣ Intercambio descentralizado (DEX): Intercambio de cripto + Ganancias por liquidez

Protocolos principales: Uniswap V4, Curve 3pool, Aerodrome (Base), PancakeSwap V3 Mecánicas clave:

  • Intercambio de cripto: Ahorra 30-50% en tarifas comparado con exchanges centralizados, sin restricciones KYC, liquidación instantánea

  • Proveer liquidez: Deposita pares de trading (como USDC/USDT) para convertirte en LP, gana tarifas de trading (anualizado del 4-8%, casi sin riesgo de IL)

  • Innovaciones en 2025: El "modelo de tarifas dinámicas" y "BentoBox Vault" de Uniswap V4, mejoran la eficiencia de reutilización de activos en un 40%

2️⃣ Protocolos de préstamos: Intereses por depósitos + Préstamos con colateral

Protocolos principales: Aave V3, Compound V3, Morpho Blue, Spark (exclusivo para DAI) Rendimientos reales:

  • Depósitos: Stablecoins del 3-6% (Aave V3 USDC alrededor del 4.2%), monedas volátiles más altas

  • Préstamos: 5-10% (depende del tipo de colateral y LTV) Destacados en 2025: Aave lanza la función "delegación de crédito", permite usar colaterales cross-chain, usuarios institucionales superan el 40%

3️⃣ Staking líquido (Liquid Staking): Staking + Liquidez doble cosecha

Protocolos principales: Lido (ETH), Jito (SOL), Rocket Pool Valor clave: Stakea ETH/SOL para obtener stETH/mSOL, disfruta de rendimientos de staking (4-5%), y úsalo como colateral en DeFi para reutilización secundaria Posición de mercado: TVL representa el 25% del total de DeFi, uno de los sectores de mayor crecimiento en 2025

4️⃣ Activos del mundo real (RWA): Activos tradicionales en cadena

Protocolos principales: Ondo (bonos del Tesoro de EE.UU.), Centrifuge (facturas empresariales), Maple (préstamos institucionales) Situación de rendimientos:

  • Bonos del Tesoro: Anualizado del 4.5-5.3% (Ondo USDY alrededor del 5.1%, más alto que bancos tradicionales)

  • Facturas empresariales: Anualizado del 8-12% (riesgo alto, pérdidas por incidentes de seguridad de 14.6 millones de dólares en la primera mitad de 2025) Nota: En 2025 ya han explotado 37 proyectos RWA falsos, pérdidas superiores a 100 millones de dólares, verifica informes de auditoría y pruebas de activos reales

5️⃣ Contratos perpetuos (versión descentralizada): Trading con apalancamiento + Shorting

Protocolos principales: GMX V2, Gains Network, dYdX V4 Ventajas clave:

  • Apalancamiento hasta 50x, tarifas 30-50% más bajas que plataformas centralizadas

  • Sin restricciones KYC, trading 24/7, accesible globalmente

  • Nueva función en 2025: Módulo de mercados de predicción, volumen diario de derivados supera los 300 millones de dólares

6️⃣ Agregadores de rendimientos: Robot de gestión financiera automática

Protocolos principales: Yearn Finance, Beefy, Sommelier Funciones clave: Los usuarios depositan fondos, el sistema busca automáticamente las estrategias de mayor rendimiento en toda la red (como interés compuesto automático, arbitraje cross-protocolo) Innovaciones en 2025: Productos con clasificación de riesgo, divididos en conservador (4-6%), equilibrado (6-12%), agresivo (12-25%), adecuado para diferentes preferencias de riesgo

IV. Ruta de inicio para principiantes en 2025 con 1000 dólares (Versión práctica)

1️⃣ Preparación (10 minutos para completarlo)

  • Elección de billetera: MetaMask (extensión de navegador) o Rabby (móvil), crea y respalda la frase mnemónica de 12 palabras (nunca la captures en pantalla en el teléfono)

  • Fondos pequeños: Prepara 50-100 dólares en ETH/BNB como gas (cadenas L2 como Base/Arbitrum cuestan solo 0.1-1 dólar por operación)

  • Stablecoins: Compra 1000 dólares en USDC o DAI a través de exchanges centralizados (Binance / OKX), retíralos a la billetera

2️⃣ Esquema de asignación de fondos (Anualizado del 5-9%, riesgo extremadamente bajo)

Asignación de activos Cantidad Protocolo recomendado Anualizado esperado Nivel de riesgo
Depósitos de stablecoins 500 USDC Aave V3 (cadena Base) 4-6% ★☆☆☆☆
Minería de liquidez 300 USDC Curve+Convex (pool de stablecoins) 4-8% ★★☆☆☆
Inversión en staking líquido 200 USDC Compra stETH (Lido) 4-5% ★★☆☆☆

Pasos de operación:

  1. Depósitos de stablecoins: Abre Aave V3 (cadena Base) → Conecta billetera → "Depositar" → Selecciona USDC → Ingresa 500 → Confirma (gas < 1 dólar)

  2. Minería de liquidez: Curve Finance → Selecciona 3pool (USDT/USDC/DAI) → "Agregar liquidez" → Ingresa 300 USDC → Confirma → Luego deposita el token LP en Convex para ganar recompensas adicionales

  3. Inversión en staking líquido: Cambia 200 USDC por stETH a través de Uniswap → Deposita en el contrato de staking de Lido → Obtén stETH (puede usarse en otros préstamos DeFi)

Expectativas de rendimientos: Ingreso pasivo anual de 50-90 dólares (promedio mensual de 40-75 dólares), riesgo de fluctuación de fondos < 5%, ideal para principiantes para practicar

V. Los 4 grandes riesgos que deben vigilarse en 2025 (Lecciones sangrientas)

1️⃣ Vulnerabilidades en contratos inteligentes: La pesadilla de cero instantáneo

Caso: El 3 de noviembre de 2025, Balancer V2 fue atacado por una vulnerabilidad de "desviación de redondeo", perdiendo 128 millones de dólares, involucrando activos principales como WETH y wstETH

Prevención:

  • Solo elige protocolos Top 10 en TVL + auditados más de 3 veces (como Aave, Lido, Uniswap)

  • Rechaza cualquier proyecto "recién lanzado con altos rendimientos" (anualizado > 20% básicamente es una estafa)

  • Inversión dispersa con fondos pequeños, no más del 30% del total en un solo protocolo

2️⃣ Pérdida impermanente (IL): El demonio inconstante

Principio: Cuando el precio de los tokens depositados fluctúa drásticamente, los proveedores de liquidez pierden parte del valor de sus activos

Prevención:

  • Pools de stablecoins (como 3pool) tienen riesgo de IL < 1%, puedes participar con confianza

  • Nunca pongas monedas volátiles (como ETH/BTC) en pools de stablecoins (IL puede llegar al 10-30%)

  • Para liquidez de monedas volátiles, solo elige pools de tokens del mismo tipo (como ETH/wETH, BTC/wBTC)

3️⃣ Trampa de gas: Asesino de transacciones

Estado actual: En la red principal de Ethereum durante picos, una transacción puede costar hasta 50 dólares, más que el monto de la transacción

Prevención:

  • Principiantes solo operan en cadenas L2 (Base, Arbitrum, Optimism), costo por transacción < 1 dólar

  • Evita operar durante fluctuaciones intensas del mercado (el gas puede aumentar 10 veces o más)

  • Usa la función "Monitoreo de gas" de MetaMask, establece un límite razonable

4️⃣ Riesgos de stablecoins con rendimientos: La mina terrestre más grande en 2025

Caso: En noviembre de 2025, stablecoins con rendimientos como xUSD de Stream Finance y deUSD de Elixir colapsaron en una semana, con salida de fondos de 1 mil millones de dólares

Características: Afirman "stablecoins con anualizado del 15-20%+", usan "estrategia de cobertura delta neutral", pero reservas y detalles de trading no transparentes

Prevención: Evita completamente cualquier proyecto que prometa "rendimientos fijos altos + stablecoins", en 2025 se ha confirmado que el 99% de estos modelos son esquemas Ponzi o juegos de apalancamiento de alto riesgo

VI. Resumen en una frase (Posicionamiento más reciente de noviembre de 2025)

DeFi ha evolucionado de casino a banco global sin bancos, su valor más práctico para la gente común es: convertir stablecoins inactivas en rendimientos anualizados del 4-8%, más alto que cualquier depósito bancario tradicional, y disponible en cualquier momento.

Lista de acciones para noviembre de 2025:

  1. Descarga MetaMask, crea una billetera y respalda la frase mnemónica

  2. Recarga 1000 dólares en USDC a la billetera

  3. Invierte de manera dispersa según la configuración anterior, inicia rendimientos pasivos

  4. Revisa los rendimientos una vez al mes, reequilibra los activos una vez por trimestre

  5. Nunca toques proyectos con "anualizado del 20%+", eso es la guadaña llamando

Recordatorio final: DeFi no es una herramienta para hacerse rico rápido, sino una nueva opción para preservar y aumentar el valor de los activos. Las oscilaciones del mercado en noviembre de 2025 nos dicen: Seguridad primero, rendimientos segundo, no hagas lo que no entiendas, invierte de manera dispersa, esa es la clave para sobrevivir en este mundo sin bancos.