5. August 2024 habe ich eine Entscheidung getroffen, die meine Freunde für verrückt hielten: Ich habe 30 % meiner ETH-Position (ca. 300.000 RMB) komplett in Spot-Ethereum-ETFs umgetauscht. Damals lag der ETH-Preis bei ca. 2.420 $, und meine Freunde haben mich als „Hosen runter und Arsch hoch“ beschimpft, aber ich hatte meinen eigenen Plan – Mnemonic-Phrasen, Private Keys, Börsen-Hacks, von diesen Albträumen hatte ich genug.
 
Mehr als ein Jahr später beträgt der unrealisierte Gewinn in meinem ETF-Konto 58,7 % (aktueller ETH-Preis 3.880 $), obwohl ich im Vergleich zum direkten Halten von Coins ca. 5 % weniger verdiene (hauptsächlich durch 0,25 % Jahresgebühr + Tracking-Fehler), aber meine Mama kann jetzt selbst ETH kaufen, diese Operation nenne ich „5 % Rendite gegen familiäre Seelenruhe eintauschen“.

Eins, was ist ein Spot-ETF eigentlich? In einem Satz: Das Fondsunternehmen hält ETH für dich

Ein Spot-Ethereum-ETF ist ein von großen Finanzinstituten (wie BlackRock, Fidelity) eingerichteter Fonds, der echtes ETH direkt kauft und hält, und dann in aktienähnliche Anteile zerlegt, die an Investoren verkauft werden.
 
Super einfach zu handhaben:
 
  • Öffne dein Aktienkonto (Xueqiu / Futu / Tiger)
  • Suche nach „ETHA“ (BlackRock) oder „FETH“ (Fidelity) oder „3226.HK“ (Hongkong Samsung)
  • Bestelle wie bei Aktien, T+0-Handel, keine Gas-Gebühren, sofort gutgeschrieben
 
Nach Börsenschluss veröffentlicht das Fondsunternehmen täglich die Halteadressen, du kannst sie direkt auf Etherscan überprüfen. Das ist kein Luftschloss, dahinter liegt echtes ETH in den Cold Wallets von Coinbase oder Fidelity.

Zwei, Spot vs. Futures-ETFs, das ist die größte Fallgrube für Anfänger!

Ende 2024 hat ein Kumpel von mir von „Ethereum-ETFs“ gehört, die im Trend sind, und hat spontan einen mit Code, der ein „F“ enthält (Futures-Typ), gekauft. Als ETH von 4.200 $ auf 2.300 $ fiel, ist sein ETF um 47 % gefallen – schlimmer als direktes Halten von Coins.
 
Merke dir diesen Lebensretter-Spruch:
 
  • Spot-ETFs: Codes wie ETHA, FETH, 3226.HK, halten direkt echtes ETH, geringer Tracking-Fehler, geeignet für langfristiges Halten
  • Futures-ETFs: Codes oft mit „Futures“ oder „F“, investieren in ETH-Futures-Kontrakte, beeinflusst von Contango (positiver Preisunterschied), langfristig zusätzlicher Verlust von 10-15 % annualisiert
 
Wie unterscheidet man schnell?
 
  • US-Aktien: ETHA, ETHW, FETH, BITW (Spot) vs. mit „F“ sind meist Futures
  • Hongkong-Aktien: 3226.HK, 3046.HK, 9088.HK sind alle offiziell zertifizierte Spot-ETFs, sicher kaufen

Drei, warum ich ETFs statt direktes Halten von Coins wähle? Diese drei Pain Points löst ETF komplett

1️⃣ „Mnemonic-Hölle“ verschwindet endgültig

Letztes Jahr wollte meine Mama Investieren lernen, ich habe ihr beigebracht, eine Wallet einzurichten, allein das Abschreiben der Mnemonic-Phrasen hat 3 Zettel verloren gehen lassen, am Ende sagte sie: „Vergiss es, ich kaufe lieber Bank-Sparpläne“. Jetzt hat sie unter meiner Anleitung in 5 Minuten in ihrem eigenen Aktienkonto 3226.HK gekauft, und muss sich nie wieder Sorgen machen „Mnemonic verloren = Geld verloren“.

2️⃣ Börsensicherheit? Gibt’s nicht

2021 habe ich auf einer Börse 0,5 ETH verloren (damals ca. 1.800 $), die Polizei hat nichts unternommen. ETFs werden von Regulierungsbehörden abgesichert, Gelder lagern bei Top-Custodians, Diebstahlrisiko fast null.

3️⃣ Liquidität + Handelsbequemlichkeit verdoppelt

  • Keine Gas-Gebühren: Nie wieder Hunderte U für „Maut“ bei Transfers zahlen
  • T+0-Handel: Jederzeit kaufen/verkaufen, kein Warten auf Block-Bestätigung
  • Preistransparenz: Echtzeit-Kurse wie bei Aktien, kein Slippage

Vier, für wen geeignet? Für wen nicht? (Meine Allokationslogik)

Geeignet für ETF-Leute:
 
  • Traditionelle Investoren, die Crypto-Wallets nicht anfassen wollen (meine Mama, Onkel, Uni-Freunde)
  • Über 50-Jährige (haben Schwierigkeiten mit Blockchain-Tech, wollen aber Digital Assets allokieren)
  • Leute mit nur Aktienkonto, die keine Crypto-Börse eröffnen wollen
  • Konservative Investoren, die nur 5-20 % in Krypto allokieren wollen
 
Nicht geeignet für ETF-Leute:
 
  • DeFi-Power-User (brauchen Staking, Lending, Governance)
  • Aggressive Investoren, die maximale Rendite wollen (ETFs haben feste Jahresgebühren, die langfristig Rendite fressen)
  • ETH-Fanboys, die All-in wollen (große Beträge in/out ETFs könnten Liquiditätsprobleme haben)
 
Meine aktuelle Position:
 
  • 30 % Spot-ETF („Sichere Position“ für die Familie, nie anfassen)
  • 45 % direktes Halten (in Ledger + Multisig, für Staking und DeFi)
  • 20 % andere Crypto-Assets (LST, qualitativ hochwertige Altcoins)
  • 5 % Cash

Fünf, praktische Tipps für ETF-Investitionen 2025 (Blut- und Tränensumme)

1️⃣ Gebühren sind das erste Kriterium

  • ETHA und FETH Jahresgebühr 0,25 %, bestes Preis-Leistungs-Verhältnis
  • BITW Jahresgebühr 2,5 %, teuer wie Sau, außer du hast nur US-Aktienkonto und keine Alternativen, lass es
  • Bei Hongkong-ETFs hat 3226.HK (Samsung) die beste Liquidität, minimalste Prämie

2️⃣ Vermeide Prämienfallen

Hongkong-ETFs haben manchmal 5-8 % Prämie (Preis über NAV), lieber verpassen als hohe Prämie jagen, warte auf Discount oder Parität. Ich setze Alarme bei -0,5 % Discount, dann kaufe ich.

3️⃣ Dollar-Cost-Averaging ist die beste Strategie für Kleinanleger

Ich habe monatlich am 15. automatisches Kaufen von 3226.HK eingerichtet, egal ob Preis steigt oder fällt, feste Beträge investieren. Nach über einem Jahr ist mein Durchschnittskosten 12 % niedriger als bei Freunden, die highs/lows jagen.

4️⃣ Steuern genau berechnen

  • US-ETFs: Verkauf unterliegt Kapitalertragsteuer (Steuersatz je nach Region)
  • Hongkong-ETFs: Derzeit keine Steuer für Festland-Chinesen (Politik kann sich ändern)
  • Merke: Die Wolle kommt vom Schaf, vor Investition Steuern einplanen

Sechs, zum Schluss ein paar Worte aus dem Herzen

Spot-Ethereum-ETFs sind kein „höherwertiger Investitionsweg“, sie senken nur die **„Höllen-Level“-Schwelle für Crypto-Investitionen auf „Anfänger-Dorf-Level“**.
 
Du trägst immer noch das Volatilitätsrisiko von ETH selbst, wenn ETH 2026 auf 1.500 $ fällt, wird der ETF genauso halbiert. Aber es gibt normalen Investoren, den 50ern/60ern, Leuten, die von Mnemonics abgeschreckt werden, die Chance, an der Digitalen Wirtschaft teilzunehmen, das ist bedeutender als 5 % mehr zu verdienen.
 
Wenn du noch zögereinst, ob du einsteigen sollst, und die Wallet-Hürde nicht schaffst – eröffne ein Aktienkonto, suche „ETHA“ oder „3226.HK“, kaufe erstmal 1 Lot zum Testen. Wenn du siehst, dass in deinem Konto wirklich „ETH“ ist, und die Bedienung so einfach wie Kaufen von Maotai-Aktien, wirst du zurückkommen und mir danken.
 
(Übrigens, hast du Erfahrungen, wo Mnemonics oder hohe Gas-Gebühren dich abgeschreckt haben? Lass es in den Kommentaren wissen, damit ich weiß, ich bin nicht allein 😂)