5 สิงหาคม 2024，ฉันตัดสินใจที่เพื่อนคิดว่าบ้า: เปลี่ยน 30% ของตำแหน่ง ETH (ประมาณ 300,000 หยวน) เป็นETF พื้นฐานของ Ethereum ทั้งหมด ในขณะนั้น ราคา ETH ประมาณ $2,420 เพื่อนด่าฉันว่า "ถอดกางเกงแล้วถ่าย" แต่ฉันมีแผนของตัวเอง —วลีช่วยจำ คีย์ส่วนตัว ถูกขโมยจาก交易所 ฝันร้ายเหล่านี้ฉันเบื่อจริงๆ แล้ว
 
มากกว่าหนึ่งปีผ่านไป บัญชี ETF ของฉันมีกำไรลอยตัว 58.7% (ราคา ETH ปัจจุบัน $3,880) แม้ว่าจะน้อยกว่าการถือเหรียญโดยตรงประมาณ 5% (หลักๆ คือ ค่าธรรมเนียมปี 0.25% + ข้อผิดพลาดในการติดตาม) แต่แม่ของฉันตอนนี้สามารถซื้อ ETH เองได้ การดำเนินการครั้งนี้ฉันเรียกว่า "แลกเปลี่ยน 5% ของผลตอบแทนเพื่อความสบายใจของทั้งครอบครัว"

หนึ่ง ETF พื้นฐานคืออะไร? ประโยคเดียว: บริษัทกองทุนถือ ETH แทนคุณ

ETF พื้นฐานของ Ethereum คือกองทุนที่จัดตั้งโดยสถาบันการเงินขนาดใหญ่ (เช่น BlackRock, Fidelity) ซื้อและถือ ETH จริง จากนั้นแบ่งเป็นหุ้นที่ขายให้กับนักลงทุน
 
ใช้งานง่ายมาก :
 
  • เปิดบัญชีหุ้นของคุณ (Xueqiu / Futu / Tiger)
  • ค้นหา "ETHA" (BlackRock) หรือ "FETH" (Fidelity) หรือ "3226.HK" (Samsung ฮ่องกง)
  • สั่งซื้อเหมือนซื้อหุ้น การซื้อขาย T+0 ไม่มีค่าธรรมเนียม Gas ถึงบัญชีทันที
 
หลังปิดตลาดทุกวัน บริษัทกองทุนจะประกาศที่อยู่ถือเหรียญ คุณสามารถตรวจสอบบน Etherscan ได้โดยตรง นี่ไม่ใช่ของปลอม ด้านหลังมี ETH นอนอยู่ในกระเป๋าเย็นของ Coinbase หรือ Fidelity จริงๆ

สอง พื้นฐาน vs ETF ฟิวเจอร์ส นี่คือหลุมพรางที่มือใหม่เหยียบง่ายที่สุด!

ปลายปี 2024 เพื่อนของฉันคนหนึ่งได้ยินว่า "ETF Ethereum" ร้อน แค่ซื้อโค้ดที่มี "F" (แบบฟิวเจอร์ส) ผลคือเมื่อ ETH ตกจาก $4,200 ลง $2,300 ETF ของเขาตก 47% —แย่กว่าการถือเหรียญโดยตรง
 
จำคาถาป้องกันชีวิตนี้ไว้ :
 
  • ETF พื้นฐาน : โค้ดเช่น ETHA, FETH, 3226.HK ถือ ETH จริงโดยตรง ข้อผิดพลาดในการติดตามน้อย เหมาะสำหรับถือระยะยาว
  • ETF ฟิวเจอร์ส : โค้ดมักมี "Futures" หรือ "F" ลงทุนในสัญญาฟิวเจอร์ส ETH ได้รับผลกระทบจาก Contango (ส่วนต่างราคาบวก) ระยะยาวจะสูญเสียเพิ่ม 10-15% ต่อปี
 
วิธีแยกแยะอย่างรวดเร็ว?
 
  • หุ้นสหรัฐ: ETHA, ETHW, FETH, BITW (พื้นฐาน) vs ที่มี "F" ส่วนใหญ่เป็นฟิวเจอร์ส
  • หุ้นฮ่องกง: 3226.HK, 3046.HK, 9088.HK เป็นพื้นฐานที่ได้รับการรับรองอย่างเป็นทางการ ซื้อได้อย่างสบายใจ

สาม ทำไมฉันเลือก ETF แทนการถือเหรียญโดยตรง? สามจุดปวด ETF แก้ไขทั้งหมด

1️⃣ "นรกของวลีช่วยจำ" หายไปอย่างสิ้นเชิง

ปีที่แล้ว แม่ของฉันอยากเรียนรู้การลงทุน ฉันสอนเธอตั้งค่ากระเป๋า เพียงคัดลอกวลีช่วยจำก็ทำหาย 3 แผ่นกระดาษ สุดท้ายเธอพูดว่า: "ลืมไปเถอะ ฉันซื้อ理财ธนาคารดีกว่า" ตอนนี้ภายใต้คำแนะนำของฉัน 5 นาทีเธอซื้อ 3226.HK ในบัญชีหุ้นของตัวเอง ไม่ต้องกังวล "ทำหายวลีช่วยจำคือทำหายเงิน" อีก

2️⃣ ความปลอดภัยของ交易所? ไม่มี

ปี 2021 ฉันสูญเสีย 0.5 ETH ใน交易所 บางแห่ง (ตอนนั้นประมาณ $1,800) แม้แจ้งตำรวจก็ไม่มีประโยชน์ ETF ได้รับการรับรองจากหน่วยงานกำกับดูแล เงินฝากในธนาคารผู้ดูแลชั้นนำ ความเสี่ยงถูกขโมยเกือบเป็นศูนย์

3️⃣ สภาพคล่อง + ความสะดวกในการซื้อขายเพิ่มสองเท่า

  • ไม่มีค่าธรรมเนียม Gas : ไม่ต้องจ่าย "ค่าผ่านทาง" หลายร้อย U สำหรับโอนเงินอีก
  • การซื้อขาย T+0 : ซื้อขายได้ทุกเมื่อ ไม่ต้องรอการยืนยันบล็อก
  • ราคาโปร่งใส : 报价แบบเรียลไทม์เหมือนหุ้น ไม่มี slippage

สี่ เหมาะกับใคร? ไม่เหมาะกับใคร? (ตรรกะการแบ่งพอร์ตของฉัน)

กลุ่มคนที่เหมาะกับ ETF:
 
  • นักลงทุนดั้งเดิมที่ไม่อยากแตะกระเป๋าเข้ารหัส (แม่ ลุง นิสิตมหาวิทยาลัย)
  • ผู้ใหญ่ 50 ปีขึ้นไป (มีอุปสรรคในการรับรู้เทคโนโลยีบล็อกเชน แต่ต้องการจัดสรรสินทรัพย์ดิจิทัล)
  • คนที่มีเฉพาะบัญชีหุ้น ไม่ต้องการเปิด交易所เข้ารหัส
  • นักลงทุนแบบ稳健ที่ยินดีจัดสรร 5-20% ของสินทรัพย์ไปยังสกุลเงินเข้ารหัส
 
กลุ่มคนที่ไม่เหมาะกับ ETF:
 
  • ผู้ใช้ DeFi ลึก (ต้องการ staking, ยืม, เข้าร่วมการกำกับดูแล)
  • นักลงทุน激进ที่ไล่ตามผลตอบแทนสูงสุด (ETF มีค่าธรรมเนียมปีคงที่ ระยะยาวจะกินส่วนของผลตอบแทน)
  • ผู้ศรัทธาที่อยาก All in ETH (เงินจำนวนมากเข้าออก ETF อาจมีปัญหาสภาพคล่อง)
 
ตำแหน่งปัจจุบันของฉัน:
 
  • 30% ETF พื้นฐาน ("พอร์ตปลอดภัย" สำหรับครอบครัวดู ไม่เคยขยับ)
  • 45% ถือเหรียญโดยตรง (ใส่ Ledger + multi-sig สำหรับ staking และเข้าร่วม DeFi)
  • 20% สินทรัพย์เข้ารหัสอื่นๆ (LST, Altcoins คุณภาพดี)
  • 5% เงินสด

ห้า เทคนิคการลงทุน ETF ปี 2025 (สรุปจากเลือดและน้ำตา)

1️⃣ อัตราค่าธรรมเนียมคือตัวชี้วัดแรก

  • ETHA และ FETH ค่าธรรมเนียมปี 0.25% คุ้มค่าที่สุด
  • BITW ค่าธรรมเนียมปี 2.5% แพงเกินไป เว้นแต่คุณมีเฉพาะบัญชีหุ้นสหรัฐและไม่มีทางเลือกอื่น อย่าแตะ
  • ใน ETF หุ้นฮ่องกง 3226.HK (Samsung) มีสภาพคล่องดีที่สุด 溢价น้อยที่สุด

2️⃣ หลีกเลี่ยงกับดัก溢价

ETF หุ้นฮ่องกงบางครั้งมี溢价 5-8% (ราคาสูงกว่าราคาสุทธิ) 宁愿พลาดก็อย่าตาม溢价สูง รอ折价หรือ平价แล้วค่อยเข้า ฉันมักตั้ง提醒折价 -0.5% เมื่อถึงก็ซื้อ

3️⃣ DCA คือกลยุทธ์ที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนรายย่อย

ฉันตั้งการซื้ออัตโนมัติวันที่ 15 ของเดือนสำหรับ 3226.HK ไม่ว่าต่ำหรือสูง ยึดมั่นในการลงทุนจำนวนคงที่ มากกว่าหนึ่งปี ต้นทุนถือครองต่ำกว่าของเพื่อนที่ไล่ซื้อไล่ขาย 12%

4️⃣ ต้องคำนวณภาษีให้ชัดเจน

  • ETF หุ้นสหรัฐ: ขายต้องเสียภาษีกำไรทุน (อัตราภาษีแตกต่างตามภูมิภาค)
  • ETF หุ้นฮ่องกง: ปัจจุบันยังไม่เก็บภาษีจาก居民内地 (นโยบายอาจเปลี่ยนได้ทุกเมื่อ)
  • จำไว้: ขนแกะออกจากแกะ ต้องพิจารณาภาษีและค่าธรรมเนียมก่อนลงทุน

หก สุดท้ายพูดจากใจ

ETF พื้นฐานของ Ethereum ไม่ใช่ "วิธีการลงทุนขั้นสูง" มันแค่ลด **"ระดับนรก" ของการลงทุนเข้ารหัสลงสู่ "ระดับหมู่บ้านมือใหม่"**
 
คุณยังต้องรับความเสี่ยงผันผวนของ ETH เอง ถ้า ETH ตกกลับ $1,500 ในปี 2026 ETF ก็จะหั่นครึ่งเหมือนกัน แต่它让นักลงทุนทั่วไป รุ่น 50 หลัง 60 หลัง คนที่ถูกวลีช่วยจำไล่ มีโอกาสเข้าร่วมเศรษฐกิจดิจิทัล ความหมายนี้สำคัญกว่าการ赚เพิ่ม 5%
 
ถ้าคุณยังลังเลว่าจะเข้าไหม และผ่านด่านกระเป๋าไม่ไหวจริงๆ —ไปเปิดบัญชีหุ้น ค้น "ETHA" หรือ "3226.HK" ซื้อ 1 ล็อตทดลองก่อน เมื่อคุณเห็นในบัญชี "มี ETH จริงๆ" และการดำเนินการง่ายเหมือนซื้อหุ้น茅台 คุณจะกลับมาขอบคุณฉัน
 
(ใช่แล้ว คุณเคยถูกวลีช่วยจำหรือค่าธรรมเนียม Gas สูงไล่ไหม? แชทในคอมเมนต์ ปล่อยให้ฉันรู้ว่าฉันไม่ใช่คนเดียว😂)