Agosti 5, 2024, nilitengeneza uamuzi wa kufanya marafiki wangu wahisi wamechafuka: kubadilisha nafasi yangu ya 30% ya ETH (karibu 300,000 ya yuan) kuwa ETF ya Ethereum ya sasa. Wakati huo bei ya ETH ilikuwa takriban $2,420, marafiki walinitukana "kutoa suruali kutoa pumzi", lakini nilikuwa na hesabu yangu - mnemonic, private key, exchange imeuibiwa, hizi ndoto mbaya nimechoka nazo.
 
Muda wa zaidi ya mwaka umepita, akaunti yangu ya ETF ina faida ya kuelea 58.7% (bei ya sasa ya ETH $3,880), ingawa ni chini ya kushika sarafu moja kwa moja karibu 5% (hasa ada ya mwaka 0.25% + hitilafu ya kufuata), lakini mama yangu sasa anaweza kununua ETH mwenyewe, operesheni hii nitaaita "kutumia 5% ya faida kubadilisha utulivu wa familia nzima".

Moja, ETF ya sasa ni nini hasa? Maneno moja: kampuni ya mfuko inakushikilia ETH

ETF ya Ethereum ya sasa ni mfuko ulioanzishwa na taasisi kubwa za kifedha (kama BlackRock, Fidelity) , kununua moja kwa moja na kushikilia ETH halisi, kisha kuigawanya kuwa sehemu kama hisa na kuuza kwa wawekezaji.
 
Operesheni ni rahisi sana:
 
  • Fungua akaunti yako ya hisa (Xueqiu / Futu / Tiger)
  • Tafuta "ETHA" (BlackRock) au "FETH" (Fidelity) au "3226.HK" (Hong Kong Samsung)
  • Kama kununua hisa, weka agizo, Biashara ya T+0, hakuna gharama ya Gesi, inafika haraka
 
Kila siku baada ya kufunga, kampuni ya mfuko itatangaza anwani ya kushikilia sarafu, unaweza kuangalia moja kwa moja kwenye Etherscan. Hii si hewa, nyuma kuna ETH halisi ikilala kwenye Coinbase au Fidelity ya pochi baridi.

Pili, sasa vs ETF ya mtaji wa hatari, hii ndiyo shimo la urahisi zaidi kwa wapya!

Mwisho wa 2024, rafiki yangu alisikia "Ethereum ETF" moto, akununua nambari yenye "F" (aina ya mtaji wa hatari), matokeo ETH kutoka $4,200 kushuka hadi $2,300 wakati, ETF yake ilishuka 47% - mbaya kuliko kushika sarafu moja kwa moja.
 
Kumbuka maneno haya ya kuokoa maisha:
 
  • ETF ya sasa: nambari kama ETHA, FETH, 3226.HK, kushikilia ETH halisi moja kwa moja, hitilafu ya kufuata ndogo, inafaa kushikilia muda mrefu
  • ETF ya mtaji wa hatari: nambari mara nyingi na "Futures" au "F", kuwekeza katika mikataba ya mtaji wa hatari ya ETH, athirika na Contango (tofauti ya bei chanya), muda mrefu itapoteza ziada 10-15% ya mwaka
 
Jinsi ya kutofautisha haraka?
 
  • Hisa za Marekani: ETHA, ETHW, FETH, BITW (sasa) dhidi ya zenye "F" ni za mtaji wa hatari
  • Hisa za Hong Kong: 3226.HK, 3046.HK, 9088.HK zote ni sasa rasmi iliyothibitishwa, nunua kwa uhakika

Tatu, kwa nini nilichagua ETF badala ya kushika sarafu moja kwa moja? Hizi tatatu za maumivu ETF imezisulubisha zote

1️⃣ "Jehanamu ya mnemonic" imepotea kabisa

Mama yangu mwaka jana alitaka kujifunza uwekezaji, nilimfundisha kusanidi pochi, nakili ya mnemonic ilipotea karatasi 3, hatimaye alisema: "Acha, bado nitumie benki ya ufadhili". Sasa chini ya mwongozo wangu, dakika 5 ame nunua 3226.HK kwenye akaunti yake ya hisa, hana wasiwasi tena wa "kupoteza mnemonic sawa na kupoteza pesa".

2️⃣ Usalama wa exchange? Haipo

2021, nili poteza 0.5 ETH kwenye exchange fulani (wakati huo takriban $1,800), hata polisi hawakusaidia. ETF inaungwa mkono na mamlaka ya udhibiti, fedha zimehifadhiwa kwenye benki kuu ya hifadhi, hatari ya wizi karibu sifuri.

3️⃣ Mwendo + urahisi wa biashara umeongezeka mara mbili

  • Hakuna gharama ya Gesi: huna haja tena kulipa mamia ya U za "pesa za barabara"
  • Biashara ya T+0: biashara wakati wowote, usisubiri uthibitisho wa block
  • Bei uwazi: kama hisa wakati halisi wa bei, hakuna slippage

Nne, inafaa nani? Haifai nani? (Mantiki yangu ya kugawanya)

Inafaa watu wa ETF:
 
  • Wawekezaji wa jadi ambao hawataka kugusa pochi ya crypto kabisa (mama yangu, shangazi, rafiki wa chuo)
  • Wazazi waidi wa miaka 50 na zaidi (wana shida ya kutambua teknolojia ya blockchain, lakini wanataka kuweka mali ya kidijitali)
  • Wale wana akaunti ya hisa tu, hawataka kufungua exchange ya crypto
  • Wawekezaji wenye utulivu ambao wanataka kuweka 5-20% ya mali kwenye sarafu ya crypto
 
Haifai watu wa ETF:
 
  • Watumiaji wa kina wa DeFi (wana haja ya staking, kukopa, kushiriki utawala)
  • Wawekezaji wenye shauku ya faida ya hali ya juu (ETF ina ada ya mwaka iliyowekwa, muda mrefu itakula sehemu ya faida)
  • Waamini wanaotaka All in ETH (pesa nyingi kuingia na kutoka ETF inaweza kuwa shida ya mwendo)
 
Nafasi yangu ya sasa:
 
  • 30% ETF ya sasa (kwa familia kuona "hifadhi salama", isiyohamishwa milele)
  • 45% kushika sarafu moja kwa moja (weka Ledger + sahihi nyingi, kwa staking na kushiriki DeFi)
  • 20% mali nyingine ya crypto (LST, Altcoins bora)
  • 5% pesa taslimu

Tano, mbinu za vitendo za kuwekeza ETF mwaka 2025 (muhtasari wa damu na machozi)

1️⃣ Ada ni kiashiria cha kwanza

  • ETHA na FETH ada ya mwaka 0.25%, thamani bora zaidi
  • BITW ada ya mwaka 2.5%, ghali sana, isipokuwa una akaunti ya hisa za Marekani tu na hakuna chaguo lingine, usiguse
  • Katika ETF za Hong Kong, 3226.HK (Samsung) mwendo bora zaidi, premium ndogo zaidi

2️⃣ Epa mtego wa premium

ETF za Hong Kong wakati mwingine zinaweza kuwa na premium ya 5-8% (bei juu ya thamani halisi), bali kupoteza pia usifuate premium ya juu, subiri discount au sawa kisha ingia. Kwa kawaida nimeweka onyo la -0.5% ya discount, ikifika nunua.

3️⃣ Kuwekeza mara kwa mara ni mkakati bora zaidi wa wafanyabiashara wadogo

Nimeweka kila tarehe 15 kununua kiotomatiki 3226.HK, bila kujali bei inaongezeka au kushuka, shikilia kuwekeza kiasi kilichowekwa. Zaidi ya mwaka, gharama ya kushikilia ni chini ya wale marafiki wanaofuata ongezeko na kushuka kwa 12%.

4️⃣ Dahari lazima ihesabiwe vizuri

  • ETF za Marekani: kuuza kunahitaji kulipa kodi ya faida ya mtaji (kiwango cha kodi kinategemea eneo)
  • ETF za Hong Kong: kwa sasa kwa wakazi wa bara hawakutozwa kodi (sera inaweza kubadilika wakati wowote)
  • Kumbuka: unyoya hutoka kwenye kondoo, kabla ya kuwekeza lazima ufikirie ada ya kodi

Sita, hatimaye nikasema maneno ya moyo

ETF ya Ethereum ya sasa si "njia ya uwekezaji ya kiwango cha juu", ni tu kuweka **"kiwango cha jehanamu" cha uwekezaji wa crypto chini ya "kiwango cha kijiji cha wapya"**.
 
Bado utalazimika kustahimili hatari ya mabadiliko ya ETH yenyewe, kama 2026 ETH itashuka hadi $1,500, ETF itakatwa pia. Lakini inawapa wawekezaji wa kawaida, wazazi wa miaka 50 na 60, watu waliogeshwa na mnemonic, nafasi ya kushiriki uchumi wa kidijitali, hii maana ni kubwa kuliko kuwa na faida zaidi ya 5%.
 
Kama bado unashangaa kama kuingia, na hawezi kupita kituo cha pochi - enda fungua akaunti ya hisa, tafuta "ETHA" au "3226.HK", nunua mkono 1 kwanza jaribu. Ukiona akaunti yako ina "ETH halisi", na operesheni ni rahisi kama kununua hisa za Maotai, utarudi kunishukuru.
 
(Kwa hivyo, umekuwa na uzoefu wa kugeuzwa na mnemonic au gharama ya juu ya Gesi? Chat katika maoni, nijulishe sio mimi pekee 😂)