2024 سال 5 اگست، میں نے ایک ایسا فیصلہ کیا جو میرے دوستوں کو پاگل پن لگا: اپنے 30% ETH پوزیشن (تقریباً 30 لاکھ روپے) کو مکمل طور پر اسپاٹ ایتھریم ETF میں تبدیل کر دیا۔ اس وقت ETH کی قیمت تقریباً $2,420 تھی، دوستوں نے مجھے "پتلون اتار کر گندگی پھیلانا" کہا، لیکن میرے پاس اپنا حساب کتاب تھا ——سیڈ فریز، پرائیویٹ کی، ایکسچینج چوری، ان برائیوں سے میں واقعی تنگ آ چکا تھا۔
 
ایک سال سے زیادہ گزر گیا، میرا ETF اکاؤنٹ فلوٹنگ پرافٹ 58.7% (ETH کی موجودہ قیمت $3,880)، اگرچہ براہ راست ہولڈنگ سے تقریباً 5% کم کمائی (مرکزی طور پر 0.25% سالانہ فیس + ٹریکنگ ایرر)، لیکن اب میری ماں خود ETH خرید سکتی ہے، اس آپریشن کو میں "5% منافع کے بدلے پورے خاندان کی سکون" کہوں گا۔

ایک، اسپاٹ ETF بالکل کیا ہے؟ ایک جملہ: فنڈ کمپنی آپ کے لیے ETH ہولڈ کرتی ہے

اسپاٹ ایتھریم ETF بڑی مالی اداروں (جیسے بلیک راک، فڈیلٹی) کی طرف سے قائم کردہ فنڈ ہے، جو براہ راست حقیقی ETH خریدتی اور ہولڈ کرتی ہے， پھر اسے اسٹاک کی طرح شیئرز میں تقسیم کر کے سرمایہ کاروں کو بیچتی ہے۔
 
آپریشن بہت آسان：
 
  • اپنا اسٹاک اکاؤنٹ کھولیں (xueqiu / Futu / Tiger)
  • "ETHA" (بلیک راک) یا "FETH" (فڈیلٹی) یا "3226.HK" (ہانگ کانگ سمسنگ) سرچ کریں
  • اسٹاک کی طرح آرڈر دیں، T+0 ٹریڈنگ، کوئی گیس فیس نہیں، فوری اکاؤنٹ میں
 
ہر روز مارکیٹ بند ہونے کے بعد، فنڈ کمپنی ہولڈنگ ایڈریس شائع کرتی ہے، آپ براہ راست Etherscan پر تصدیق کر سکتے ہیں۔ یہ ہوا نہیں ہے، پیچھے حقیقی ETH کائن بیس یا فڈیلٹی کے کلڈ والٹ میں پڑی ہے۔

دو، اسپاٹ بمقابلہ فیوچرز ETF، یہ نیا ہینڈ سب سے آسان پٹ ہے!

2024 کے آخر میں، میرے ایک دوست نے "ایتھریم ETF" کی شہرت سنی، اتفاقاً ایک کوڈ والا "F" والا (فیوچرز ٹائپ) خرید لیا، نتیجہ ETH $4,200 سے $2,300 گرنے پر، اس کا ETF 47% گر گیا——براہ راست ہولڈنگ سے بھی برا۔
 
یہ لائف سیونگ منتر یاد رکھیں：
 
  • اسپاٹ ETF：کوڈ جیسے ETHA، FETH، 3226.HK، براہ راست حقیقی ETH ہولڈ کرتا ہے، ٹریکنگ ایرر کم، طویل مدتی ہولڈنگ کے لیے موزوں
  • فیوچرز ETF：کوڈ اکثر "Futures" یا "F" لے کر، ETH فیوچرز کنٹریکٹس میں سرمایہ کاری، کانٹیango (پازیٹو پریمیم) کے اثر سے، طویل مدتی اضافی 10-15% سالانہ نقصان
 
تیز طور پر کیسے فرق کریں؟
 
  • امریکی اسٹاک: ETHA، ETHW، FETH، BITW (اسپاٹ) بمقابلہ "F" والے بنیادی طور پر فیوچرز
  • ہانگ کانگ اسٹاک: 3226.HK، 3046.HK، 9088.HK سب آفیشل سرٹیفائیڈ اسپاٹ، پرامن خریدیں

تین، کیوں میں نے ETF منتخب کیا نہ کہ براہ راست ہولڈنگ؟ یہ تین درد ETF نے سب حل کر دیے

1️⃣ "سیڈ فریز جہنم" مکمل طور پر غائب

میری ماں نے گزشتہ سال انویسٹمنٹ سیکھنا چاہا، میں نے اسے والٹ سیٹ اپ سکھایا، صرف سیڈ فریز کاپی کرنے میں 3 کاغذ کھو دیے، آخر میں اس نے کہا: "چھوڑو، میں بینک لائف انویسٹمنٹ خرید لوں گی"۔ اب میرے رہنمائی میں، 5 منٹ میں اپنے اسٹاک اکاؤنٹ میں 3226.HK خرید لیا، اب "سیڈ فریز کھو دیا تو پیسہ کھو دیا" کی فکر نہیں۔

2️⃣ ایکسچینج سیکورٹی؟ وجود نہیں

2021 میں، میں نے کسی ایکسچینج میں 0.5 ETH کھو دیا (اس وقت تقریباً $1,800)، پولیس کو بھی کام نہ آیا۔ ETF ریگولیٹری اداروں کی ضمانت، فنڈز ٹاپ کسٹوڈین بینک میں رکھے جاتے ہیں، چوری کا خطرہ تقریباً صفر۔

3️⃣ لقائیڈیٹی + ٹریڈنگ آسانی دگنی

  • کوئی گیس فیس نہیں：اب ٹرانسفر کے لیے کئی سو U کی "رشوت" نہیں دینی
  • T+0 ٹریڈنگ：کبھی بھی خرید و فروخت، بلاک کنفرمیشن کا انتظار نہیں
  • قیمت شفاف：اسٹاک کی طرح ریئل ٹائم کوٹیشن، کوئی سلپج نہیں

چار، کس کے لیے موزوں؟ کس کے لیے نہیں؟ (میرا الاٹمنٹ لاجک)

ETF کے لیے موزوں لوگ:
 
  • کریپٹو والٹ چھونے کا بالکل نہیں چاہنے والے روایتی سرمایہ کار (میری ماں، خالہ کا شوہر، یونیورسٹی دوست)
  • 50 سال سے زیادہ عمر کے بزرگ (بلاک چین ٹیکنالوجی کی سمجھ کی رکاوٹ، لیکن ڈیجیٹل اثاثے کنفیگر کرنا چاہتے ہیں)
  • صرف اسٹاک اکاؤنٹ والے، کریپٹو ایکسچینج کھولنا نہ چاہنے والے
  • صرف 5-20% اثاثے کریپٹو کرنسی میں کنفیگر کرنے والے محتاط سرمایہ کار
 
ETF کے لیے نہ موزوں لوگ:
 
  • DeFi گہرے صارفین (سٹیکنگ، قرضہ، گورننس میں شرکت کی ضرورت)
  • انتہائی منافع کی تلاش میں جارحانہ سرمایہ کار (ETF میں فکسڈ سالانہ فیس، طویل مدتی حصہ منافع کھا جائے گی)
  • ETH میں All in کرنے والے عقیدت مند (بڑی رقم ETF میں انٹر ایگزٹ میں لقائیڈیٹی مسئلہ ہو سکتا ہے)
 
میرا موجودہ پوزیشن:
 
  • 30% اسپاٹ ETF (خاندان کو دکھانے والا "سیفٹی پوزیشن"، ہمیشہ نہ ہلائیں)
  • 45% براہ راست ہولڈنگ (لیجر + ملٹی سگ، سٹیکنگ اور DeFi میں استعمال)
  • 20% دیگر کریپٹو اثاثے (LST، اچھے Altcoins)
  • 5% کیش

پانچ، 2025 میں ETF انویسٹمنٹ کے عملی ٹپس (دم کی تلخ باتیں)

1️⃣ فیس پہلا انڈیکیٹر ہے

  • ETHA اور FETH سالانہ فیس 0.25%، بہترین ویلیو فار منی
  • BITW سالانہ فیس 2.5%، بہت مہنگی، جب تک آپ کے پاس صرف امریکی اسٹاک اکاؤنٹ نہ ہو اور کوئی چوائس نہ ہو، نہ چھوئیں
  • ہانگ کانگ ETF میں، 3226.HK (سمسنگ) لقائیڈیٹی بہترین، پریمیم سب سے کم

2️⃣ پریمیم ٹریپ سے بچیں

ہانگ کانگ ETF میں کبھی 5-8% پریمیم آ جاتا ہے (قیمت نیٹ ویلیو سے زیادہ)، غلطی سے بھی ہائی پریمیم نہ چھیڑیں، ڈسکاؤنٹ یا پیر پر انتظار کریں۔ میں عام طور پر -0.5% ڈسکاؤنٹ الرٹ سیٹ کرتا ہوں، آ گیا تو خرید لیتا ہوں۔

3️⃣ ڈل انویسٹمنٹ ریٹیلرز کی بہترین سٹریٹیجی

میں نے ہر مہینے 15 تاریخ کو 3226.HK آٹو خریداری سیٹ کی، قیمت اوپر نیچے ہو، مقررہ رقم انویسٹ کریں۔ ایک سال سے زیادہ میں، ہولڈنگ کاسٹ ان دوستوں سے 12% کم جو چھوٹے بڑے کرتے رہے۔

4️⃣ ٹیکس ضرور صاف کریں

  • امریکی ETF: فروخت پر کیپیٹل گین ٹیکس (ٹیکس ریٹ علاقے کے لحاظ سے)
  • ہانگ کانگ ETF: فی الحال اندرونی رہائشیوں پر ٹیکس نہیں (پالیسی کسی وقت بدل سکتی ہے)
  • یاد رکھیں: اون کی روں اون سے نکلتی ہے، انویسٹمنٹ سے پہلے ٹیکس فیس ضرور شمار کریں

چھ، آخر میں دل کی بات

اسپاٹ ایتھریم ETF کوئی "زیادہ اعلیٰ انویسٹمنٹ طریقہ" نہیں، یہ صرف **"جہنمی" کریپٹو انویسٹمنٹ کی رکاوٹ کو "نیا ہینڈ ویلیج لیول" پر لے آتا ہے**۔
 
آپ اب بھی ETH کی اپنی اتار چڑھاؤ کا خطرہ برداشت کریں گے، اگر 2026 میں ETH $1,500 پر واپس گر جائے، ETF بھی آدھا ہو جائے گا۔ لیکن یہ عام سرمایہ کاروں، 50-60 کی دہائی والوں، سیڈ فریز سے ڈرنے والوں کو ڈیجیٹل اکانومی میں شرکت کا موقع دیتا ہے، یہ 5% زیادہ کمائی سے کہیں زیادہ اہم ہے۔
 
اگر آپ اب بھی داخل ہونے میں الجھ رہے ہیں، اور والٹ کی رکاوٹ پار نہیں کر پا رہے ——اسٹاک اکاؤنٹ کھولیں، "ETHA" یا "3226.HK" سرچ کریں، پہلے 1 ہینڈ آزمائیں۔ جب آپ اکاؤنٹ میں دیکھیں گے کہ "حقیقی ETH ہے"، اور آپریشن ماوتائی اسٹاک خریدنے جتنا آسان، آپ واپس آ کر مجھے شکریہ کہیں گے۔
 
(ہاں، کیا آپ کا بھی سیڈ فریز یا ہائی گیس فیس سے منع ہونے کا تجربہ ہے؟ کمنٹس میں باتیں کریں، مجھے پتہ چلے کہ میں اکیلا نہیں ہوں😂)