5 augusti 2024, fattade jag ett beslut som mina vänner tyckte var galet: jag bytte ut 30% av min ETH-position (ca 300 000 RMB) helt mot spot Ethereum ETF. ETH-priset var då ca $2 420, vännerna kallade mig för "att ta av byxorna för att släppa en prutt", men jag hade mina egna beräkningar – mnemonic-fras, privat nyckel, börs hackad, dessa mardrömmar hade jag verkligen fått nog av.
 
Mer än ett år har gått, min ETF-konto har en orealiserad vinst på 58,7% (ETH nuvarande pris $3 880), även om det är ca 5% mindre än att hålla mynt direkt (främst på grund av 0,25% årlig avgift + spårningsfel), men min mamma kan nu köpa ETH själv, denna operation kallar jag "byta 5% avkastning mot familjens lugn".

En, vad är spot ETF egentligen? Ett ord: fondbolaget håller ETH åt dig

Spot Ethereum ETF är en fond upprättad av stora finansinstitut (som BlackRock, Fidelity) som direkt köper och håller äkta ETH, och sedan delar upp det i aktie-liknande andelar som säljs till investerare.
 
Super enkelt att hantera:
 
  • Öppna ditt aktiekonto (Xueqiu / Futu / Tiger)
  • Sök efter "ETHA" (BlackRock) eller "FETH" (Fidelity) eller "3226.HK" (Hongkong Samsung)
  • Lägg order som att köpa aktier, T+0 handel, ingen Gas-avgift, omedelbar kreditering
 
Varje dag efter börsstängning publicerar fondbolaget adressen för innehav, du kan direkt verifiera på Etherscan. Detta är inte luft, bakom det ligger verkligt ETH i Coinbase eller Fidelitys cold wallets.

Två, spot vs futures ETF, det här är den vanligaste fällan för nybörjare!

I slutet av 2024 hörde en av mina polare om "Ethereum ETF" som var hett, köpte slumpmässigt en med kod som börjar på "F" (futures-typ), resultatet blev att när ETH föll från $4 200 till $2 300, föll hans ETF 47% – sämre än att hålla mynt direkt.
 
Kom ihåg detta livräddande tips:
 
  • Spot ETF: Koder som ETHA, FETH, 3226.HK, håller äkta ETH direkt, litet spårningsfel, lämplig för långsiktig innehav
  • Futures ETF: Koder ofta med "Futures" eller "F", investorerar i ETH-futureskontrakt, påverkas av Contango (positiv prisskillnad), långsiktigt extra förlust 10-15% årlig
 
Hur skiljer man snabbt?
 
  • USA-aktier: ETHA, ETHW, FETH, BITW (spot) vs de med "F" är mestadels futures
  • Hongkong-aktier: 3226.HK, 3046.HK, 9088.HK är alla officiellt certifierade spot, köp med förtroende

Tre, varför valde jag ETF istället för direkt myntinnehav? Dessa tre smärtpunkter löstes alla av ETF

1️⃣ "Mnemonic-helvetet" försvinner helt

I fjol ville min mamma lära sig investera, jag lärde henne att ställa in plånbok, bara att kopiera mnemonic-frasen förlorade hon 3 papper, till slut sa hon: "Glöm det, jag köper bank理财 istället". Nu under min vägledning, köpte hon 3226.HK i sitt eget aktiekonto på 5 minuter, slipper oroa sig för "förlorad mnemonic-fras = förlorade pengar".

2️⃣ Börs-säkerhet? Finns inte

2021 förlorade jag 0,5 ETH på en viss börs (då ca $1 800), polisanmälan hjälpte inte. ETF backas av regulatorer, medel förvaras hos topp-förvaringsbanker, risk för stöld nästan noll.

3️⃣ Likviditet + handelsbekvämlighet dubblas

  • Ingen Gas-avgift: Slippa betala hundratals U som "vägtull" för överföringar
  • T+0 handel: Köp och sälj när som helst, ingen väntan på blockbekräftelse
  • Prisgenomskinlighet: Realtidsnotering som aktier, ingen slippage

Fyra, vem passar det? Vem passar det inte? (Min allokeringslogik)

Passar för ETF-folket:
 
  • Traditionella investerare som inte vill röra kryptoplånböcker alls (min mamma, farbror, universitetskamrater)
  • Över 50 år gamla seniorer (har kognitiva hinder för blockchain-teknik, men vill allokera digitala tillgångar)
  • Personer med bara aktiekonto, inte vill öppna kryptobörs
  • Stabila investerare som bara vill allokera 5-20% tillgångar till kryptovaluta
 
Passar inte för ETF-folket:
 
  • DeFi-djup-användare (behöver staking, lån, delta i styrning)
  • Aggressiva investerare som söker extrem avkastning (ETF har fast årlig avgift, långsiktigt äter det upp del av vinsten)
  • Troende som vill All in ETH (stora belopp in/ut ETF kan ha likviditetsproblem)
 
Min nuvarande position:
 
  • 30% spot ETF ("säker position" för familjen att titta på, aldrig röra)
  • 45% direkt myntinnehav (i Ledger + multi-sig, för staking och DeFi-deltagande)
  • 20% andra kryptotillgångar (LST, kvalitets Altcoins)
  • 5% kontanter

Fem, praktiska tips för att investera i ETF 2025 (blod och tårar-sammanfattning)

1️⃣ Avgift är det första indexet

  • ETHA och FETH årlig avgift 0,25%, bäst värde för pengarna
  • BITW årlig avgift 2,5%, absurt dyr, om du inte bara har USA-aktiekonto och inga andra val, undvik
  • Bland Hongkong ETF, 3226.HK (Samsung) har bäst likviditet, minsta premie

2️⃣ Undvik premiefällan

Hongkong ETF kan ibland ha 5-8% premie (pris högre än NAV), hellre missa än jaga hög premie, vänta på rabatt eller paritet för att gå in. Jag ställer in påminnelse för -0,5% rabatt, köp när det kommer.

3️⃣ Regelbunden investering är bästa strategin för småsparare

Jag har ställt in automatiskt köp av 3226.HK den 15:e varje månad, oavsett prisuppgång eller fall, håll fast vid fast belopp. Över ett år plus, innehavskostnad 12% lägre än vänner som jagar uppgång och säljer vid fall.

4️⃣ Skatt måste räknas klart

  • USA ETF: Vid försäljning betala kapitalvinstskatt (skattesats varierar per region)
  • Hongkong ETF: För närvarande ingen skatt för inlandets invånare (policy kan ändras när som helst)
  • Kom ihåg: ull kommer från fåret, räkna in skatter innan investering

Sex, sist ett hjärtligt ord

Spot Ethereum ETF är inte någon "mer avancerad investeringsmetod", det sänker bara **"helvetesnivå"-tröskeln för kryptoinvestering till "nybörjarby-nivå"**.
 
Du måste fortfarande bära ETH:s egna fluktuationrisker, om ETH faller tillbaka till $1 500 år 2026, kommer ETF att halveras lika. Men det ger vanliga investerare, 50-60-talister, människor som skrämts bort av mnemonic-fras, möjlighet att delta i den digitala ekonomin, denna betydelse är mycket viktigare än att tjäna 5% extra.
 
Om du fortfarande tvekar om du ska gå in, och verkligen inte kan komma över plånboksbarriären – öppna ett aktiekonto, sök "ETHA" eller "3226.HK", köp 1 lot först och prova. När du ser att kontot verkligen "har ETH", och operationen är lika enkel som att köpa Maotai-aktier, kommer du tillbaka och tacka mig.
 
(Förresten, har du upplevt att bli avskräckt av mnemonic-fras eller höga Gas-avgifter? Prata i kommentarsfältet, låt mig veta att jag inte är ensam 😂)