5 de agosto de 2024, tomé una decisión que mis amigos consideraron loca: cambié el 30% de mi posición en ETH (aproximadamente 300.000 RMB) por completo a ETF de Ethereum spot. En ese momento, el precio de ETH era de unos $2.420, mis amigos me llamaron "idiota", pero yo tenía mis propios cálculos —frases mnemónicas, claves privadas, exchanges hackeados, estaba harto de estas pesadillas.
 
Más de un año después, mi cuenta de ETF tiene una ganancia flotante del 58.7% (precio actual de ETH $3.880), aunque gano aproximadamente un 5% menos que sosteniendo directamente las monedas (principalmente por la tarifa anual del 0.25% + error de seguimiento), pero mi mamá ahora puede comprar ETH por sí misma, llamo a esta operación "cambiar el 5% de ganancias por la tranquilidad de toda la familia".

Uno, ¿qué es exactamente un ETF spot? En una frase: la compañía de fondos sostiene ETH por ti

Un ETF de Ethereum spot es un fondo establecido por grandes instituciones financieras (como BlackRock, Fidelity) que compra y sostiene ETH real directamente, y luego lo divide en acciones similares para vender a los inversores.
 
Operación súper simple:
 
  • Abre tu cuenta de acciones (Xueqiu / Futu / Tiger)
  • Busca "ETHA" (BlackRock) o "FETH" (Fidelity) o "3226.HK" (Samsung de Hong Kong)
  • Coloca una orden como si compraras acciones, transacción T+0, sin tarifas de Gas, liquidación instantánea
 
Al final de cada día de negociación, la compañía de fondos publica la dirección de las tenencias, puedes verificar directamente en Etherscan. No es aire, detrás hay ETH real en las billeteras frías de Coinbase o Fidelity.

Dos, ETF spot vs ETF de futuros, ¡esta es la trampa más fácil para principiantes!

A finales de 2024, un amigo mío oyó que el "ETF de Ethereum" estaba caliente, compró casualmente uno con código que incluía "F" (tipo futuros), y cuando ETH cayó de $4.200 a $2.300, su ETF cayó un 47% —peor que sostener directamente las monedas.
 
Recuerda este truco para salvar la vida:
 
  • ETF spot: códigos como ETHA, FETH, 3226.HK, sostiene ETH real directamente, bajo error de seguimiento, adecuado para tenencia a largo plazo
  • ETF de futuros: códigos usualmente con "Futures" o "F", invierte en contratos de futuros de ETH, afectado por Contango (diferencial positivo), a largo plazo pierde extra 10-15% anualizado
 
¿Cómo distinguir rápidamente?
 
  • Acciones de EE.UU.: ETHA, ETHW, FETH, BITW (spot) vs los que tienen "F" son básicamente futuros
  • Acciones de Hong Kong: 3226.HK, 3046.HK, 9088.HK son todos spot certificados oficialmente, cómpralos con confianza

Tres, ¿por qué elegí ETF en lugar de sostener directamente las monedas? Estos tres puntos dolorosos son resueltos completamente por el ETF

1️⃣ El "infierno de las frases mnemónicas" desaparece por completo

El año pasado, mi mamá quiso aprender a invertir, le enseñé a configurar una billetera, solo copiar las frases mnemónicas perdió 3 hojas de papel, al final dijo: "Olvídalo, mejor compro productos de gestión de patrimonio bancarios". Ahora, bajo mi guía, en 5 minutos compró 3226.HK en su propia cuenta de acciones, ya no tiene que preocuparse por "perder la frase mnemónica es perder el dinero".

2️⃣ ¿Seguridad del exchange? No existe

En 2021, perdí 0.5 ETH en un exchange (en ese momento unos $1.800), reportarlo a la policía no sirvió. El ETF está respaldado por reguladores, los fondos se almacenan en custodios de primer nivel, el riesgo de robo es casi cero.

3️⃣ Liquidez + conveniencia de trading duplicada

  • Sin tarifas de Gas: ya no tienes que pagar cientos de U como "cuota de peaje" para transferencias
  • Transacción T+0: compra y vende en cualquier momento, sin esperar confirmación de bloques
  • Precios transparentes: cotizaciones en tiempo real como acciones, sin deslizamiento

Cuatro, ¿para quién es adecuado? ¿Para quién no? (Mi lógica de asignación)

Grupos adecuados para ETF:
 
  • Inversores tradicionales que no quieren tocar billeteras cripto en absoluto (mi mamá, mi tío, compañeros de universidad)
  • Mayores de 50 años (tienen dificultades cognitivas con la tecnología blockchain, pero quieren asignar activos digitales)
  • Personas que solo tienen cuentas de acciones y no quieren abrir exchanges cripto
  • Inversores conservadores que solo asignan 5-20% de activos a criptomonedas
 
Grupos no adecuados para ETF:
 
  • Usuarios profundos de DeFi (necesitan staking, préstamos, participación en gobernanza)
  • Inversores agresivos que buscan rendimientos extremos (el ETF tiene tarifas anuales fijas, a largo plazo se come parte de las ganancias)
  • Creyentes que quieren All in ETH (entradas y salidas de grandes fondos en ETF pueden tener problemas de liquidez)
 
Mi posición actual:
 
  • 30% ETF spot (la "posición segura" para que la familia vea, nunca tocar)
  • 45% tenencia directa (en Ledger + multisig, para staking y participación en DeFi)
  • 20% otros activos cripto (LST, Altcoins de calidad)
  • 5% efectivo

Cinco, técnicas prácticas para invertir en ETF en 2025 (resumen de lágrimas de sangre)

1️⃣ La tasa de gastos es el primer indicador

  • ETHA y FETH tienen tarifa anual del 0.25%, la mejor relación calidad-precio
  • BITW tiene tarifa anual del 2.5%, carísimo, a menos que solo tengas cuenta en EE.UU. y no tengas otras opciones, no lo toques
  • Entre los ETF de Hong Kong, 3226.HK (Samsung) tiene la mejor liquidez, prima mínima

2️⃣ Evita la trampa de la prima

Los ETF de Hong Kong a veces tienen primas del 5-8% (precio superior al valor neto), mejor perder la oportunidad que perseguir primas altas, espera descuentos o paridad para entrar. Generalmente configuro alertas de descuento del -0.5%, y compro cuando llega.

3️⃣ El DCA es la mejor estrategia para inversores minoristas

Configuré compras automáticas de 3226.HK el 15 de cada mes, independientemente de subidas o bajadas de precio, mantén la inversión fija. En más de un año, el costo de tenencia es 12% más bajo que el de amigos que persiguen subidas y bajadas.

4️⃣ Los impuestos deben calcularse claramente

  • ETF de EE.UU.: al vender, pagar impuesto sobre ganancias de capital (tasa varía por región)
  • ETF de Hong Kong: actualmente no se grava a residentes del interior (la política puede cambiar en cualquier momento)
  • Recuerda: el pelo sale del cerdo, antes de invertir, considera los impuestos

Seis, al final, unas palabras del corazón

El ETF de Ethereum spot no es una "forma de inversión más avanzada", solo baja el umbral de inversión cripto de **nivel "infierno" a nivel "aldea de principiantes"**.
 
Aún tienes que soportar la volatilidad inherente de ETH, si en 2026 ETH cae de nuevo a $1.500, el ETF se cortará por la mitad igual. Pero permite que inversores comunes, personas de los 50 y 60, gente asustada por las frases mnemónicas, tengan la oportunidad de participar en la economía digital, este significado es mucho más importante que ganar un 5% extra.
 
Si aún estás dudando si entrar, y realmente no puedes superar la barrera de la billetera —abre una cuenta de acciones, busca "ETHA" o "3226.HK", compra 1 lote para probar. Cuando veas que realmente "tienes ETH" en la cuenta, y la operación es tan simple como comprar acciones de Maotai, volverás a agradecerme.
 
(Por cierto, ¿has tenido experiencias de ser disuadido por frases mnemónicas o altas tarifas de Gas? Chatea en los comentarios, déjame saber que no soy el único 😂)