5 augustus 2024, nam ik een beslissing die mijn vrienden gek vond: ik ruilde 30% van mijn ETH-positie (ongeveer 300.000 RMB) volledig om voor spot Ethereum ETF. Op dat moment was de ETH-prijs ongeveer $2.420, mijn vrienden noemden het "broek uittrekken om wind te laten", maar ik had mijn eigen berekening — mnemonische zinnen, privésleutels, exchange gehackt, ik was die nachtmerries echt zat.
 
Meer dan een jaar later heeft mijn ETF-account een drijvend rendement van 58,7% (huidige ETH-prijs $3.880), hoewel het ongeveer 5% minder oplevert dan direct vasthouden van munten (voornamelijk door 0,25% jaarlijkse kosten + trackingfout), maar mijn moeder kan nu zelf ETH kopen, deze operatie noem ik "5% rendement ruilen voor gemoedsrust voor het hele gezin".

Eén, wat is een spot ETF precies? In één zin: het fondsbedrijf houdt ETH voor je vast

Een spot Ethereum ETF is een fonds opgericht door grote financiële instellingen (zoals BlackRock, Fidelity) dat direct echte ETH koopt en vasthoudt, en het dan opsplitst in aandelenachtige eenheden om te verkopen aan investeerders.
 
Super eenvoudig te bedienen:
 
  • Open je aandelenaccount (Xueqiu / Futu / Tiger)
  • Zoek "ETHA" (BlackRock) of "FETH" (Fidelity) of "3226.HK" (Hong Kong Samsung)
  • Plaats een order zoals bij aandelen, T+0 handel, geen gas fees, direct op je account
 
Na sluiting van de markt elke dag publiceert het fondsbedrijf de adres van de gehouden munten, je kunt direct op Etherscan verifiëren. Dit is geen lucht, er ligt echt ETH in de cold wallets van Coinbase of Fidelity.

Twee, spot vs futures ETF, dit is de valkuil waar nieuwelingen het makkelijkst in trappen!

Eind 2024 hoorde een vriend van me over de hype van "Ethereum ETF" en kocht hij impulsief een met code die "F" bevatte (futures type), resultaat: toen ETH daalde van $4.200 naar $2.300, daalde zijn ETF met 47% — erger dan direct munten vasthouden.
 
Onthoud dit levensreddende mantra:
 
  • Spot ETF: codes zoals ETHA, FETH, 3226.HK, houdt direct echte ETH vast, kleine trackingfout, geschikt voor langetermijnhouder
  • Futures ETF: codes vaak met "Futures" of "F", investeert in ETH futures contracten, beïnvloed door Contango (positieve prijsverschil), op lange termijn extra verlies van 10-15% geannualiseerd
 
Hoe snel onderscheiden?
 
  • VS-aandelen: ETHA, ETHW, FETH, BITW (spot) vs met "F" zijn meestal futures
  • HK-aandelen: 3226.HK, 3046.HK, 9088.HK zijn allemaal officieel gecertificeerde spot, koop gerust

Drie, waarom koos ik voor ETF in plaats van direct munten vasthouden? Deze drie pijnpunten lost ETF allemaal op

1️⃣ "Mnemonische hel" verdwijnt volledig

Vorig jaar wilde mijn moeder investeren leren, ik leerde haar een wallet instellen, alleen al het overschrijven van de mnemonische zin kostte 3 vellen papier die ze verloor, uiteindelijk zei ze: "Laat maar, ik koop nog liever bankfinanciering". Nu koopt ze onder mijn begeleiding in 5 minuten 3226.HK in haar eigen aandelenaccount, geen zorgen meer over "mnemonische zin verliezen = geld verliezen".

2️⃣ Exchange-veiligheid? Bestaat niet

In 2021 verloor ik 0,5 ETH op een bepaalde exchange (toen ongeveer $1.800), aangifte had geen zin. ETF wordt gesteund door regelgevende instanties, fondsen worden bewaard bij topbewaarinstellingen, risico op diefstal is bijna nul.

3️⃣ Liquiditeit + handelsgemak verdubbeld

  • Geen gas fees: nooit meer honderden U betalen als "tol" voor overboekingen
  • T+0 handel: altijd kopen en verkopen, geen wachten op blokbevestiging
  • Prijs transparant: realtime noteringen zoals aandelen, geen slippage

Vier, voor wie is het geschikt? Voor wie niet? (Mijn positieslogica)

Geschikt voor ETF-mensen:
 
  • Traditionele investeerders die crypto-wallets helemaal niet willen aanraken (mijn moeder, oom, universiteitsvrienden)
  • Ouderen boven de 50 (hebben cognitieve barrières voor blockchain-technologie, maar willen digitale assets alloceren)
  • Mensen met alleen aandelenaccounts, die geen crypto-exchange willen openen
  • Voorzichtige investeerders die slechts 5-20% van hun assets in crypto willen alloceren
 
Niet geschikt voor ETF-mensen:
 
  • Diepe DeFi-gebruikers (hebben staking, lenen, governance nodig)
  • Agressieve investeerders die maximale rendement nastreven (ETF heeft vaste jaarlijkse kosten, op lange termijn eet het deel van het rendement op)
  • Gelovigen die all-in op ETH willen (grote bedragen in/uit ETF kunnen liquiditeitsproblemen hebben)
 
Mijn huidige posities:
 
  • 30% spot ETF ("veilige positie" voor familie om te zien, nooit aanraken)
  • 45% direct munten vasthouden (in Ledger + multisig, voor staking en DeFi-deelname)
  • 20% andere crypto-assets (LST, kwalitatieve Altcoins)
  • 5% cash

Vijf, praktische tips voor ETF-investering in 2025 (bloedtranen samenvatting)

1️⃣ Kostenratio is de eerste indicator

  • ETHA en FETH jaarlijkse kosten 0,25%, beste prijs-kwaliteit
  • BITW jaarlijkse kosten 2,5%, belachelijk duur, tenzij je alleen VS-aandelenaccount hebt en geen andere keuze, raak het niet aan
  • Onder HK ETF's heeft 3226.HK (Samsung) de beste liquiditeit, minimale premie

2️⃣ Vermijd de premievalkuil

HK ETF's hebben soms 5-8% premie (prijs hoger dan NAV), liever missen dan hoge premie najagen, wacht op discount of par en stap dan in. Ik stel meestal een -0,5% discount alert in, koop als het er is.

3️⃣ DCA is de beste strategie voor retail

Ik heb ingesteld om op de 15e van elke maand automatisch 3226.HK te kopen, ongeacht prijsstijging of -daling, blijf vaste bedragen investeren. Na meer dan een jaar is mijn gemiddelde kostprijs 12% lager dan die van vrienden die highs najagen en lows dumpen.

4️⃣ Belastingen moet je goed berekenen

  • VS ETF: bij verkoop kapitaalwinstbelasting betalen (tarief varieert per regio)
  • HK ETF: momenteel geen belasting voor mainland bewoners (beleid kan altijd veranderen)
  • Onthoud: de wol komt van de schapen, overweeg belastingen en kosten voor investering

Zes, tot slot een oprecht woord

Spot Ethereum ETF is geen "geavanceerdere investeringsmethode", het verlaagt alleen de **"helse" drempel van crypto-investering naar "beginnersdorp niveau"**.
 
Je moet nog steeds de volatiliteit van ETH zelf dragen, als ETH in 2026 terugvalt naar $1.500, zal de ETF ook halveren. Maar het geeft gewone investeerders, 50-60-jarigen, mensen die door mnemonische zinnen zijn afgeschrikt, de kans om deel te nemen aan de digitale economie, deze betekenis is veel belangrijker dan 5% extra verdienen.
 
Als je nog twijfelt of je moet instappen, maar echt niet over de wallet heen kunt komen — open een aandelenaccount, zoek "ETHA" of "3226.HK", koop eerst 1 lot om te proberen. Als je ziet dat er echt "ETH" op je account staat, en de operatie net zo eenvoudig is als Kweichow Moutai aandelen kopen, zul je terugkomen om me te bedanken.
 
(Oh ja, heb jij ervaringen dat je bent afgeschrikt door mnemonische zinnen of hoge gas fees? Praat erover in de comments, laat me weten dat ik niet de enige ben😂)