Ngày 5 tháng 8 năm 2024，tôi đã đưa ra một quyết định khiến bạn bè nghĩ là điên rồ: đổi toàn bộ 30% vị thế ETH (khoảng 300.000 nhân dân tệ) thànhETF Ethereum giao ngay. Lúc đó giá ETH khoảng $2,420, bạn bè mắng tôi "cởi quần đánh rắm", nhưng tôi có tính toán riêng của mình ——mnemonic, private key, sàn giao dịch bị hack，những cơn ác mộng này tôi thực sự đã chán ngấy.
 
Hơn một năm trôi qua, tài khoản ETF của tôi có lợi nhuận浮 động 58.7% (giá ETH hiện tại $3,880), mặc dù ít kiếm hơn khoảng 5% so với việc nắm giữ trực tiếp (chủ yếu là phí hàng năm 0.25% + sai lệch theo dõi), nhưngmẹ tôi giờ cũng có thể tự mua ETH，chiến lược này tôi gọi là "dùng 5% lợi nhuận đổi lấy sự yên tâm cho cả gia đình".

Một, ETF giao ngay rốt cuộc là gì? Một câu: Công ty quỹ thay bạn nắm giữ ETH

ETF Ethereum giao ngay chính làquỹ do các tổ chức tài chính lớn (như BlackRock, Fidelity) thành lập, trực tiếp mua và nắm giữ ETH thực，sau đó chia thành các phần như cổ phiếu bán cho nhà đầu tư.
 
Thao tác siêu đơn giản：
 
  • Mở tài khoản chứng khoán của bạn (Xueqiu / Futu / Tiger)
  • Tìm kiếm "ETHA" (BlackRock) hoặc "FETH" (Fidelity) hoặc "3226.HK" (Samsung Hồng Kông)
  • Đặt lệnh như mua cổ phiếu, giao dịch T+0, không phí Gas，đến tài khoản ngay lập tức
 
Mỗi ngày sau khi đóng cửa, công ty quỹ sẽ công bố địa chỉ nắm giữ coin, bạn có thể trực tiếp kiểm tra trên Etherscan. Đây không phải không khí, đằng sau thực sự có ETH nằm trong ví lạnh của Coinbase hoặc Fidelity。

Hai, ETF giao ngay vs ETF tương lai, đây là cái bẫy dễ mắc nhất cho người mới!

Cuối năm 2024, một anh bạn tôi nghe nói "ETF Ethereum" hot, tiện tay mua cái mã có "F" (loại tương lai), kết quả khi ETH từ $4,200 giảm xuống $2,300, ETF của anh ấy giảm 47%——còn thảm hơn nắm giữ trực tiếp。
 
Nhớ khẩu quyết sinh tồn này：
 
  • ETF giao ngay：Mã như ETHA、FETH、3226.HK, trực tiếp nắm giữ ETH thực，sai lệch theo dõi nhỏ, phù hợp nắm giữ dài hạn
  • ETF tương lai：Mã thường có "Futures" hoặc "F", đầu tư hợp đồng tương lai ETH，bị ảnh hưởng bởi Contango (chênh lệch dương), dài hạn sẽ mất thêm 10-15% hàng năm
 
Làm thế nào phân biệt nhanh?
 
  • Chứng khoán Mỹ：ETHA、ETHW、FETH、BITW (giao ngay) vs có "F" cơ bản là tương lai
  • Chứng khoán Hồng Kông：3226.HK、3046.HK、9088.HK đều làETF giao ngay được chứng nhận chính thức，mua yên tâm

Ba, Tại sao tôi chọn ETF thay vì nắm giữ trực tiếp? Ba điểm đau này ETF giải quyết hết

1️⃣ "Địa ngục mnemonic" biến mất hoàn toàn

Mẹ tôi năm ngoái muốn học đầu tư, tôi dạy bà thiết lập ví, chỉsao chép mnemonic đã làm mất 3 tờ giấy，cuối cùng bà nói: "Thôi, tôi vẫn mua sản phẩm tài chính ngân hàng đi". Bây giờ dưới sự hướng dẫn của tôi, 5 phút bà đã mua 3226.HK trong tài khoản chứng khoán của mình，không còn lo "mất mnemonic等于 mất tiền" nữa.

2️⃣ An toàn sàn giao dịch? Không tồn tại

Năm 2021, tôi mất 0.5 ETH trên một sàn giao dịch nào đó (lúc đó khoảng $1,800), báo cảnh sát cũng vô ích. ETF được cơ quan quản lý bảo chứng，tài khoản lưu trữ tại ngân hàng lưu ký hàng đầu, rủi ro bị hack gần như bằng không.

3️⃣ Thanh khoản + Tiện lợi giao dịch tăng gấp đôi

  • Không phí Gas：Không còn phải trả vài trăm U "tiền lộ phí" cho chuyển khoản
  • Giao dịch T+0：Mua bán bất cứ lúc nào, không cần chờ xác nhận khối
  • Giá cả minh bạch：Như cổ phiếu, báo giá thời gian thực, không trượt giá

Bốn, Phù hợp với ai? Không phù hợp với ai? (Logic phân bổ của tôi)

Nhóm người phù hợp với ETF：
 
  • Nhà đầu tư truyền thống hoàn toàn không muốn đụng ví crypto (mẹ tôi, chú tôi, bạn đại học)
  • Người lớn trên 50 tuổi (có trở ngại nhận thức về công nghệ blockchain, nhưng muốn phân bổ tài sản số)
  • Chỉ có tài khoản chứng khoán, không muốn mở sàn crypto
  • Nhà đầu tư ổn định chỉ muốn phân bổ 5-20% tài sản vào tiền điện tử
 
Nhóm người không phù hợp với ETF：
 
  • Người dùng DeFi sâu (cần stake, vay, tham gia quản trị)
  • Nhà đầu tư mạo hiểm theo đuổi lợi nhuận cực đại (ETF có phí cố định hàng năm, dài hạn sẽ ăn mòn phần lợi nhuận)
  • Người tín ngưỡng muốn All in ETH (vào ra số lượng lớn ETF có thể có vấn đề thanh khoản)
 
Vị thế hiện tại của tôi：
 
  • 30% ETF giao ngay (kho "an toàn" cho gia đình xem, vĩnh viễn không động)
  • 45% nắm giữ trực tiếp (đặt Ledger + đa chữ ký, dùng cho stake và tham gia DeFi)
  • 20% tài sản crypto khác (LST, Altcoins chất lượng cao)
  • 5% tiền mặt

Năm, Mẹo thực tế đầu tư ETF năm 2025 (Tóm tắt từ máu và nước mắt)

1️⃣ Phí là chỉ số đầu tiên

  • ETHA và FETH phí hàng năm 0.25%, giá trị cao nhất
  • BITW phí hàng năm 2.5%, đắt đỏ kinh khủng，trừ khi bạn chỉ có tài khoản chứng khoán Mỹ và không có lựa chọn khác, nếu không đừng đụng
  • Trong ETF Hồng Kông, 3226.HK (Samsung) thanh khoản tốt nhất, premium nhỏ nhất

2️⃣ Tránh bẫy premium

ETF Hồng Kông đôi khi xuất hiện premium 5-8% (giá cao hơn NAV), thà bỏ lỡ cũng đừng đuổi premium cao，chờ discount hoặc par rồi mới vào. Tôi thường đặt nhắc nhở discount -0.5%, đến thì mua.

3️⃣ Định đầu tư là chiến lược tốt nhất cho nhà đầu tư nhỏ lẻ

Tôi đặt tự động mua 3226.HK vào ngày 15 hàng tháng, bất kể giá tăng giảm, kiên trì đầu tư định lượng. Hơn một năm, chi phí nắm giữ thấp hơn 12% so với bạn bè đuổi tăng giết giảm.

4️⃣ Thuế phải tính rõ ràng

  • ETF chứng khoán Mỹ：Bán ra phải nộp thuế lợi nhuận vốn (thuế suất khác nhau theo khu vực)
  • ETF Hồng Kông：Hiện tại tạm không đánh thuế với cư dân nội địa (chính sách có thể thay đổi bất cứ lúc nào)
  • Nhớ: Lông cừu ra từ cừu，trước khi đầu tư phải tính phí thuế vào

Sáu, Cuối cùng nói câu từ đáy lòng

ETF Ethereum giao ngay không phải "cách đầu tư cao cấp hơn", nó chỉ hạ ngưỡng đầu tư crypto "địa ngục cấp" xuống "làng mới bắt đầu cấp".
 
Bạn vẫn phải chịu rủi ro biến động của ETH bản thân, nếu năm 2026 ETH giảm về $1,500, ETF cũng sẽ bị cắt đôi. Nhưng nó chonhà đầu tư thông thường, thế hệ 50-60, những người bị mnemonic dọa chạy, có cơ hội tham gia kinh tế số，ý nghĩa này quan trọng hơn nhiều so với kiếm thêm 5%.
 
Nếu bạn vẫn đang do dự có nên vào hay không, lại thực sự không qua nổi cửa ví ——đi mở tài khoản chứng khoán, tìm "ETHA" hoặc "3226.HK", mua 1 lot thử trước. Khi bạn thấy tài khoản thực sự "có ETH", và thao tác đơn giản như mua cổ phiếu Moutai, bạn sẽ quay lại cảm ơn tôi.
 
(À, bạn có trải nghiệm bị mnemonic hoặc phí Gas cao đuổi đi không? Khu bình luận chat chat, để tôi biết tôi không phải một mình😂)