DeFi introductie: Les 6 – Lenen zonder banken, gewoon met onderpand als garantie

In de wereld van financiën is het vaak zo dat traditionele banken je lening afkeuren als je niet aan hun strenge eisen voldoet – ze kijken naar je kredietgeschiedenis en inkomen voordat ze een cent loslaten. Maar in DeFi draait het allemaal om je onderpand: heb je crypto-assets om te staken, dan leen je direct, zonder gedoe.

Voelt dat niet bevrijdend? Alsof de macht eindelijk verschuift van die stoffige bankkantoren naar jouw eigen wallet.

Denk eens aan hoe ontoegankelijk het klassieke banksysteem nog steeds is. In Nederland en de rest van Europa moeten mensen met een laag inkomen of zonder vaste baan vaak afhaken bij een hypotheek of leningaanvraag. Wereldwijd hebben nog steeds 1,7 miljard volwassenen geen bankrekening, laat staan toegang tot krediet.

DeFi breekt die barrières genadeloos af. Met een paar kliks in je wallet zet je crypto in als collateral en scoor je liquiditeit, waar je ook bent – van Amsterdam tot de verste uithoeken van de wereld.

Geen eindeloos papierwerk met KYC-checks, geen sollicitatiegesprekken met bankmedewerkers, en al helemaal geen wekenlange wachttijd voor goedkeuring. En het mooiste? Je kunt je overtollige crypto in een liquidity pool parkeren en passief rendement opstrijken, terwijl anderen lenen tegen een vergoeding.

Het borrow-en-lend-segment vormt al jaren de ruggengraat van DeFi, met een fors aandeel in de totale TVL. Terug in april 2021 bedroeg de hele DeFi-lendingmarkt nog maar 9,7 miljard dollar; anno 2026 is dat met tientallen malen gegroeid, waarbij topprotocollen routinely honderden miljarden aan locked value beheren.

Vandaag duiken we diep in twee pioniers: Compound en Aave. We ontrafelen hoe on-chain lending precies werkt en waarom deze platforms de game changers zijn in de crypto-economie.

Waarom DeFi-lending traditionele banken ver achter zich laat: de unieke voordelen

1. Toegankelijk voor iedereen: Overal ter wereld, zolang je een wallet hebt, kun je meedoen. Geen paspoort, geen uitkeringspapieren of loonstrookjes nodig – puur op basis van je assets.
2. Bliksemsnel: Stake je collateral en leen in seconden. Vergelijk dat met banken, waar je dagen of weken zit te wachten op een beslissing.
3. Dubbel rendement: Leners betalen rente, en deponeerders verdienen eraan. Geen bank die ertussen doorsnijdt; slimme contracten verdelen het automatisch en eerlijk.
4. Volledige transparantie: Alles is zichtbaar op de blockchain – van rentetarieven tot liquidation thresholds en collateral ratios. Iedereen kan het verifiëren, geen verborgen agenda's.
5. Leverage-opties: Gebruik je geleende stablecoins om meer ETH te kopen, en herhaal het proces voor amplified gains (maar onthoud: risico's schalen mee).

Toch een waarschuwing: die vrijheid komt met een prijs. Een scherpe daling in de markt kan je collateral doen liquideren, met flinke verliezen tot gevolg. Blijf alert.

Compound: de oervader van on-chain money markets, straightforward en robuust

Compound legde in 2020 de basis voor DeFi-lending en explodeerde al snel in populariteit. Het is in wezen een gigantische pool waar assets rondcirculeren.

• Deponeerders voegen tokens toe om rente te verdienen.
• Leners staken collateral om andere assets te ontlenen.
• Rentetarieven passen zich dynamisch aan op basis van vraag en aanbod via algoritmes.

In 2021 ondersteunde het negen assets, zoals ZRX, BAT, COMP, DAI, ETH, USDC, USDT, UNI en WBTC. Tegen 2026 is het assortiment uitgebreid, met naadloze integratie op Layer-2 netwerken als Arbitrum en Base voor lagere fees en snellere transacties.

Hoe worden rentetarieven bepaald?

Het is volledig algoritmisch: bij hoge vraag stijgen de tarieven voor leners, terwijl lage vraag ze drukt. Neem DAI: deponeerders halen typisch 4-6% APY, leners betalen 7-10%, afhankelijk van de marktcondities op dat moment.

Wat zijn cTokens eigenlijk?

Deponeer DAI en ontvang in plaats van directe rente cDAI-tokens. Deze fungeren als je bewijs van depositie en accumuleren waarde over tijd.

Stel, je stort 1000 DAI en krijgt 1000 cDAI. Na een jaar met 10% rente kun je die omruilen voor 1100 DAI. De interest compoundeert automatisch, zonder dat je iets hoeft te claimen.

Lenen? Eerst collateral staken!

Elk asset heeft een collateral factor, bijvoorbeeld 75% voor ETH. Met 1000 dollar aan ETH kun je dus maximaal 750 dollar lenen in andere tokens.

Als je collateral ratio onder de threshold zakt (meestal 110-130%), triggert het systeem een liquidatie met een 8% penalty, en wordt je collateral verkocht om de lening af te lossen.

Governance in actie

De COMP-token geeft houders stemrecht over protocol-updates, zoals nieuwe assets toevoegen of parameters aanpassen. Je hebt minstens 1% van de totale supply nodig voor een voorstel, maar de community is levendig en betrokken.

Kort samengevat: Compound is ideaal voor beginners die een betrouwbare, no-nonsense manier zoeken om te starten met lending.

Aave: de geavanceerde upgrade, met flexibele features voor power users

Aave kwam iets later dan Compound, maar domineert nu de lending-arena met de hoogste TVL en een arsenaal aan innovaties.

Wat maakt het zo speciaal?

1. Flash loans: Leen enorme bedragen zonder collateral, zolang je binnen dezelfde transactie terugbetaalt. Perfect voor arbitrage, liquidatie-bots of snelle trades – met slechts 0,09% fee, en alles atomisch: succes of rollback.
2. Rentemodellen: Kies tussen stabiele rates voor voorspelbaarheid of variabele voor lagere kosten, die meebewegen met de markt.
3. Credit delegation: Deel je borrowing power met anderen, zoals een trading bot, zonder je eigen assets te verplaatsen.
4. Breed scala aan collateral: Meer assets dan bij Compound, met gedetailleerde risicocategorieën.
5. aTokens: Vergelijkbaar met cTokens; deponeer en ontvang aTokens die rente accumuleren.

Liquidaties zijn milder, met penalties van 5-10% en een health factor voor real-time monitoring. In 2026 runt Aave V3 met multi-chain support, isolated modes voor risicovolle assets, en GHO als eigen stablecoin.

Als je op zoek bent naar next-level lending, flash loans of geavanceerde leverage, is Aave je go-to platform.

De gouden regel van lending: houd je health factor boven water

Of je nu bij Compound of Aave zit, het grootste gevaar is een prijsdaling van je collateral.

Health factor = (totale collateral waarde × factor) / geleend bedrag. Onder 1? Liquidatie!

Voorbeeld: Stake 1000 dollar ETH (80% factor) om 600 dollar USDC te lenen. Health factor: (1000 × 0,8) / 600 = 1,33 – veilig.

ETH daalt 30% naar 700 dollar? Dan wordt het (700 × 0,8) / 600 ≈ 0,93 – boem, liquidatie met penalty en verlies.

Tips om liquidatie te vermijden:

• Leen niet tot het maximum; houd 20-30% marge.
• Gebruik alerts via apps om prijzen te tracken.
• Bij dalingen: voeg collateral toe of betaal deels terug.
• Diversifieer je collateral over meerdere assets.

Afsluitende gedachten

DeFi-lending democratiseert financiën door de controle weg te halen bij banken en terug te geven aan individuen zoals jij en ik. Het biedt leverage en kansen, maar dumpt ook de risico's recht in je schoot.

Ga voor Compound als je een eenvoudige, stabiele manier wilt om rente te verdienen zonder poespas. Aave schittert voor wie dieper in de features duikt en grotere plays nastreeft.

Klaar om je ETH te staken en USDC te lenen voor die volgende trade? Of begin je klein, test je de waters en leer je de liquidation mechanics eerst door en door?

Aanbevolen top 3 crypto-exchanges wereldwijd:

• Binance registreren (koning in volume, breedste aanbod, bomvolle newbie-bonussen);
• OKX registreren (top voor futures, lage fees);
• Gate.io registreren (jacht op nieuwe coins, copy trading en exclusieve airdrops).

Kies Binance voor alles-in-één, OKX voor pro-trading, Gate voor altcoin-avonturen! Registreer nu en geniet van levenslange fee-kortingen.