Kukingia DeFi: Somo la Sita - Kukopa Bila Benki, Dhamana Tu Inatosha Kupata Fedha

Kama mwanablogu mwenye uzoefu katika web3, nimeona jinsi benki za kawaida zinavyofanya iwe ngumu kupata mikopo, hasa kwa wale ambao hawana historia nzuri ya mikopo au hati za kazi. Lakini katika ulimwengu wa DeFi, mambo yanabadilika kabisa—hapa, ni kuhusu mali yako ya kidijitali pekee, na hiyo inafungua milango kwa kila mtu, hata wale wanaotoka maeneo kama Afrika Mashariki ambapo benki hazifiki sana.

Je, hii inakusikiliza vizuri na kutoa faraja?

Mikopo ya kifedha ya jadi ina vizuizi vikubwa sana: ikiwa alama yako ya mkopo haifai, au huna uthibitisho wa kazi, basi hiyo ni mwisho wa hadithi—enda mbali.

Dunia nzima bado ina watu wakubwa milioni 17 ambao hawa na akaunti za benki hata, ni wazi kwamba kupata mkopo ni ndoto mbali.

DeFi imeharibu hii yote na kumudu.

Ikiwa una mali ya crypto kama dhamana, unaweza kupata mkopo wakati wowote popote.

Hakuna haja ya KYC, hakuna mahojiano, wala kusubiri idhini.

Zaidi ya hayo, unaweza kuweka pesa zako zisizotumika kwenye bwawa na kupata riba bila kufanya chochote.

Sehemu ya mikopo imekuwa moja ya sehemu kubwa za TVL katika DeFi.

Mwezi wa Aprili 2021, ukubwa wa mikopo ya DeFi ulikuwa dola bilioni 97 tu; sasa mwaka 2026, nambari hiyo imekuwa mara kadhaa, na itifaki kuu zinafunga mabilioni mengi.

Leo tutaangalia kwa undani wawili wakubwa: Compound na Aave, ili kuelewa jinsi mikopo kwenye blockchain inavyofanya kazi.

Kwa nini mikopo ya DeFi inavutia sana? Mambo machache ambayo benki za kawaida haziwezi kushindana nayo

1. Hakuna vizuizi: Mtu yeyote duniani, ikiwa ana mkoba wa kidijitali, anaweza kushiriki. Hakuna pasipoti, hakuna bima ya jamii, wala uthibitisho wa kazi.
2. Kasi ya umeme: Dhamana hadi mkopo, inachukua sekunde chache. Benki za kawaida? Subiri siku au wiki.
3. Kupata faida pande zote mbili: Wanaokopa hulipa riba, wanaoweka hupokea riba. Hakuna benki inayochukua kati, yote yanategemea algoriti moja kwa moja.
4. Uwezo wa kushughulikia wazi kabisa: Jinsi riba inavyohesabiwa? Mstari wa kusafisha uko wapi? Kiwango cha dhamana kipi? Yote yanapatikana kwenye blockchain, kila mtu anaweza kuangalia.
5. Michezo ya lebo: Weka ETH kama dhamana, kope USDC, kisha nunua ETH tena... rudia ili kuongeza faida (lakini pia kuongeza hatari).

Lakini kumbuka: uhuru mkubwa unamaanisha hatari kubwa. Bei ikishuka ghafla, dhamana yako inaweza kusafishwa, na upoteze kila kitu.

Compound: Soko la fedha la kwanza kwenye blockchain, rahisi na moja kwa moja

Compound ndio baba wa mikopo ya DeFi, iliyojaa umaarufu mwaka 2020.

Mahali pake ni bwawa kubwa moja:

• Watu wengine hutoa sarafu ili kupata riba (watoaji).
• Wengine hutumia dhamana ili kukopa sarafu (wakopeshaji).
• Riba inategemea algoriti ya mahitaji na usambazaji.

Mwaka 2021, iliunga mkono mali tisa: ZRX, BAT, COMP, DAI, ETH, USDC, USDT, UNI, WBTC.

Sasa mwaka 2026, mali zinazoungwa mkono zimeongezeka, na inacheza vizuri kwenye miunganisho (kama Arbitrum, Base n.k. kwenye Layer2).

Riba inaamuliwa vipi?

Inategemea algoriti safi: wakopaji wengi, riba inapanda haraka; wakopaji wachache, riba inashuka kiotomatiki.

Kwa mfano, kwa DAI, APY ya kutoa inaweza kuwa 4-6%, APY ya kukopa 7-10% (inategemea soko la wakati halisi).

cToken ni nini hasa?

Unapoweka DAI, hautapewa riba moja kwa moja, bali cDAI.

cDAI ni "ushahidi wa amana + tikiti ya riba".

Wakati unavyopita, 1 cDAI inaweza kubadilishwa na DAI zaidi.

Kwa mfano, weka 1000 DAI, upate 1000 cDAI.

Baada ya mwaka mmoja na riba 10%, 1000 cDAI inakupa 1100 DAI.

Riba inaongezeka kiotomatiki, bila kuhitaji kuchukua.

Unataka kukopa? Toa dhamana kwanza!

Kila mali ina "kipengele cha dhamana" (Collateral Factor).

Kwa mfano, ETH ina 75%, maana ukiweka ETH ya dola 1000, unaweza kukopa hadi 750 ya mali nyingine.

Kiwango cha dhamana kikianguka chini ya mstari wa tahadhari (kawaida 110-130%), mfumo husafisha kiotomatiki, ukatozwa faini 8%, na dhamana yako inauzwa kulipa deni.

Hukumu inafanywa vipi?

COMP ni token ya hukumu.

Kushika COMP kunakupa uwezo wa kupiga kura: kuongeza mali mpya, kubadilisha vipengele, au kubadilisha modeli ya riba.

Kizingiti cha pendekezo ni juu (unahitaji 1% ya usambazaji jumla), lakini jamii ni hai sana.

Kwa ufupi: Compound ni rahisi na inategemewa, chaguo la kwanza kwa wapya.

Aave: Toleo la juu zaidi, lenye unyumbufu zaidi la mikopo

Aave ilikuja baadaye kidogo kuliko Compound, lakini sasa ni mfalme wa sehemu ya mikopo.

TVL yake mara nyingi huwa ya kwanza, na vipengele vyake ni vingi zaidi.

Mambo muhimu:

1. Mkopo wa umeme (Flash Loan): Bila dhamana, kope kiasi kikubwa, mrudi katika shughuli moja tu.

   Inatumika kwa faida, udhibiti wa bei, na roboti za kusafisha. Ada ni 0.09% tu, lakini lazima ifanye kazi kiotomatiki (kushinda au kurudi nyuma).

2. Modi za riba: Riba thabiti dhidi ya riba inayobadilika, chagua wewe mwenyewe.

   Riba thabiti inafaa kwa mikopo ya muda mrefu, bila wasiwasi wa mabadiliko ya soko; riba inayobadilika ni nafuu zaidi, lakini inaweza kuruka na soko.

3. Ushiriki wa mkopo: Unaweza kuagiza kiwango chako cha kukopa kwa mtu mwingine (kama rafiki au roboti), wao wakusaidie.
4. Dhamana nyingi aina: Mali zinazoungwa mkono ni zaidi kuliko Compound, na hatari zimegawanywa vizuri.
5. aToken: Sawa na cToken, weka na upate aToken, riba inaongezeka kiotomatiki.

Mfumo wa kusafisha pia ni mpole zaidi: faini kawaida 5-10%, na "kipengele cha afya" kinafuatilia wakati halisi.

Aave ya 2026 imebadilika hadi V3, inaunga mkono miunganisho mingi, modi ya kutenganisha (mali hatari pekee), na GHO (stablecoin yake mwenyewe).

Kwa ufupi: Unataka mikopo ya kiwango cha juu, flash loan, au lebo? Aave ndio chaguo.

Sheria kuu za mikopo: Usiruhusu kipengele cha afya kushuka

Bila shaka Compound au Aave, hatari kuu ni moja: Bei ya dhamana kushuka.

Kipengele cha afya = Thamani ya dhamana × Kipengele cha dhamana / Jumla ya mkopo

Kikianguka chini ya 1 → Kusafisha kuanza.

Mfano:

Unatoa dhamana ETH ya dola 1000 (kipengele 80%), ukope USDC 600.

Kipengele cha afya = 1000 × 0.8 / 600 = 1.33 (salama).

ETH ikishuka 30%, dhamana inabaki 700, kipengele cha afya kinashuka hadi 700×0.8/600≈0.93 → Kusafishwa, upoteze na faini.

Mbinu ndogo za kuzuia kusafishwa:

• Usikope kiwango kikamilifu, acha nafasi 20-30%.
• Fuatilia bei, tumia zana za tahadhari.
• Bei ikishuka, ongeza dhamana au lipa sehemu ya mkopo mapema.
• Gawanya dhamana, usiweke yote kwenye mali moja.

Maneno ya mwisho kwako

Mikopo ya DeFi imechukua nguvu za kifedha kutoka mikononi mwa benki na kuwapa watu wa kawaida fursa na lebo.

Lakini pia inakuweka hatari zako mwenyewe.

Compound ni rahisi na thabiti, inafaa kwa wapya kupata riba bila shughuli.

Aave ina vipengele vikali, inafaa kwa wale wanaotaka kucheza wakubwa.

Uko tayari kutoa ETH yako kama dhamana, kope USDC na uingie kwenye soko?

Au anza na kiasi kidogo, jifunze mstari wa kusafisha kabla ya kuingia?

Mapendekezo ya交易所 za crypto za juu 3 duniani:

• Sajili Binance Exchange (malkia wa kiasi cha biashara, aina nyingi, faida kwa wapya);
• Sajili OKX Exchange (zana za mikataba, ada nafuu);
• Sajili Gate.io Exchange (wawindaji wa sarafu mpya, biashara ya kufuata + zawadi pekee).

Chagua kubwa na kamili kama Binance, michezo ya kitaalamu kama OKX, au kufunga sarafu ndogo kama Gate! Sajili haraka upate punguzo la ada la maisha~